Händler

Was ist ein Trader?

Ein Trader kauft und verkauft Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe mit dem Ziel, durch kurzfristige Marktschwankungen Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz zu Anlegern, die auf langfristige Gewinne abzielen, nutzen Trader kurzfristige Trends mit Strategien wie Scalping, Daytrading und Swingtrading. Zu den wesentlichen Fähigkeiten für das Trading gehören Risikomanagement, analytische Fähigkeiten und emotionale Intelligenz, die Tradern helfen, die schnelllebigen Finanzmärkte effektiv zu navigieren.

Wichtige Erkenntnisse

• Trader betreiben kurzfristigen Kauf und Verkauf von Finanzanlagen, um von Markttrends zu profitieren.
• Es gibt zahlreiche Handelsstrategien, darunter Scalping, Daytrading und Swingtrading, jede mit eigenen Risiken und Chancen.
• Risikomanagement ist für Trader entscheidend; sie nutzen oft Hedging, Stop-Loss und Limit-Orders, um Investitionen abzusichern.
• Trader benötigen starke analytische, quantitative und kommunikative Fähigkeiten, um in einem schnelllebigen, stressintensiven Umfeld erfolgreich zu sein.
• Finanzmärkte sind auf Trader angewiesen für Liquidität, Preisfindung und effiziente Kapitalallokation.
• Investopedia / Zoe Hansen

Hauptaufgaben eines Traders

Das Hauptziel eines Traders ist es, Gewinne zu erzielen, indem er zu einem niedrigen Preis kauft und zu einem höheren Preis verkauft. Was sie kaufen und verkaufen, sind Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen, Devisen, Rohstoffe und Derivate. Die Gewinnerzielung erfolgt durch verschiedene Ansätze wie Fundamentalanalyse, technische Analyse und quantitative Analyse, die dabei helfen, Markttrends und -chancen zu identifizieren.1

Trader managen auch die mit ihrem Beruf verbundenen Risiken, darunter Marktrisiko, Kreditrisiko und Liquiditätsrisiko. Sie können Hedging-Strategien einsetzen, um diese Risiken zu mindern.

Kurzer Fakt

Trader sorgen für Liquidität und helfen den Finanzmärkten, reibungslos zu funktionieren, und unterstützen die Kapitalallokation.

Wesentliche Fähigkeiten, die jeder Trader benötigt

Trader müssen über mehrere quantitative und qualitative Fähigkeiten verfügen, um erfolgreich zu sein. Die Fähigkeiten sind eine Kombination aus technischen, analytischen und verhaltensbezogenen Eigenschaften. Es ist eine Voraussetzung für Trader, Experten der Finanzmärkte zu sein.

Trader müssen Anlageklassen, Marktdynamiken und Strategien tiefgehend verstehen. Trader müssen analytisch sein. Sie müssen herausfinden, wie sie große Datenmengen schnell und korrekt verarbeiten, um fundierte Entscheidungen über die Finanzmärkte zu treffen, in denen sie handeln. Rechenfähigkeiten sind ebenfalls wichtig. Trader müssen in der Lage sein, komplexe finanzielle Probleme zu berechnen.1

Trader müssen auch Meister des Risikomanagements sein. Sie müssen ständig ihre aktuellen und potenziellen Positionen überwachen, um sicherzustellen, dass die von ihnen eingegangenen Risiken optimal sind. Trader müssen ihre Stop-Loss- und Limit-Orders effektiv nutzen, um Rentabilität und Margen aufrechtzuerhalten.

Kommunikation ist ebenfalls eine Schlüsselqualifikation für einen Trader. Ihre Kollegen, Kunden, Vorgesetzten und andere Stakeholder müssen schnell und effektiv verstehen, was ihr Trader sagt, damit sie fundierte Entscheidungen treffen können. Schließlich sollten Trader eine hohe emotionale Intelligenz haben. Trading ist ein intensiver Beruf, und Trader müssen ihre Emotionen in einem hochgradig stressigen Umfeld effektiv managen.

Beliebte Handelsstrategien erklärt

Trader wenden viele Strategien an, um Rentabilität zu erzielen und aufrechtzuerhalten. Zu diesen Strategien gehören Scalping, Daytrading, Swingtrading, Event-Trading und Positionstrading. Es ist zu beachten, dass keine Handelsstrategie narrensicher ist; jede Handelsstrategie hat Vor- und Nachteile. Trader berücksichtigen auch Risiken bei der Anwendung ihrer Strategien.

