Beratergebühr

Was sind Beratergebühren? Wie sie funktionieren und ihre Arten

Wichtige Erkenntnisse

Eine Beratergebühr ist ein Entgelt für professionelle Finanzberatung zu Geld, Finanzen und Investitionen.
Diese Gebühren können als Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens berechnet werden.
Beratergebühren können auch mit Transaktionen von Broker-Dealern verbunden sein, was zu Provisionen führt.

Was ist eine Beratergebühr?

Eine Beratergebühr wird für professionelle Beratungsleistungen in Bezug auf Geld, Finanzen und Investitionen gezahlt. Sie kann als Prozentsatz des gesamten Vermögens berechnet werden oder mit einer Broker-Dealer-Transaktion in Form einer Provision verbunden sein.

Transaktionsbasierte Gebührenstrukturen beinhalten die Zahlung von Provisionen oder "Ausgabeaufschlägen" für den Kauf von Produkten oder den Handel am Markt. Vermögensbasierte Gebühren basieren auf einem einfachen prozentualen Anteil des verwalteten Vermögens (Assets Under Management, AUM). Honorarberater berechnen eine Pauschalgebühr oder einen Stundensatz, der weder Provisionen noch vermögensbasierte Gebühren beinhaltet. Diese Gebühren sind ein wesentlicher Bestandteil der Finanzplanung.

Beratergebühren verstehen

Beratergebühren können für eine Reihe von persönlichen Finanzberatungsleistungen erhoben werden. Oft sind Beratergebühren ein entscheidender Faktor für gezielte Investitionen in professionell verwaltete Portfolios. Anleger können auch Beratergebühren zahlen, wenn sie die Unterstützung von Full-Service-Broker-Dealern bei der Ausführung von Transaktionen in Anspruch nehmen. Im Allgemeinen sind Beratergebühren entweder vermögensbasiert oder provisionsbasiert.

Wichtig

Einige Finanzberater wechseln zu einer transparenten Pauschalgebührenstruktur, die keine Verkaufsprovisionen, Vermittlungsgebühren oder prozentuale Anteile am verwalteten Vermögen (AUM) beinhaltet.

Arten von Beratergebühren erklärt

Finanztechnologische Innovationen haben die Anzahl der persönlichen Beratungsmöglichkeiten für Vermögensverwaltung für Anleger erhöht. Robo-Advisors konkurrieren heute mit Wrap-Konten um das Vermögensverwaltungsgeschäft. Anleger, die eine persönliche Portfolioverwaltungsberatung suchen, können sich auch an traditionelle Finanzberater wenden. Insgesamt wird die Finanzberatungsbranche wettbewerbsintensiver, was sich auf die Gebühren ausgewirkt hat.

Vermögensbasierte Gebühren erkunden

Die meisten Plattformen berechnen Anlegern eine vermögensbasierte Gebühr für ihre Finanzberatungsleistungen. Die Gebühren bei Robo-Advisors und Wrap-Konten sind in der Regel niedriger, da diese Dienste weniger persönliche Aufmerksamkeit und Beratung bieten als ein persönlicher Finanzberater.

Persönliche Finanzberater haben eine treuhänderische Verantwortung, die Vermögenswerte ihrer Kunden im besten Interesse ihrer Kunden zu verwalten. Das bedeutet, dass sie über das Übliche hinausgehen müssen, um sicherzustellen, dass die Investition nicht nur zum Anleger passt, sondern auch eine gute Investition für seine Ziele ist. Diese persönlichen Finanzberater verlangen einige der höchsten vermögensbasierten Gebühren der Branche – einen Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM).

Persönliche Finanzberater bieten eine breite Palette von Dienstleistungen an und dienen als Vergleichsbasis für Robo-Advisors und Wrap-Konten. Sowohl die vermögensbasierten Gebühren von Robo-Advisors als auch von Wrap-Konten sind in der Regel erheblich niedriger.

Beim Robo-Advisor Betterment zahlen Anleger eine jährliche Standardgebühr von 0,25 % oder 0,40 % für Premium-Dienste.1 Das Schwab Mutual Fund Wrap-Konto verlangt mit 0,90 % für die ersten 100.000 $ etwas mehr.2 Anleger sollten auf Transaktionsgebühren achten, die möglicherweise in den vermögensbasierten Gebührenangeboten enthalten sind oder nicht.

Überblick über transaktionsbasierte Gebühren

Provisionen (oder transaktionsbasierte Gebühren) sind die anderen Beratergebühren, auf die Anleger stoßen. Diese Gebühren sind mit Transaktionen von Full-Service-Broker-Dealern verbunden. Provisionsbasierte Broker-Dealer haben die regulatorische Verpflichtung, sicherzustellen, dass Investitionen den Eignungsstandards entsprechen.

Sowohl einzelne Wertpapiere als auch verwaltete Fonds erfordern eine provisionsbasierte Gebühr. Der Handel mit einzelnen Wertpapieren beinhaltet in der Regel eine Pauschalgebühr pro Transaktion, während die Gebühren für verwaltete Fonds von der Fondsgesellschaft festgelegt werden.

Wichtige Überlegungen zu Beratergebühren

Ausgabeaufschläge können als Beratergebühr betrachtet werden, da sie durch Beratung und Interaktion mit einem Full-Service-Broker-Dealer anfallen. Offene Investmentfonds erheben einen Ausgabeaufschlag, der von der Investmentfondsgesellschaft strukturiert und vom Vermittler vereinbart wird. Diese Gebühren sind getrennt von den Verwaltungsgebühren und Aufwendungen eines Fonds.

Ausgabeaufschläge sind im Prospekt eines Investmentfonds aufgeführt. Sie können Front-End-, Back-End- oder Level-Load-Gebühren umfassen. A-Anteile haben in der Regel Front-End-Ausgabeaufschläge. B-Anteile haben oft aufgeschobene Back-End-Ausgabeaufschläge, die mit der Zeit verfallen. C-Anteile sind in der Regel mit Level-Load-Gebühren verbunden, die jährlich während der gesamten Haltedauer gezahlt werden.

Front-End-Ausgabeaufschläge sind in der Regel die höchste Gebühr für Anleger und liegen zwischen 4 % und 5 %. Back-End- und Level-Loads sind in der Regel niedriger und liegen zwischen etwa 1 % und 2 %. Breakpoints können auch ein Faktor für den Ausgabeaufschlag für Anleger mit hohen Investitionen oder Aktienakkumulation sein.

Was ist ein Honorarberater?

Ein Honorarberater erhält nur eine Pauschalgebühr für seine Dienstleistungen, im Gegensatz zu Provisionen oder einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM).

Wie hoch ist die durchschnittliche Gebühr für einen Finanzberater?

Provisionsbasierte Finanzberater erheben in der Regel 0,25 % bis 1 % pro Jahr auf das verwaltete Vermögen (AUM).

Wie viel verlangt ein Honorarberater?

Honorarberater verlangen in der Regel zwischen 1.500 und 3.000 US-Dollar für die Erstellung eines Finanzplans. Diese Gebühren können jedoch je nach benötigter Fachkenntnis und Dienstleistungen stark variieren.

Betterment. "Preise bei Betterment."

Charles Schwab. "Schwab Managed Portfolios."

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