Aktivitätsverhältnis

Was ist eine Aktivitätskennzahl?

Börsenanalysten untersuchen mehrere Aktivitätskennzahlen, die anzeigen, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte in Einnahmen umwandelt. Sie werden häufig als Effizienzkennzahlen bezeichnet und helfen Analysten, die Bestandsverwaltung eines Unternehmens zu bewerten, die für seine operative Flexibilität und seine allgemeine finanzielle Gesundheit entscheidend ist.

Es gibt mehrere Kategorien von Aktivitätskennzahlen in Bezug auf Forderungen, Lagerumschlag, Eigenkapitalrendite und Vermögensumschlag.

Wichtige Erkenntnisse

• Aktivitätskennzahlen werden verwendet, um die relative Effizienz von Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.
• Sie werden auch im Zeitverlauf überwacht, um anzuzeigen, ob ein Unternehmen effizienter oder weniger effizient wird.
• Jede dieser Kennzahlen misst die Effektivität eines Unternehmens bei der Nutzung seiner Vermögenswerte zur Erzielung von Einnahmen.
• Xiaojie Liu / Investopedia

So verstehen Sie Aktivitätskennzahlen

Aktivitätskennzahlen sind am nützlichsten, wenn sie verwendet werden, um zwei konkurrierende Unternehmen derselben Branche zu vergleichen und zu bestimmen, wie ein bestimmtes Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern abschneidet. Aktivitätskennzahlen können jedoch auch verwendet werden, um den finanziellen Fortschritt eines Unternehmens über mehrere Berichtszeiträume hinweg zu verfolgen und Veränderungen im Laufe der Zeit zu erkennen. Diese Zahlen können in einer Grafik dargestellt werden, um ein zukunftsorientiertes Bild der voraussichtlichen Leistung eines Unternehmens zu liefern.

Aktivitätskennzahlen können in die folgenden Unterkategorien unterteilt werden:

Umschlagshäufigkeit der Forderungen

Die Umschlagshäufigkeit der Forderungen bestimmt die Fähigkeit eines Unternehmens, Geld von seinen Kunden einzutreiben. Die gesamten Kreditverkäufe werden durch den durchschnittlichen Forderungssaldo für einen bestimmten Zeitraum geteilt. Ein niedriges Verhältnis deutet auf ein Defizit im Inkassoprozess hin.

Umschlagshäufigkeit des Warenbestands

Die Umschlagshäufigkeit des Warenbestands misst, wie oft der Lagerbestand während eines Abrechnungszeitraums verkauft wird. Die Kosten der verkauften Waren (COGS) werden durch den durchschnittlichen Lagerbestand für einen bestimmten Zeitraum geteilt. Höhere Berechnungen deuten darauf hin, dass ein Unternehmen seinen Lagerbestand relativ leicht umschlagen kann.

Umschlagshäufigkeit des Gesamtvermögens

Die Umschlagshäufigkeit des Gesamtvermögens misst, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um einen Verkauf zu tätigen. Die Gesamtverkäufe werden durch das Gesamtvermögen geteilt, um zu entschlüsseln, wie geschickt ein Unternehmen seine Vermögenswerte einsetzt. Kleinere Verhältnisse können darauf hindeuten, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Produkte abzusetzen.

Eigenkapitalrendite

Eine Leistungskennzahl namens Eigenkapitalrendite (ROE) misst die Einnahmen, die aus dem Eigenkapital der Aktionäre erzielt werden. Der ROE wird berechnet, indem der Nettogewinn durch alle ausstehenden Aktien am Markt geteilt wird.

Anlagenumschlagshäufigkeit

Eine Kennzahl namens Anlagenumschlagshäufigkeit misst die Höhe der Einnahmen, die ein Unternehmen pro Dollar an Vermögenswerten erzielt. Diese Zahl, die einfach durch Division des Umsatzes eines Unternehmens durch sein Gesamtvermögen berechnet wird, zeigt, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Umsätzen einsetzt.

Aktivitätskennzahlen vs. Rentabilitätskennzahlen

Aktivitätskennzahlen und Rentabilitätskennzahlen sind beide grundlegende Analysetools, die Anlegern helfen, verschiedene Facetten der finanziellen Stärke eines Unternehmens zu bewerten. Rentabilitätskennzahlen stellen die Gewinnerzielung eines Unternehmens dar, während Aktivitätskennzahlen messen, wie gut ein Unternehmen seine Ressourcen nutzt, um diese Gewinne zu erzielen. Rentabilitätskennzahlen können Analysten helfen, die Gewinne eines Unternehmens mit denen seiner Branchenkonkurrenten zu vergleichen und gleichzeitig den Fortschritt desselben Unternehmens über mehrere verschiedene Berichtszeiträume zu verfolgen.

Wann sind Aktivitätskennzahlen am nützlichsten?

Aktivitätskennzahlen sind am nützlichsten, wenn sie zwei konkurrierende Unternehmen derselben Branche vergleichen, um zu bestimmen, wie ein bestimmtes Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern abschneidet.

Was sind Unterkategorien von Aktivitätskennzahlen?

Die Unterkategorien von Aktivitätskennzahlen, die weiter oben in diesem Artikel beschrieben wurden, sind:

Umschlagshäufigkeit der Forderungen

Anlagenumschlagshäufigkeit

Umschlagshäufigkeit des Warenbestands

Eigenkapitalrendite

Umschlagshäufigkeit des Gesamtvermögens

Wie unterscheidet sich eine Aktivitätskennzahl von einer Rentabilitätskennzahl?

Eine Aktivitätskennzahl misst, wie gut ein Unternehmen seine Ressourcen nutzt, um diese Gewinne zu erzielen, während eine Rentabilitätskennzahl die Gewinnerzielung eines Unternehmens darstellt.