Scalping

Scalping beinhaltet den schnellen aufeinanderfolgenden Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten wie Aktien, Futures, Devisen und Rohstoffen mit dem Ziel, kleine Gewinne aus den Positionen zu erzielen. Scalper versuchen, von kurzfristigen Preisbewegungen zu profitieren. Der Zeitrahmen, in dem Scalp-Trader Positionen halten, reicht von Sekunden bis Minuten. Das Risiko beim Scalping liegt in der schnellen Erzeugung aufeinanderfolgender Verluste statt Gewinne.2

Daytrading

Die Strategie des Daytradings beinhaltet das Eingehen von Positionen in Finanzanlagen wie Aktien, Futures, Devisen und Rohstoffen innerhalb desselben Handelstages. Daytrader neigen dazu, eine Vielzahl von Trades über Minuten und Stunden zu halten, während sie ihre Transaktionen durch sich ändernde Marktbedingungen manövrieren. Sie verstärken ihre Trades oft durch gehebelte Positionen. Die Nutzung von Hebelwirkung stellt ein zusätzliches Risiko für Daytrader dar.3

Swingtrading

Swingtrading beinhaltet die Gewinnerzielung aus kurz- bis mittelfristigen Preisbewegungen bei verschiedenen Finanzinstrumenten wie Aktien, Futures, Devisen oder Rohstoffen. Im Gegensatz zu Scalpern und Daytradern halten Swingtrader ihre Positionen über längere Zeiträume. Dies kann mehrere Tage, Wochen oder sogar Monate dauern und hängt vom Vermögenswert, dem Trend und den anderen bestehenden Positionen des Swingtraders ab.

Swingtrading ist im Allgemeinen weniger riskant als Scalping oder Daytrading, da es mehr Entscheidungszeit lässt. Dennoch sind Risiken involviert. Nachrichten oder Ereignisse können die Preistrends des Portfolios des Swingtraders beeinflussen.4

Event-Trading

Event-Trading profitiert von kurzfristigen Preisbewegungen, die durch Ereignisse wie Fusionen, Gewinnberichte oder Wirtschaftsdaten ausgelöst werden.

Event-Trader müssen ihre Positionen schnell ausführen, Sekunden vor der Datenveröffentlichung, um von der Position zu profitieren. Außerdem neigen Event-Trader dazu, Hebelwirkung zu nutzen, um ihre Gewinne zu verstärken. Die Nutzung von Hebelwirkung birgt zusätzliche Risiken für die Strategie.5

Positionstrading

Ein Positionstrader oder ein Positionstrading-Unternehmen ist eine Einzelperson oder Einrichtung, die Finanzanlagen langfristig kauft. Diese Fachleute halten Positionen über Wochen, Monate oder sogar Jahre. Der Zeitrahmen des Haltens der Position hängt stark von der Anlagethese des Positionstraders sowie den wirtschaftlichen und finanziellen Marktaussichten ab.

Tipp

Mit der längerfristigen Perspektive gilt Positionstrading als weniger riskant als die anderen kurzfristigen Handelsstrategien, da diese Trader mehr Zeit haben, um die kurzfristigen Preisschwankungen zu überstehen.6

Typische Arbeitsumgebungen für Trader

Trader arbeiten an einer Vielzahl von Orten. Trader, die für sich selbst arbeiten, haben möglicherweise ein Homeoffice oder mieten eines. Wenn das nicht der Fall ist, haben Trader Positionen in Investmentbanken, Brokerhäusern, Proprietary-Trading-Firmen, Vermögensverwaltungsgesellschaften, Hedgefonds oder Börsen. Trader arbeiten in Büros oder remote, je nach Handelsanforderungen und Unternehmensrichtlinien.

Vergleich von institutionellem und individuellem Trading

Viele große Finanzinstitute haben Handelsräume, in denen Trader Angestellte sind, die im Namen des Unternehmens ein breites Spektrum an Produkten kaufen und verkaufen. Jeder Trader erhält ein Limit, wie groß eine Position sein darf, die maximale Laufzeit der Position und wie hoch ein Mark-to-Market-Verlust sein darf, bevor eine Position geschlossen werden muss. Das Unternehmen trägt das zugrunde liegende Risiko und behält den Großteil des Gewinns; der Trader erhält ein Gehalt und Boni.

Andererseits arbeiten die meisten Menschen, die auf eigene Rechnung handeln, von zu Hause oder in einem kleinen Büro und nutzen oft einen Discount-Broker und elektronische Handelsplattformen. Ihre Limits hängen von ihrem eigenen Bargeld und Kredit ab, aber sie behalten oft alle Gewinne.

