Öl-ETF

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Öl-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in die Öl- und Gasindustrie investiert.
• Öl-ETFs können in Unternehmen investieren, die mit der Erkundung, Produktion und Verteilung befasst sind.
• Einige Öl-ETFs fungieren als Rohstoffpools und investieren in Derivate wie Futures und Optionen.

Erkundung von Öl-ETFs: Ein Überblick

Ein Öl-börsengehandelter Fonds (ETF) investiert in den Öl- und Gassektor. Er kann Anteile an vielen Arten von Unternehmen halten, die mit der Ölindustrie verbunden sind, einschließlich solcher, die mit der Suche, Produktion, dem Transport und dem Verkauf von Öl befasst sind. Einige Öl-ETFs investieren auch direkt in den Rohstoff selbst. In einigen Fällen sind diese ETFs als Rohstoffpools strukturiert, die den Anlegern beschränkte Kommanditanteile statt regulärer Aktien gewähren. Daher investieren die Fonds oft in Kontrakte wie Futures und Optionen.

Öl-ETFs verstehen

Ein Öl-ETF bietet Vorteile für diejenigen, die an den Ölmärkten teilnehmen und potenzielle Gewinne erzielen möchten, ohne die Logistik des Handels mit einzelnen energiebezogenen Aktien bewältigen zu müssen. Wie Investmentfonds verfolgt ein börsengehandelter Fonds einen Index, einen Rohstoff, Anleihen oder einen Korb von Vermögenswerten. Im Gegensatz zu Investmentfonds wird ein ETF wie eine Stammaktie an einer Börse gehandelt. Sie unterliegen im Laufe des Tages Kursschwankungen und haben daher eine höhere tägliche Liquidität. Außerdem haben sie häufig niedrigere Gebühren als Investmentfondsanteile, was sie zu einer attraktiven Alternative für Privatanleger macht.1

Die meisten Anleger, insbesondere Privatanleger, können keine physischen Bestände an Rohöl erwerben und lagern und möchten dies auch nicht tun. Die volatile Ölindustrie ist jedoch ein beliebter Anlage- und Handelssektor. Mit einem Öl-ETF handeln die Anleger nicht mit Futures, sodass physische Bestände kein Problem darstellen. Diese Option bietet eine bequeme Möglichkeit für Anleger, die in den Ölmarkt einsteigen möchten, um teilzunehmen.

Die Benchmark eines Öl-ETFs kann ein Marktindex von Ölunternehmen oder der Spotpreis von Rohöl selbst sein. Fonds können sich auf nur in den USA ansässige Unternehmen konzentrieren oder weltweit investieren. Es gibt sogar inverse ETFs für Öl und andere Sektoren. Inverse Wertpapiere bewegen sich in gleichem und entgegengesetztem Verhältnis zum zugrunde liegenden Index oder Benchmark.2 Öl-ETFs versuchen, ihren jeweiligen Index so genau wie möglich abzubilden, aber es werden kleine Leistungsabweichungen auftreten, insbesondere über kurze Zeiträume.

$5,45 Milliarden

Die gesamten verwalteten Vermögenswerte der 12 in den Vereinigten Staaten gehandelten Öl-ETFs.3

Herausforderungen bei der Investition in Öl-ETFs

Öl-ETFs erfreuen sich einer hohen Nachfrage seitens der Anleger, da Öl ein so allgegenwärtiger Rohstoff in der modernen Weltwirtschaft ist. Dieser Anlagetrend wird sich wahrscheinlich noch verstärken. Nahezu jedes Endprodukt, das von Menschen, Unternehmen und Regierungen genutzt wird, ist in irgendeiner Weise vom Ölpreis betroffen, entweder als Rohstoffkomponente oder durch die Kosten für Energie, Transport und Produktverteilung.

Die Investition in Öl-ETFs kann jedoch knifflig und kompliziert sein. Viele schwankende Faktoren beeinflussen den Markt, und diese Bedingungen sind schwer vorherzusagen. Der Markt passt sich ständig an, und globale politische Ereignisse und Umweltbedingungen haben erhebliche und unerwartete Auswirkungen auf den Markt.45

Es sind viele ölbasierte ETFs für Investitionen verfügbar. Recherche und Vergleich der Kosten und Ergebnisse der verfügbaren Fonds sind vor der Investition entscheidend. Zu den bedeutendsten Öl-ETFs auf dem US-Markt gehören:

Der United States Oil Fund (USO) strebt danach, die täglichen Veränderungen des Spotpreises von leichtem, süßem Rohöl zur Lieferung in Cushing, Oklahoma, abzubilden und folgt dem Benchmark Oil Futures Index.6

Der Vanguard Energy ETF (VDE) verwendet einen Indexansatz, um den MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index mit Aktien großer, mittlerer und kleiner US-Unternehmen abzubilden.7

Der Alerian MLP ETF (AMLP) investiert mindestens 90 % der Mittel in die Vermögenswerte, die im Alerian MLP Infrastructure Index enthalten sind, der aus Transport, Verarbeitung und Lagerung von Energie-Rohstoffen besteht.8

Der Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) versucht, den Energy Select Sector Index nachzubilden, indem er mindestens 95 % der Mittel in Öl-, Gas-, verbrauchbare Brennstoffe sowie Energieausrüstungs- und Dienstleistungsunternehmen investiert.9

Was sind die größten Öl-ETFs?

Der United States Oil Fund LP (USO) ist der größte Öl-ETF mit 1,6 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten, so die ETF Database. Der nächstgrößte ist der ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF (UCO) mit 675 Millionen US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten.10

Was sind die leistungsstärksten ETFs?

Im Jahr 2023 war der leistungsstärkste Öl-ETF der Brent Oil Fund LP (BNO). Der United States Oil Fund (USO) wies jedoch die niedrigsten Gebühren und die höchste Liquidität auf.

Wie investiere ich in Öl-ETFs?

Der einfachste Weg, in einen Öl-ETF zu investieren, ist über einen Broker wie Fidelity oder TD Ameritrade. Suchen Sie nach dem Tickersymbol des gewünschten ETFs oder verwenden Sie den Screener des Brokers, um nach "Öl-ETFs" zu suchen.