Große Kappe

Large-Cap-Aktien verstehen: Wichtige Merkmale und Marktauswirkungen

Large-Cap (manchmal auch 'Big Cap' genannt) bezeichnet ein Unternehmen mit einem Marktkapitalisierungswert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Large Cap ist eine verkürzte Version des Begriffs 'Large Market Capitalization'. Die Marktkapitalisierung wird berechnet, indem die Anzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens mit dem Aktienkurs pro Aktie multipliziert wird. Die Aktie eines Unternehmens wird im Allgemeinen als Large-Cap, Mid-Cap, Small-Cap oder Micro-Cap eingestuft.1

Wichtige Erkenntnisse

• Large-Cap-Aktien haben einen Marktkapitalisierungswert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar und sind Schlüsselakteure am US-Aktienmarkt.
• Diese Aktien repräsentieren etwa 98,5 % des US-Aktienmarktes und fungieren oft als Kerninvestitionen im Portfolio.
• Large-Cap-Unternehmen sind für ihre Transparenz und Stabilität bekannt und zahlen aufgrund ihrer etablierten Märkte oft hohe Dividenden.
• Die Investition in Large-Cap-Aktien wird als langfristige Strategie angesehen, die von ihrer Stabilität und innovativen Marktführerschaft profitiert.
• Large-Cap-Unternehmen sind häufig in führenden US-Benchmark-Indizes wie dem S&P 500 und dem Dow Jones Industrial Average enthalten.

Large-Cap-Aktien verstehen: Ihre Rolle im Markt

Large-Cap-Aktien machen etwa 98,5 % des US-Aktienmarktes aus, basierend auf dem Wilshire 5000 Index, der eine mindestens 25 Millionen US-Dollar umfassende, um Streubesitz bereinigte Marktkapitalisierung erfordert. Zum 30. April 2021 umfasst der Index über 3.500 Aktien, die den US-Aktienmarkt abdecken.234

Im März 2021 waren die wichtigsten US-Aktien nach Marktkapitalisierung:

Apple (AAPL)

Saudi Aramco (2222.SR)

Microsoft (MSFT)

Amazon (AMZN)

Alphabet (GOOGL & GOOG)

Meta (META), ehemals Facebook

Tencent (TME)

Tesla (TLSA)

Alibaba Group (BABA)

Berkshire Hathaway (BRK.A)5

Large-Cap-Unternehmen erscheinen oft in wichtigen globalen Benchmark-Indizes. In den USA umfassen diese den S&P 500, den Dow Jones Industrial Average und den Nasdaq Composite.

Large-Cap-Aktien, die den Großteil des US-Aktienmarktes ausmachen, dienen oft als Kerninvestitionen. Sie weisen typischerweise die folgenden Merkmale auf:

Transparent: Large-Cap-Unternehmen sind in der Regel transparent, sodass Anleger öffentliche Informationen über sie leicht finden und analysieren können.

Dividendenzahler: Stabile, etablierte Large-Cap-Unternehmen werden oft von Anlegern für Dividendeneinkommensausschüttungen gewählt. Ihre etablierte Marktposition hat es ihnen ermöglicht, hohe Ausschüttungsquoten zu etablieren und einzuhalten.

Stabil und wirkungsvoll: Large-Cap-Aktien sind in der Regel Blue-Chip-Unternehmen in Spitzenphasen des Konjunkturzyklus, die etablierte und stabile Umsätze und Gewinne erzielen. Aufgrund ihrer Größe tendieren sie dazu, sich mit der Marktwirtschaft zu bewegen. Sie sind auch Marktführer. Sie schaffen neue Lösungen und sind global tätig, sodass Nachrichten über sie oft den gesamten Markt beeinflussen.