Die Rolle von Discount-Brokern im Trading

Discount-Brokerfirmen verlangen deutlich niedrigere Provisionen pro Transaktion, bieten aber wenig oder keine Finanzberatung. Einzelpersonen können nicht direkt auf eigene Rechnung an einer Aktien- oder Rohstoffbörse handeln, daher ist die Nutzung eines Discount-Brokers eine kosteneffiziente Möglichkeit, Zugang zu den Märkten zu erhalten.

Warnung

Viele Discount-Broker bieten Margin-Konten an, die es Tradern ermöglichen, Geld vom Broker zu leihen, um Vermögenswerte zu kaufen. Dies erhöht die Größe der Positionen, die sie eingehen können, erhöht aber auch den potenziellen Verlust.7

Devisenhandelsplattformen bringen Käufer und Verkäufer von Währungen auf den Spot-, Termin- und Optionsmärkten zusammen. Sie erhöhen die Menge an Preisinformationen, die einzelnen Tradern zur Verfügung steht, erheblich, verengen so die Preisspannen und senken die Provisionen.

Wichtige Informationsquellen für Trader

Trader nutzen eine Vielzahl von Techniken, um Informationen zu beschaffen. Dies ist unerlässlich, um fundierte Entscheidungen zu treffen und bei ihren Aktivitäten profitabel zu sein. Zu den Informationsarten, auf die Trader zugreifen, gehören fundamentale, technische oder Markt-Timing-Informationen, Noise und Sentiment. Mit diesen Informationen können Trader sogar eine konträre Meinung entwickeln oder Arbitragemöglichkeiten finden.

Fundamentale Informationen

Fundamentale Informationen oder Fundamentaldaten beziehen sich auf Daten, die Einblicke in den zugrunde liegenden inneren Wert des Finanzanlagewerts bieten, wie z. B. eine Aktie, Anleihe, einen Future, eine Währung oder einen Rohstoff.

Kurzer Fakt

Fundamentaldaten werden im Allgemeinen aus wirtschaftlichen, branchenspezifischen und finanziellen Daten gewonnen und umfassen Wirtschaftsdaten, Branchentrends, Unternehmensnachrichten und -ereignisse sowie Jahresabschlüsse.

Technische und Markt-Timing-Informationen

Bei der Nutzung von technischen und Markt-Timing-Informationen analysieren Trader vergangene und aktuelle Marktdaten, um Muster und Trends zu erkennen. Dies dient dazu, zukünftige Preisbewegungen bei Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Futures, Devisen oder Rohstoffen vorherzusehen.

Trader nutzen die technische Analyse und andere Markt-Timing-Informationen, um Kauf- und Verkaufsgelegenheiten zu identifizieren. Sie verwenden Charttechniken und Momentum-Indikatoren wie gleitende Durchschnitte und Oszillatoren, um dies zu erreichen. Beispiele für Markt-Timing-Informationen sind wirtschaftliche und finanzielle Veröffentlichungen sowie Marktstimmungsindikatoren.

Noise-Trading

Noise-Trading beinhaltet Entscheidungen auf der Grundlage von Faktoren, die hilfreich erscheinen, aber in der Regel Gewinne in Höhe einer zufälligen Wahl generieren würden. Zu diesen Faktoren können Gerüchte, Klatsch oder Emotionen gehören. Noise kann Marktungleichgewichte schaffen, von denen rationale Trader profitieren können. Außerdem werden Noise-Trader oft mit privaten oder unerfahrenen Anlegern in Verbindung gebracht, denen die notwendigen Werkzeuge fehlen, um vom Trading zu profitieren.

Sentiment

Sentiment bezieht sich auf die Gesamteinschätzung der Finanzmarktteilnehmer. Dies kann bullisch, neutral oder bärisch sein. Diese Einschätzungen können sich auf die Finanzmärkte oder verschiedene Vermögenswerte wie Aktien, Devisen oder Rohstoffe beziehen. Die Marktstimmung kann auf Faktoren wie wirtschaftliche und finanzielle Daten, geopolitische Ereignisse oder Unternehmensnachrichten zurückgeführt werden.

Stimmungsindikatoren basieren auf Daten, die Handelsvolumen, Preisbewegungen und Nachrichtenberichterstattung über Finanzinstrumente oder Märkte umfassen. Sentiment wird auch durch die Quantifizierung von Umfragen oder Abstimmungen entwickelt. Die Daten helfen, den Grad des Optimismus oder Pessimismus an den Finanzmärkten zu messen.

