Grünes Investieren

Grünes Investieren verstehen: Definition und Auswirkungen

Wichtige Erkenntnisse

Grünes Investieren unterstützt die ökologische Nachhaltigkeit, indem es Unternehmen fördert, die sich auf Ressourcenschonung und Reduzierung der Umweltverschmutzung konzentrieren.
Dieser Investitionsansatz entspricht den Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG), konzentriert sich jedoch spezifischer auf die Umweltauswirkungen.
Grüne Investitionen zielen darauf ab, langfristiges ökologisches Wohlbefinden zu fördern und gleichzeitig potenziell finanzielle Renditen zu erzielen.
Investoren in grüne Projekte tragen zu umweltbewussten Geschäftspraktiken und Innovationen bei.
Grünes Investieren kann Teil einer breiteren Strategie des sozial verantwortlichen Investierens (SRI) sein, zeichnet sich jedoch durch seinen exklusiven Umweltfokus aus.

Was ist grünes Investieren?

Grünes Investieren bezieht sich auf Investitionstätigkeiten, die Unternehmen mit positiven Umweltauswirkungen unterstützen. Diese Investitionen zielen darauf ab, natürliche Ressourcen zu erhalten, die Umweltverschmutzung zu reduzieren und Nachhaltigkeit zu fördern. Obwohl es oft mit sozial verantwortlichem Investieren (SRI) oder Umwelt-, Sozial- und Governance-Strategien (ESG) in Verbindung gebracht wird, konzentriert sich grünes Investieren direkt auf Umweltvorteile. Das Verständnis, wie es sich von verwandten Ansätzen unterscheidet und warum es heute wichtig ist, kann Anlegern helfen, fundiertere, umweltorientierte Entscheidungen zu treffen.

Grünes Investieren verstehen

Reine grüne Investitionen sind solche, die alle oder den größten Teil ihrer Einnahmen und Gewinne aus grünen Geschäftsaktivitäten erzielen. Grüne Investitionen können sich auch auf Unternehmen beziehen, die andere Geschäftsbereiche haben, sich aber auf grüne Initiativen oder Produktlinien konzentrieren.

Es gibt viele mögliche Wege für Unternehmen, die die Umwelt verbessern möchten. Einige grüne Unternehmen sind in der Erforschung erneuerbarer Energien tätig oder entwickeln umweltfreundliche Alternativen zu Kunststoffen und anderen Materialien. Andere versuchen, die Umweltverschmutzung oder andere Umweltauswirkungen ihrer Produktionslinien zu reduzieren.

Da es keine feste Definition des Begriffs „grün“ gibt, ist es interpretationsabhängig, was als grüne Investition gilt. Einige Anleger wünschen sich nur reine Optionen wie erneuerbare Brennstoffe und energiesparende Technologien. Andere Anleger investieren in Unternehmen, die gute Geschäftspraktiken in Bezug auf die Nutzung natürlicher Ressourcen und die Abfallentsorgung haben, aber ihre Einnahmen aus mehreren Quellen beziehen.

Arten des grünen Investierens

Es gibt mehrere Möglichkeiten, in grüne Technologieinitiativen zu investieren. Obwohl einst als riskant angesehen, konnten einige grüne Technologien ihren Investoren starke Gewinne bescheren.

Investitionen in grüne Aktien

Vielleicht die einfachste Form des grünen Investierens ist der Kauf von Aktien von Unternehmen mit starkem Umweltengagement. Viele neue Start-ups versuchen, alternative Energien und Materialien zu entwickeln, und selbst traditionelle Akteure setzen stark auf eine kohlenstoffarme Zukunft. Einige Unternehmen, wie Tesla (TSLA), konnten durch die Ansprache umweltbewusster Verbraucher Bewertungen in Milliardenhöhe erreichen.1

Investitionen in grüne Anleihen

Ein zweiter Weg ist die Investition in grüne Anleihen. Diese auch als Klimaanleihen bekannten festverzinslichen Wertpapiere stellen Darlehen dar, die Banken, Unternehmen und Regierungsstellen dabei helfen, Projekte mit positiven Auswirkungen auf die Umwelt zu finanzieren.2 Laut der Climate Bonds Initiative wurden im Jahr 2021 etwa 1,1 Billionen US-Dollar an neuen grünen Anleihen ausgegeben.3 Diese Anleihen können auch mit Steueranreizen versehen sein, was sie zu einer attraktiveren Anlage als herkömmliche Anleihen macht.4

