Aktienvergütung

Wichtigste Erkenntnisse

• Aktienvergütung ist eine Form der nicht-monetären Vergütung für Mitarbeiter, die Aktienoptionen, gesperrte Aktien und Performance-Aktien umfasst.
• Sie wird häufig von öffentlichen Unternehmen und Start-ups eingesetzt, um hochqualifizierte Mitarbeiter anzuziehen und zu halten, oft zusammen mit niedrigeren Gehältern.
• Aktienoptionen geben Mitarbeitern das Recht, Unternehmensaktien zu einem festgelegten Preis zu kaufen, und können bestimmte Vesting-Pläne haben.
• Gesperrte Aktien und Restricted Stock Units (RSUs) beinhalten eine Vesting-Periode, in der Mitarbeiter das Eigentumsrecht an Aktien erwerben.
• Performance-Aktien werden auf der Grundlage des Erreichens bestimmter Unternehmenskennzahlen gewährt, wie z. B. Gewinn pro Aktie oder Eigenkapitalrendite.

Was ist Aktienvergütung?

Aktienvergütung bietet Mitarbeitern nicht-monetäre Vergütungsmöglichkeiten, wie Optionen und gesperrte Aktien, und gibt ihnen einen Anteil am zukünftigen Erfolg ihres Unternehmens. Diese Vergütungsform fördert nicht nur langfristige Beschäftigungsverhältnisse, sondern bringt auch die Mitarbeiterleistung mit den Unternehmenszielen in Einklang. Sie ist besonders beliebt bei Technologie-Startups als Instrument zur Anwerbung und Bindung von Talenten trotz begrenzter finanzieller Mittel.1

Wie Aktienvergütung funktioniert: Ein Überblick

Aktienvergütung ist eine Leistung, die von vielen öffentlichen Unternehmen und einigen privaten Unternehmen, insbesondere Start-ups, angeboten wird. Neu gegründete Firmen verfügen möglicherweise nicht über ausreichend Barmittel oder möchten den Cashflow in Wachstumsinitiativen investieren, was Aktienvergütung zu einer Option macht, um hochqualifizierte Mitarbeiter anzuziehen. Traditionell haben Technologieunternehmen sowohl in der Start-up-Phase als auch in reiferen Unternehmen Aktienvergütung eingesetzt, um Mitarbeiter zu belohnen.

Bei Aktienvergütung gibt es nie eine Garantie, dass sich Ihr Aktienanteil tatsächlich auszahlt. Im Gegensatz zu Eigenkapital (oder in Kombination mit Aktienvergütung) kann es vorteilhaft sein, ein Gehalt zu erhalten, wenn Sie genau wissen, was Sie bekommen. Es gibt viele Variablen, die Ihre Aktienvergütung beeinflussen können.

Beliebte Arten der Aktienvergütung erklärt

Nutzung von Aktienoptionen in der Aktienvergütung

Unternehmen, die Aktienvergütung anbieten, können ihren Mitarbeitern Aktienoptionen gewähren, die das Recht einräumen, Aktien des Unternehmens zu einem vorher festgelegten Preis, auch als Ausübungspreis bezeichnet, zu kaufen. Dieses Recht kann im Laufe der Zeit unverfallbar werden (vesting), sodass Mitarbeiter nach einer bestimmten Arbeitszeit die Kontrolle über diese Option erlangen. Wenn die Option unverfallbar wird, erhalten sie das Recht, die Option zu verkaufen oder zu übertragen.2 Diese Methode ermutigt Mitarbeiter, langfristig im Unternehmen zu bleiben. Allerdings hat die Option in der Regel ein Ablaufdatum.

Mitarbeiter, die diese Option besitzen, gelten nicht als Aktionäre und haben nicht die gleichen Rechte wie Aktionäre. Es gibt unterschiedliche steuerliche Konsequenzen für Optionen, die unverfallbar geworden sind, im Vergleich zu denen, die es noch nicht sind. Daher müssen Mitarbeiter prüfen, welche Steuervorschriften für ihre spezifische Situation gelten.3

Eintauchen in NSOs und ISOs: Hauptunterschiede und Vorteile

Weitere Arten der Aktienvergütung umfassen nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) und Anreizaktienoptionen (ISOs). ISOs stehen nur Mitarbeitern zur Verfügung (und nicht externen Direktoren oder Beratern). Diese Optionen bieten besondere steuerliche Vorteile. Beispielsweise müssen Arbeitgeber bei nicht qualifizierten Aktienoptionen nicht melden, wann sie diese Option erhalten oder wann sie ausübbar wird.

Entschlüsselung von gesperrten Aktien und Restricted Stock Units (RSUs)

Gesperrte Aktien erfordern die vollständige Absolvierung einer Vesting-Periode. Das Vesting kann auf einmal, gleichmäßig über mehrere Jahre oder auf andere Weise erfolgen, die ein Unternehmen bevorzugt. Restricted Stock Units (RSUs) sind ähnlich, stellen jedoch das Versprechen des Unternehmens dar, Aktien auf der Grundlage eines Vesting-Plans auszugeben. Dies bietet dem Unternehmen einige Vorteile, aber die Mitarbeiter erlangen keine Aktionärsrechte, wie z. B. Stimmrechte, bis die Aktien verdient und ausgegeben werden.

Verständnis von Performance-Aktien für zielorientierte Vergütung

Performance-Aktien werden gewährt, wenn bestimmte Ziele erreicht werden, wie z. B. Gewinn-pro-Aktie-Ziele (EPS) oder Eigenkapitalrendite (ROE). (EPS)-Ziele, Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Gesamtrendite der Unternehmensaktie im Verhältnis zu einem Index. In der Regel erstrecken sich die Performance-Zeiträume über mehrere Jahre.