Eingeschränkte Handelserlaubnis
Eingeschränkte Handelserlaubnis: Was es ist und wie es funktioniert
Was ist eine eingeschränkte Handelsvollmacht?
Eine eingeschränkte Handelsvollmacht ist eine Stufe der diskretionären Handelsvollmacht, die einem Vertreter oder Makler die Befugnis gibt, Aufträge zu erteilen oder Anfragen bezüglich des Kontos eines Kunden zu stellen. Die eingeschränkte Handelsvollmacht erlaubt es dem Vertreter, im Namen eines Anlegers zu handeln, jedoch nicht, Gelder vom Konto abzuheben.
Das wesentliche Merkmal der eingeschränkten Handelsvollmacht ist die diskretionäre Befugnis zur Ausführung von Handelsaufträgen, die von einem Kunden auf einen registrierten Anlageberater übertragen wird.
Wie eine eingeschränkte Handelsvollmacht funktioniert
Als eine Stufe unter der vollständigen Vollmacht erlaubt die eingeschränkte Handelsvollmacht einem Makler oder Vertreter, nach eigenem Ermessen Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Dies wird häufig verwendet, wenn ein Kunde wenig über Investitionen weiß und dem Makler vertraut, sein Konto ordnungsgemäß zu verwalten. In Fällen, in denen der Kunde ein sachkundiger Anleger ist, kann die eingeschränkte Vollmacht es dem Kunden ermöglichen, von Maklerempfehlungen zu profitieren.
Durch den Wegfall der Notwendigkeit, für jede Transaktion eine Genehmigung einzuholen, können Makler und Finanzberater, die unter einer eingeschränkten Handelsvollmacht arbeiten, schnell Portfolio- und Vermögensverwaltungsstrategien umsetzen. In gewisser Weise werden durch die Nutzung einer Vereinbarung über eine eingeschränkte Handelsvollmacht Verantwortlichkeiten, die einer beschränkten Vollmacht ähneln, auf einen anderen Finanzexperten übertragen.
Für die meisten Anlagestrategien, die nicht auf Buy-and-Hold ausgerichtet sind, wäre es übermäßig umständlich und potenziell leistungsmindernd, für jede vorgeschlagene Transaktion die Zustimmung des Kunden einzuholen. Eine größere Flexibilität im Rahmen einer eingeschränkten Handelsvollmacht gibt Vermögensverwaltern die Freiheit, Kapital dort zu allokieren, wo es am besten eingesetzt werden kann. Natürlich muss ein Makler oder Finanzberater, der Vermögenswerte unter einer beliebigen Handelsvollmacht verwaltet, im besten Interesse des Kunden handeln. Regulierungsbehörden und die Vermögensverwaltungsbranche nehmen die treuhänderische Verantwortung zunehmend ernster.
Ein wesentliches Merkmal der eingeschränkten Handelsvollmacht ist die Unfähigkeit, Vermögenswerte von einem Finanzinstitut zu einem anderen zu übertragen. Dies kann auch Kontotypen umfassen. Die eingeschränkte Handelsvollmacht beinhaltet keine Verwahrungsbefugnis, sondern lediglich die Fähigkeit, Kauf- und Verkaufsaufträge auszuführen. Das bedeutet, dass ein Makler keine Vermögenswerte beispielsweise von Morgan Stanley zu Merrill Lynch übertragen kann, ohne zuvor die Genehmigung über separate Kundenautorisierungsformulare und -freigaben einzuholen.
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