Investitionen in grüne Fonds

Ein weiterer Weg ist die Investition in Anteile eines Investmentfonds, ETFs oder Indexfonds, der eine breitere Exposition gegenüber grünen Unternehmen bietet. Diese grünen Fonds investieren in einen Korb vielversprechender Wertpapiere und ermöglichen es Anlegern, ihr Geld auf eine breite Palette von Umweltprojekten zu verteilen, anstatt in eine einzelne Aktie oder Anleihe.

Es gibt eine ganze Reihe grüner Investmentfonds, wie den TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), den Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) und den Green Century Balanced Fund (GCBLX), um nur einige zu nennen.5 Auch mehrere Indizes versuchen, umweltfreundliche Unternehmen abzubilden. Beispielsweise zielen der NASDAQ Clean Edge Green Energy Index und der MAC Global Solar Energy Index auf die Branchen der erneuerbaren Energien ab.67 Fonds, die diesen Indizes folgen, investieren in Unternehmen für erneuerbare Energien und ermöglichen Anlegern, die neue Technologie zu unterstützen und gleichzeitig einen potenziellen Gewinn zu erzielen.

Über 70 Milliarden US-Dollar

Die Menge an neuem Geld, das im Jahr 2021 in nachhaltige Fonds investiert wurde.8

Ergebnisse des grünen Investierens

Einst als Nischensektor betrachtet, ist grünes Investieren nach mehreren Naturkatastrophen, die die Aufmerksamkeit auf die bevorstehende Klimakrise lenkten, stark angewachsen. Die Menge an neuem Geld in ESG-Fonds erreichte im Jahr 2021 über 70 Milliarden US-Dollar, fast ein Drittel mehr als im Vorjahr.8

Obwohl Gewinn nicht das einzige Ziel des grünen Investierens ist, gibt es Hinweise darauf, dass umweltfreundliche Investitionen mit den Gewinnen traditionellerer Anlagen mithalten oder diese übertreffen können. Eine Studie von Morningstar Inc. aus dem Jahr 2022 berichtete von „einem weiteren Jahr voller Rekorde“ zwischen umweltverträglichen Fonds und dem breiteren Markt. Die Studie ergab auch, dass nachhaltige US-amerikanische Large-Blend-Fonds „ihre traditionellen Pendants im Jahr 2021 sowie in den nachfolgenden Drei- und Fünfjahreszeiträumen übertrafen“.9

Tipp

Für die neuesten Analysen und Ratschläge zum grünen Investieren hören Sie den Podcast The Green Investor, der von Investopedia betrieben wird.

Wichtige Überlegungen beim grünen Investieren

Die Investition in grüne Unternehmen kann riskanter sein als andere Aktienstrategien, da viele Unternehmen in diesem Bereich noch in der Entwicklungsphase sind, mit geringen Einnahmen und hohen Gewinnbewertungen. Wenn es Anlegern jedoch wichtig ist, umweltfreundliche Unternehmen zu fördern, kann grünes Investieren eine attraktive Möglichkeit sein, ihr Geld zu investieren.

Die Definition von „grün“ kann von Anleger zu Anleger variieren. Einige sogenannte grüne Fonds beinhalten Unternehmen aus dem Erdgas- oder Ölsektor. Obwohl diese Unternehmen möglicherweise auch an Technologien für erneuerbare Energien forschen, zögern einige Anleger möglicherweise, in einen Fonds zu investieren, der mit Unternehmen für fossile Brennstoffe verbunden ist. Potenzielle Anleger sollten ihre Investitionen recherchieren (indem sie den Prospekt eines Fonds oder die Jahresberichte einer Aktie prüfen), um festzustellen, ob das Unternehmen ihrer Definition von grün entspricht.

Tipp

Einige grüne Fonds investieren möglicherweise auch in traditionellere Unternehmen wie General Motors, Toyota oder sogar ExxonMobil. Umweltbewusste Anleger sollten sorgfältig den Prospekt eines Fonds prüfen, um zu entscheiden, ob er ihrer Definition von grün entspricht.