So berechnen Sie die Marktkapitalisierung: Eine wichtige Finanzkennzahl

Die Marktkapitalisierung beschreibt die Marktgröße eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung ist eine Aufteilung des Aktienmarktes, die in der Investmentbranche weit verbreitet ist. Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist ein wichtiges Merkmal, das von Investmentgesellschaften und einzelnen Anlegern berücksichtigt wird. Die Marktkapitalisierung ist ein Merkmal eines Unternehmens, das in der Investmentanalyse verwendet wird. Die Marktkapitalisierung wird normalerweise zusammen mit anderen Aktienmerkmalen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis und Gewinnwachstumsschätzungen verwendet. Sie ist auch ein Indikator für die Markttiefe eines Unternehmens.

Sie können die Marktkapitalisierung ermitteln, indem Sie die Anzahl der Aktien mit dem Aktienkurs multiplizieren. Die Anzahl der ausstehenden Aktien wird vierteljährlich gemeldet, aber der Aktienkurs kann sich von Minute zu Minute ändern. Daher ändert sich der Marktkapitalisierungswert aktiv mit dem Marktpreis. Beispielsweise hat ein Unternehmen mit 10 Milliarden ausstehenden Aktien, die zu 10 US-Dollar pro Aktie gehandelt werden, eine Marktkapitalisierung von 100 Milliarden US-Dollar. Ebenso hat ein Unternehmen mit 100 Milliarden ausstehenden Aktien, die zu einem Preis von 1 US-Dollar gehandelt werden, ebenfalls eine Marktkapitalisierung von 100 Milliarden US-Dollar.

Die Ausgabe börsennotierter Aktien wird als Kapitalbeschaffungsmechanismus für börsennotierte Unternehmen genutzt. Wenn ein Unternehmen beschließt, seine Aktien zum Handel auf dem öffentlichen Markt anzubieten, nutzt es in der Regel die Aktienausgabe als primäres Instrument zur Eigenkapitalbeschaffung. Somit ist das Management von Aktien eine primäre Funktion, die von etablierten Unternehmen zur Kapitalbeschaffung genutzt wird, und ausstehende Aktien sind ein Teil dieses Managementprozesses.

Erkundung verschiedener Marktkapitalisierungskategorien: Von Small-Cap bis Mega-Cap

Aktien werden normalerweise in drei Haupttypen eingeteilt: Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap. Einige verwenden auch Kategorien wie Mega-Cap und Micro-Cap. Mega-Cap bezieht sich auf Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 200 Milliarden US-Dollar. Micro-Cap liegt unter 300 Millionen US-Dollar, und Nano-Cap kann auch für unter 50 Millionen US-Dollar verwendet werden.6

Ein Large-Cap-Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden US-Dollar. Ein Mid-Cap-Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung zwischen 2 Milliarden und 10 Milliarden US-Dollar, und ein Small-Cap-Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von weniger als 2 Milliarden US-Dollar. Large-Cap-Unternehmen haben in der Regel umfangreiche Markterfahrung und besseren Zugang zu Kapitalmärkten, was eine höhere Handelsliquidität bietet.

Strategien für Investitionen in Large-Cap-Aktien: Aufbau eines stabilen Portfolios

Anleger diversifizieren ihre Portfolios gerne, indem sie in Unternehmen aus verschiedenen Branchen mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen, Umsätzen und Gewinnwachstumsprognosen investieren. Aufgrund ihrer Größe gelten Large-Cap-Aktien als sicherere Anlagen. Obwohl sie nicht die gleichen Wachstumschancen bieten wie aufstrebende Mid-Cap- und Small-Cap-Unternehmen, sind Large-Cap-Unternehmen innovative Marktführer. Infolgedessen kann ihr Aktienkurs durch bestimmte Marktinitiativen oder im Zusammenhang mit bahnbrechenden Marktlösungen erheblich steigen.

Die Investition in Large-Caps ist aufgrund ihrer Stabilität und Dividenden typischerweise eine zentrale langfristige Strategie. Finanzberater empfehlen in der Regel, ein Anlageportfolio durch die Aufnahme von Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Aktien zu diversifizieren. Allokationen und Anlageentscheidungen basieren typischerweise auf Risikotoleranz und Anlagehorizonten.