überkauft

Was ist überkauft?

Überkauft beschreibt ein Wertpapier, das aufgrund jüngster bullischer Trends über seinem fairen Wert gehandelt wird. Sowohl die technische Analyse als auch die Fundamentalanalyse können auf diese überdehnten Preise hinweisen. Händler und Anleger verwenden Tools wie RSI und KGV, um festzustellen, wann eine Aktie überkauft ist, was möglicherweise zu einer Kurskorrektur führt.

Wichtige Erkenntnisse

• Überkauft beschreibt eine Aktie, die als über ihrem inneren Wert bewertet wahrgenommen wird, was oft auf einen möglichen Kursrückgang hindeutet.
• Technische Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und Bollinger-Bänder helfen Händlern, überkaufte Bedingungen zu identifizieren.
• Eine Aktie mit einem hohen KGV im Vergleich zu ihrer Branche kann ebenfalls als überkauft angesehen werden, unter Verwendung der Fundamentalanalyse.
• Überkaufte Bedingungen können durch positive Nachrichten entstehen, die den Kaufdruck erhöhen und die Preise über ein vernünftiges Maß hinaus treiben.
• Die Interpretation, ob eine Aktie überkauft ist, variiert unter Händlern und Analysten aufgrund unterschiedlicher Tools und Methoden.
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Überkauft erklärt

Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier, das einem anhaltenden Aufwärtsdruck ausgesetzt war und das nach technischer Analyse eine Korrektur verdient. Bullische Trends können durch positive Nachrichten über das Unternehmen, seine Branche oder den Gesamtmarkt entstehen. Der Kaufdruck kann zunehmen, was zu einer anhaltenden Bullenstimmung führt, die für viele Händler über vernünftige Maßstäbe hinausgeht. In solchen Fällen bezeichnen Händler den Vermögenswert als überkauft und sagen oft eine Kursumkehr voraus.

Bewertung überkaufter Aktien mittels Fundamentalanalyse

Traditionell war das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Standardindikator für den Wert einer Aktie. Analysten verwenden öffentliche Ergebnisse oder Gewinnschätzungen, um den angemessenen Aktienkurs zu bestimmen. Anleger können eine Aktie als überbewertet betrachten und den Kauf verzögern, wenn ihr KGV über dem ihrer Branche oder des Index liegt. Dies ist eine Form der Fundamentalanalyse, die makroökonomische und branchenspezifische Faktoren nutzt, um einen angemessenen Kurs für eine Aktie zu ermitteln.

Identifizierung überkaufter Aktien mittels technischer Analyse

Die technische Analyse ermöglicht es Händlern, Indikatoren zur Prognose von Aktienkursen zu verwenden. Diese Indikatoren messen den jüngsten Kurs, das Volumen und die Dynamik. Händler verwenden technische Tools, um überbewertete Aktien im aktuellen Handel zu finden und bezeichnen sie als überkauft.

Einige Händler verwenden Preiskorridore wie Bollinger-Bänder, um überkaufte Bereiche zu erkennen. In einem Chart befinden sich Bollinger-Bänder in einem Vielfachen der Standardabweichung einer Aktie oberhalb und unterhalb eines exponentiell gleitenden Durchschnitts. Wenn der Preis das obere Band erreicht, könnte er überkauft sein.

Verwendung des RSI zur Erkennung überkaufter Aktien

Die technische Analyse hat Händlern zunehmend ausgefeilte Berechnungen zur Identifizierung überkaufter Aktien an die Hand gegeben. George Lanes stochastischer Oszillator, den er in den 1950er Jahren entwickelte, untersucht jüngste Kursbewegungen, um bevorstehende Änderungen der Dynamik und des Preistrends einer Aktie zu erkennen. Dieser Oszillator legte den Grundstein für den technischen Indikator, der zum primären Indikator für eine überkaufte Aktie geworden ist: den Relative Strength Index (RSI). Der RSI misst die Stärke hinter Kursbewegungen über einen aktuellen Zeitraum, in der Regel 14 Tage, unter Verwendung der folgenden Formel:

RSI=100−100/(1+RS)\text{RSI}=100-100/\left(1+\text{RS}\right)RSI=100−100/(1+RS)

RS steht für das Verhältnis der durchschnittlichen Aufwärtsbewegung zur Abwärtsbewegung über einen bestimmten Zeitraum. Ein hoher RSI, in der Regel über 70, signalisiert Händlern, dass eine Aktie überkauft sein könnte und dass der Markt in naher Zukunft mit Abwärtsdruck korrigieren sollte. Viele Händler nutzen Preiskorridore wie Bollinger-Bänder, um das vom RSI generierte Signal zu bestätigen. In einem Chart liegen die Bollinger-Bänder eine Standardabweichung oberhalb und unterhalb des exponentiell gleitenden Durchschnitts des aktuellen Kurses einer Aktie. Analysten, die eine Aktie mit einem hohen RSI und einem Kurs, der sich zum oberen Ende ihres oberen Bollinger-Bands bewegt, identifizieren, werden sie wahrscheinlich als überkauft betrachten.

Fallstudie: RSI bei der Identifizierung überkaufter Bedingungen

Hier ist ein Beispiel eines Charts mit einem hohen RSI-Wert, der auf überkaufte Bedingungen hindeutet:

Im obigen Chart sagten die überverkauften RSI-Bedingungen (unter 30) eine Erholung des Aktienkurses im Oktober voraus. Die überkauften RSI-Bedingungen (über 70) im Februar könnten darauf hindeuten, dass die Aktie in naher Zukunft konsolidieren oder fallen wird.