Überschusslinienversicherung

Was ist eine Restrisikoversicherung?

Eine Restrisikoversicherung schützt vor einem finanziellen Risiko, das zu groß oder zu ungewöhnlich ist, als dass es eine reguläre Versicherungsgesellschaft übernehmen könnte. Eine Restrisikoversicherung kann von Privatpersonen oder Unternehmen abgeschlossen werden.

Wichtige Erkenntnisse

• Definition der Restrisikoversicherung und Erläuterung der spezifischen finanziellen Risiken, die sie abdeckt.
• Erörterung der Unterschiede zur Standardversicherung, mit Schwerpunkt auf ihrem Status als nicht zugelassener Versicherer und der Flexibilität bei der Risikoübernahme.
• Erklärung ihrer Bedeutung für Privatpersonen und Unternehmen, die mit einzigartigen oder risikoreichen Situationen konfrontiert sind.
• Erwähnung des Fehlens eines staatlichen Garantiefonds, um auf potenzielle Nachteile hinzuweisen.
• Nennung der Arten von Unternehmen und Ereignissen, die eine solche Versicherung benötigen könnten.

Wie eine Restrisikoversicherung funktioniert

Die Restrisikoversicherung fällt in die Kategorie der Sach- und Haftpflichtversicherung. In vielen Fällen wird sie verwendet, um relativ neue Risiken abzudecken, die konventionelle Versicherer meiden, weil ihnen historische Daten fehlen, um ihre Policen angemessen zu bepreisen.

„Nachdem die neue Deckung ausreichende Daten generiert hat, kann sie zu einem eher standardisierten Produkt werden und auf dem zugelassenen Markt erhältlich sein", so die National Association of Insurance Commissioners (NAIC).

Im Gegensatz zu den meisten Versicherungsarten kann die Restrisikoversicherung von Versicherern verkauft werden, die im Bundesstaat des Käufers nicht zugelassen sind. Restrisikoversicherer benötigen eine Lizenz in ihrem Heimatstaat, und Makler müssen in ihrem Staat lizenziert sein.

Die Restrisikoversicherung birgt ein zusätzliches Risiko für den Versicherungsnehmer: Es gibt keinen Garantiefonds, aus dem im Falle einer Insolvenz des Restrisikoversicherers eine Schadenszahlung erfolgen könnte, wie dies bei Standardversicherungspolicen der Fall ist. Der Anspruch eines Versicherungsnehmers aus einer regulären Versicherungspolice wird oft aus einem staatlichen Garantiefonds bezahlt, der von anderen Versicherern finanziert wird, falls einer von ihnen in Konkurs geht. Laut NAIC liegt die Insolvenzrate von Restrisikoversicherern jedoch historisch niedrig.

Führende Anbieter auf dem Markt für Restrisikoversicherungen

Mit Lloyd’s of London verbundene Versicherer aus Großbritannien dominieren den Markt für Restrisikoversicherungen stark. Daten des Insurance Information Institute zeigen, dass Lloyd's-Versicherer 16,8 % des Restrisikomarktes mit Prämien in Höhe von 13,9 Milliarden US-Dollar kontrollieren. Nach Lloyd's sinkt der Marktanteil der Restrisikoversicherungen für alle 25 größten Restrisikoversicherer auf einstellige Werte.

Beispiele für andere der 25 größten Restrisikoversicherer sind Berkshire Hathaway Insurance Group, American International Group (AIG), Markel Corporation Group, W.R. Berkley Insurance Group, Nationwide Group, Fairfax Financial (USA) Group, Chubb INA Group und Liberty Mutual Insurance Companies.

Verschiedene Arten von Restrisikoversicherungsdeckungen

Die Restrisikoversicherung deckt verschiedene finanzielle Gefahren ab und behandelt oft Risiken, die von traditionellen Versicherern als nicht standardgemäß angesehen werden.

Laut der Texas Department of Insurance könnte ein Unternehmen beispielsweise eine Haftpflichtversicherung für ein besonderes Ereignis oder für den Transport gefährlicher Materialien benötigen. Die Behörde gibt an, dass Privatpersonen eine Restrisikoversicherung abschließen könnten, wenn Standardunternehmen ihr Zuhause nicht versichern. Andere kaufen sie, um sehr teure Gegenstände wie eine teure Kunst- oder Oldtimersammlung zu versichern.

Manchmal bietet die Restrisikoversicherung Deckungssummen, die über das hinausgehen, was konventionelle Versicherer bieten.

Die Bundesstaaten führen Exportlisten, die die Arten von Versicherungen zeigen, die möglicherweise nicht über reguläre, staatlich zugelassene Versicherungsgesellschaften in ihrem Staat erhältlich sind, was den Verkauf und Kauf einer Restrisikoversicherung dort ermöglicht. In Kalifornien beispielsweise umfasst die Liste (neben vielen anderen Dingen) Versicherungen für Entführung und Lösegeld, Vergnügungsparks und Jahrmärkte, Sägewerke, Abbruchunternehmer, Feuerwerksvorführungen und Heißluftballons.

In einigen Staaten und unter bestimmten Umständen steht auch eine Überschwemmungsversicherung auf der Exportliste. In New York beispielsweise können Restrisikoversicherer eine Überschwemmungsversicherung verkaufen, wenn die Immobilie nicht für eine primäre Deckung durch das Bundeshochwasserversicherungsprogramm in Frage kommt oder wenn das Bundesprogramm nicht genügend Deckung bietet.

Vergleich von Restrisikoversicherung und Standardversicherung

Reguläre Versicherer, auch zugelassene Versicherer genannt, müssen staatliche Vorschriften zu Preisen und den Risiken, die sie abdecken, einhalten. Restrisikoversicherer müssen diese Vorschriften nicht befolgen, was es ihnen ermöglicht, höhere Risiken zu übernehmen.

Restrisikoversicherer, oft als nicht zugelassene oder nicht lizenzierte Versicherer bezeichnet, bieten dennoch gültige und in gewissem Maße regulierte Policen an. Die Bezeichnung bedeutet lediglich, dass sie anderen Vorschriften unterliegen als zugelassene oder Standardversicherer.

Versicherer mit Sitz außerhalb der USA, sogenannte ausländische Versicherer, machen einen großen Teil des Marktes für Restrisikoversicherungen aus.

Wer lizenziert Versicherungsgesellschaften?

Die Bundesstaaten lizenzieren Versicherungsgesellschaften, Makler und Agenten.

Reguliert die Bundesregierung Versicherungen?

Größtenteils nein. Der bundesstaatliche McCarran-Ferguson Act von 1945 übertrug diese Befugnis den Bundesstaaten und befreite Versicherungsgesellschaften und die meisten ihrer Produkte von den meisten Arten der Bundesregulierung.

Was ist eine Exzedenten- und Surplus-Linien-Versicherung (E&S)?

Die Exzedenten- und Surplus-Linien-Versicherung (E&S) ist im Grunde ein anderer Name für die Restrisikoversicherung, der von einigen Versicherern verwendet wird.