Grünes Investieren vs. Greenwashing

Greenwashing bezeichnet die Praxis, ein Unternehmen oder Produkt als umweltfreundlich zu brandmarken, um von der wachsenden Nachfrage nach Nachhaltigkeit zu profitieren. Während grünes Marketing oft aufrichtig ist, haben viele Unternehmen die Auswirkungen ihrer Umweltpraktiken übertrieben oder die ökologischen Kosten ihrer Produkte heruntergespielt.

Beispielsweise haben einige Unternehmen die Verwendung von recycelten Materialien übertrieben, was Verbraucher zu der irrigen Annahme verleitete, dass ihre Produkte nachhaltiger seien.10 Viele Unternehmen kaufen CO2-Kompensationen, um ihren Fußabdruck zu verringern, obwohl es schwierig ist, die wahren Kosten der Emissionen eines Unternehmens zu überprüfen. In einem gravierenderen Fall wurde IKEA beschuldigt, illegal beschafftes Holz für einige seiner Möbelprodukte verwendet zu haben. Um die Sache noch schlimmer zu machen, war das Holz vom Forest Stewardship Council zertifiziert worden, was ethische Fragen zum Geschäftsmodell des „Pay-for-Play“-Grün-Labelings aufwirft.11

In der Wertpapierwelt haben einige verwaltete Fonds versucht, sich durch ein Rebranding zu „greenwashen“, das auf ein höheres Maß an Nachhaltigkeit hindeutet. Der einzige Weg, die Nachhaltigkeit eines Fonds zu bewerten, ist die Prüfung seiner Vermögenswerte.

Welche sind die besten grünen Aktien zum Kaufen?

Es gibt zwar keine narrensichere Methode, um die zukünftigen Gewinne einer Aktie vorherzusagen, aber einige der erfolgreichsten grünen Investitionen gab es im Bereich der Erzeugung und Speicherung erneuerbarer Energien. Beispielsweise ist der Aktienkurs von Tesla von 2018 bis Mitte 2021 um mehr als das Zehnfache gestiegen.12 Im gleichen Zeitraum stieg die Marktkapitalisierung des chinesischen Unternehmens LONGi Green Energy Technology von 11 Milliarden US-Dollar auf fast 70,5 Milliarden US-Dollar.13

Sind grüne Investitionen rentabel?

Wie erkennt man, ob ein grüner Fonds nachhaltig ist?

Jeder Fonds hält einen Korb von Wertpapieren, der einen Querschnitt eines größeren Teils des Marktes darstellt. Um festzustellen, ob ein grüner Fonds ausreichend nachhaltig ist, sollten potenzielle Anleger zunächst die im Fondsvermögen aufgeführten Wertpapiere prüfen. Darüber hinaus bieten einige Research-Firmen möglicherweise unabhängige Bewertungen an, wie z. B. die Nachhaltigkeitsbewertung von Morningstar oder den R-Factor von State Street.

Tesla Investor Relations. "Documents and Events: Quarterly Disclosures," Download "2022; April 20, 2022; Shareholder Deck," Pages 3-5.

U.S. Department of Energy. "What Are Green Bonds?"

Climate Bonds Initiative. “Sustainable Debt: Global State of the Market 2021,” Download PDF, Page 5.

Climate Bonds Initiative. “Tax Incentives for Issuers and Investors."

The Eco Alliance. “Green Investing.”

Nasdaq. “NASDAQ Clean Edge Green Energy.”

MAC Solar Index. “MAC Global Solar Energy Stock Index.”

Morningstar. "Sustainable Funds Landscape - Highlights and Observations."

Morningstar. "Sustainable Funds U.S. Landscape Report 2021: Another Year of Broken Records," Pages 1, 25.

Federal Trade Commission. “Too Good to Be Green: Company’s Plastic Lumber Claims Don’t Hold Up.”

Earthsight. “Ikea’s House of Horrors.”

Yahoo! Finance. “Tesla, Inc. (TSLA),” Select “5Y.”

Yahoo! Finance. “LONGi Green Energy Technology Co., Ltd. (601012.SS),” Select “5Y.”

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