Fakultative Rückversicherung

Was ist fakultative Rückversicherung?

Die fakultative Rückversicherung ermöglicht es Erstversicherern, einzelne Risiken oder Risikoblöcke zu decken, und bietet ein maßgeschneidertes Risikomanagement im Vergleich zur Vertragsrückversicherung, die breitere, langfristige Deckungsvereinbarungen umfasst. Zu verstehen, welche Option für Ihre Versicherungsstrategie geeignet ist, kann eine bessere Sicherheit für Ihr Eigenkapital und Ihre Solvenz bieten.

Wichtige Erkenntnisse

• Die fakultative Rückversicherung ermöglicht es einem Erstversicherer, bestimmte Risiken einzeln zu decken und so ein personalisierteres Risikomanagement zu bieten.
• Im Gegensatz zur fakultativen Rückversicherung beinhaltet die Vertragsrückversicherung eine automatische Deckung für eine Risikoklasse, ohne jedes Risiko einzeln zu prüfen.
• Fakultative Rückversicherungsverträge können aufgrund ihres maßgeschneiderten Charakters teurer sein, bieten aber Flexibilität für die Versicherung atypischer oder großer Risiken.
• Rückversicherung erhöht die Kapazität eines Versicherers, Policen zu zeichnen, indem sie es ihm ermöglicht, Solvenzmargen effektiver zu verwalten.
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Die Mechanik der fakultativen Rückversicherung verstehen

Eine Versicherungsgesellschaft, auch als Zedentin bezeichnet, schließt einen Rückversicherungsvertrag ab, um gegen eine Gebühr ein gewisses Risiko zu übertragen. Diese Gebühr kann Teil der Prämie sein, die der Versicherer für eine Police erhält. Der Erstversicherer kann bestimmte Risiken oder einen Risikoblock an den Rückversicherer abtreten. Die Art des Rückversicherungsvertrags bestimmt, ob der Rückversicherer einzelne Risiken annehmen oder ablehnen kann oder alle angegebenen Risiken annehmen muss.

Die fakultative Rückversicherung ermöglicht es dem Rückversicherer, jedes Risiko zu prüfen, um zu entscheiden, ob er es annimmt oder ablehnt, was sie gezielter macht als die Vertragsrückversicherung. Die Rentabilität eines Rückversicherungsunternehmens hängt davon ab, wie weise es seine Kunden auswählt. Bei der fakultativen Rückversicherung erstellen die Zedentin und der Rückversicherer ein Zertifikat, das das übernommene Risiko zeigt.

Versicherungsgesellschaften können fakultative Rückversicherungsverträge teurer finden als Vertragsrückversicherungen. Dies liegt daran, dass die Vertragsrückversicherung eine Sammlung von Risiken abdeckt. Dies deutet darauf hin, dass Zedentin und Rückversicherer eine langfristige Beziehung anstreben, im Gegensatz zu einer einmaligen Transaktion. Obwohl die fakultative Rückversicherung teurer sein kann, ermöglicht sie der Zedentin, bestimmte Risiken zu decken, die sie sonst nicht decken könnte.

Vergleich von Vertragsrückversicherung und fakultativer Rückversicherung

Sowohl Vertrags- als auch fakultative Rückversicherungsverträge können auf proportionaler oder Excess-of-Loss-Basis (oder einer Kombination beider) abgeschlossen werden.

Die Vertragsrückversicherung ist eine breite Vereinbarung, die einen Teil einer bestimmten Klasse (oder Geschäftsart) abdeckt, wie z. B. das gesamte Arbeitnehmerunfall- oder Sachgeschäft eines Versicherers. Rückversicherungsverträge decken automatisch alle vom Versicherten gezeichneten Risiken ab, die unter die Vertragsbedingungen fallen – es sei denn, sie schließen bestimmte Gefahren ausdrücklich aus.

Während die Vertragsrückversicherung keine Prüfung einzelner Risiken durch den Rückversicherer erfordert, verlangt sie eine sorgfältige Prüfung der Zeichnungsphilosophie, -praxis und der historischen Erfahrung der Zedentin.

Wichtig

Die fakultative Rückversicherung ist in der Regel der einfachste Weg für einen Versicherer, Rückversicherungsschutz zu erhalten; diese Policen sind auch am einfachsten an spezifische Umstände anzupassen.

Fakultative Rückversicherungsverträge sind von Natur aus viel gezielter. Sie decken einzelne zugrunde liegende Policen ab und werden auf policenspezifischer Basis abgeschlossen. Eine fakultative Vereinbarung deckt ein bestimmtes Risiko der Zedentin ab. Ein Rückversicherer und die Zedentin müssen für jeden einzelnen Vertrag die Bedingungen vereinbaren. Fakultative Rückversicherungsvereinbarungen decken oft katastrophale oder ungewöhnliche Risikoexpositionen ab.

Da sie so spezifisch ist, erfordert die fakultative Rückversicherung den Einsatz erheblicher personeller und technischer Ressourcen für die Zeichnungsaktivitäten.

Vorteile der Wahl einer fakultativen Rückversicherung

Rückversicherung hilft Versicherern, ihr Eigenkapital und ihre Solvenz zu sichern, indem sie einzelne oder mehrere Risiken abdeckt und so Stabilität bei großen Ereignissen bietet.

Rückversicherung ermöglicht es einem Versicherer auch, Policen zu zeichnen und ein größeres Risikovolumen abzudecken, ohne die Kosten für die Deckung seiner Solvenzmargen übermäßig zu erhöhen – der Betrag, um den die Vermögenswerte des Versicherungsunternehmens zu fairen Werten als seine Verbindlichkeiten und andere vergleichbare Verpflichtungen übersteigend angesehen werden. Tatsächlich stellt die Rückversicherung den Versicherern im Falle außergewöhnlicher Verluste erhebliche liquide Mittel zur Verfügung.

Veranschaulichendes Beispiel für fakultative Rückversicherung

Angenommen, ein Standardversicherer stellt eine Police für große gewerbliche Immobilien aus, wie z. B. ein großes Firmengebäude. Die Police wird über 35 Millionen US-Dollar abgeschlossen, was bedeutet, dass der ursprüngliche Versicherer bei einer schweren Beschädigung des Gebäudes einer potenziellen Haftung von 35 Millionen US-Dollar gegenübersteht. Aber der Versicherer glaubt, dass er sich nicht leisten kann, mehr als 25 Millionen US-Dollar auszuzahlen.

Bevor der Versicherer also überhaupt zustimmt, die Police auszustellen, muss er nach fakultativer Rückversicherung suchen und den Markt sondieren, bis er Abnehmer für die restlichen 10 Millionen US-Dollar findet. Der Versicherer könnte Teile der 10 Millionen US-Dollar von 10 verschiedenen Rückversicherern erhalten. Aber ohne dies kann er nicht zustimmen, die Police auszustellen. Sobald er die Zusage der Unternehmen hat, die 10 Millionen US-Dollar zu decken, und zuversichtlich ist, dass er den vollen Betrag im Falle eines Schadens potenziell decken kann, kann er die Police ausstellen.