Geschützter Fonds

Geschützter Fonds: Was es ist, wie es funktioniert, Beispiele

Was ist ein geschützter Fonds?

Ein geschützter Fonds ist eine Art von Investmentfonds, der verspricht, dem Anleger zumindest einen Teil der ursprünglichen Investition zurückzuzahlen. Die geschützte Anfangsinvestition zuzüglich eines Kapitalgewinns wird zurückgezahlt, sofern der Anleger die ursprüngliche Investition bis zum Ende der Vertragslaufzeit hält.

Die Idee hinter dieser Art von Fonds ist, dass Sie Marktrenditen ausgesetzt sind, da der Fonds in den Aktienmarkt investieren kann, aber Sie haben die Sicherheit des garantierten Kapitals.

Wichtige Erkenntnisse

Ein geschützter Fonds ist ein Investmentfonds, der sich verpflichtet, eine sogenannte „geschützte“ Anfangsinvestition zusammen mit einem Kapitalgewinn nach einer bestimmten Zeit an den Anleger zurückzuzahlen.
Damit der Anleger eine teilweise Rückzahlung seiner ursprünglichen Einlage erhält, muss er den Fonds bis zum Ende einer vereinbarten Laufzeit halten.
Der Fonds ist in der Regel ein Mischfonds, bei dem festverzinsliche Anlagen verwendet werden, um die Anfangsinvestition teilweise zu garantieren, und Aktien zur Steigerung der Rendite eingesetzt werden.
Verkauft der Anleger den Fonds vor Ablauf der Garantieperiode, muss er etwaige Verluste des Fonds selbst tragen und etwaige vom Fonds erhobene Gebühren für die vorzeitige Rückzahlung zahlen.

Wie ein geschützter Fonds funktioniert

Ein geschützter Fonds hält oft eine Mischung aus festverzinslichen Anlagen und Aktienanlagen. Der festverzinsliche Teil des Portfolios garantiert teilweise die Kapitalanlage, während der Aktienteil nach zusätzlichem Gewinn strebt. Der Portfoliomanager schließt oft eine zusätzliche Versicherungspolice ab, um das Kapital zu schützen, deren Kosten an den Anleger weitergegeben werden.

Die Anfangsinvestition kann erst nach Ablauf der Garantieperiode zurückgezahlt werden; wenn der Anleger vor dieser Frist verkauft, muss er etwaige Verluste sowie mögliche Gebühren für die vorzeitige Rücknahme tragen. Diese Art von Fonds hat tendenziell höhere Kostenquoten als andere Arten von Investmentfonds.

Beispiele für die Konstruktion geschützter Fonds

Zurich Life bietet eine Reihe von drei geschützten Fonds an, die als Beispiel dafür dienen können, wie diese Fonds funktionieren:

Der Protected 70 Fonds investiert bis zu 90 % seines Vermögens in Aktien. Der geschützte Preis entspricht 70 % des höchsten Anteilspreises während des Anlagezeitraums.

Der Protected 80 Fonds investiert bis zu 70 % seines Vermögens in Aktien. Der geschützte Preis entspricht 80 % des höchsten Anteilspreises während des Anlagezeitraums.1

Sie sollten Folgendes bedenken, bevor Sie in einen geschützten Fonds investieren:

Benötigen Sie Ihr Geld in den nächsten fünf bis zehn Jahren? Wenn Sie vorzeitig liquidieren, verlieren Sie möglicherweise Ihre Kapitalgarantie, müssen eine Vorfälligkeitsentschädigung zahlen und könnten Geld verlieren, wenn der Aktienkurs seit Ihrer Erstinvestition gefallen ist.

Benötigen Sie Einkünfte aus der Anlage? Die Garantie basiert darauf, dass während der Garantieperiode keine Rücknahmen erfolgen und alle Dividenden und Ausschüttungen reinvestiert werden.

Sofern nicht in einem steuerbegünstigten Rentenkonto gehalten, müssen Sie US-Einkommensteuer zahlen.

Möglicherweise erzielen Sie keine Gewinne über Ihre ursprüngliche Investition hinaus. In diesem Fall würde Ihre Performance hinter der von Treasury Bonds ohne jährliche Gebühren zurückbleiben.

Sie erhalten den Garantievorteil nur am Fälligkeitstag.

Wie gut ist die Garantie? Die Garantie, die der Fonds bietet, ist nur so gut wie das Unternehmen, das sie gibt. Obwohl es selten vorkommt, dass die Banken und Versicherungsgesellschaften, die diese Garantien normalerweise absichern, ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können, kommt es dennoch vor.

Zurich Life Funds. "Protected Funds." Accessed Nov. 18, 2020.

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