Konträres Trading

Konträres Trading beinhaltet die Analyse der Marktbedingungen und das Eingehen einer gegensätzlichen Position zur vorherrschenden Konsensmeinung der Finanzmärkte. Dies basiert auf der Prämisse, dass Marktteilnehmer oft auf Ereignisse überreagieren, was zu erheblichen Preisbewegungen an den Finanzmärkten führt.

Konträre Trader identifizieren überkaufte oder überverkaufte Bedingungen in Verbindung mit Trendumkehrungen. Ein hohes Maß an Überzeugung bei den Trades ist erforderlich, da die konträre Ansicht per Definition oft unpopulär ist.

Wichtig

Erfolgreiche konträre Trader wenden einen strengen analytischen Prozess an, um potenzielle Chancen zu identifizieren und Risiken sorgfältig zu managen, um erhebliche Verluste zu vermeiden.8

Arbitrage

Arbitrage bezeichnet die Ausnutzung von Preisunterschieden zwischen zwei oder mehr Instrumenten oder Märkten. Die Annahme besteht darin, Fehlbewertungen in verschiedenen Märkten auszunutzen, indem man ein Vermögenswert in einem Markt zu einem niedrigeren Preis kauft und denselben Vermögenswert in einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkauft, um einen Gewinn zu erzielen.

Diese Möglichkeiten können bei Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen über verschiedene Börsen oder geografische Regionen hinweg auftreten. Arbitrage entsteht aufgrund von Marktineffizienzen oder vorübergehenden Ungleichgewichten von Angebot und Nachfrage.9

Wege zu einer Karriere im Handel

Eine Rolle als Händler an den Finanzmärkten zu erlangen, kann eine erhebliche Vorbereitung erfordern, einschließlich Ausbildung, Schulung und Zulassung. Die meisten Einstiegspositionen im Handel setzen mindestens einen Bachelor-Abschluss voraus, wobei Arbeitgeber oft Absolventen mit Hauptfach Betriebswirtschaft, Volkswirtschaft und Rechnungswesen suchen. Ein Master of Business Administration (MBA) kann eine wichtige Qualifikation für höhere Positionen in Handelsfirmen sein.10

Unternehmen bieten Händlern oft Schulungen zu ihrem Geschäft und ihren Anlagearten an. Makler und Investmentbanker, die bei registrierten Firmen arbeiten, müssen eine Lizenz der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erwerben, was das Bestehen einer Reihe von Prüfungen umfasst, um ihre Kenntnisse der Finanzmärkte zu überprüfen. Zusätzliche berufliche Zertifizierungen wie die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA) und die Bezeichnung Chartered Market Technician (CMT) können die Chancen eines Händlers auf beruflichen Aufstieg erweitern.10

Gehaltserwartungen und Beschäftigungswachstum für Händler

Viele Menschen könnten daran interessiert sein, als Händler zu arbeiten, aufgrund der Möglichkeit, ein beträchtliches Gehalt zu verdienen. Unabhängige Händler erzielen Einkommen durch erfolgreiche Strategien und Risikomanagement. Händler, die für Finanzfirmen arbeiten, verdienen hingegen ein Grundgehalt mit der Möglichkeit eines erheblichen Bonus basierend auf ihrer Leistung.11

Das U.S. Bureau of Labor Statistics berichtet für Mai 2021 einen mittleren Jahreslohn von 62.910 US-Dollar für Finanzverkaufsagenten, einschließlich Händler. Diejenigen, die speziell in Wertpapieren, Rohstoffkontrakten und anderen Finanzinvestitionen sowie damit verbundenen Aktivitäten arbeiten, verdienen einen mittleren Jahreslohn von 98.030 US-Dollar.11

Wenn dieses Einkommensniveau attraktiv erscheint, gibt es gute Nachrichten hinsichtlich der Beschäftigungsaussichten für die Branche, da Prognosen für die kommenden Jahre eine gesunde Verfügbarkeit von Arbeitsplätzen vorhersagen. Das BLS schätzt, dass die Beschäftigung von Verkaufsagenten für Wertpapiere, Rohstoffe und Finanzdienstleistungen von 2021 bis 2031 um 10 % wachsen wird, was über dem Durchschnitt aller Berufe liegt. Obwohl der Wettbewerb um diese Positionen aufgrund der erforderlichen Fähigkeiten intensiv sein könnte, schätzt das BLS, dass in diesem Bereich im Laufe des Jahrzehnts 46.600 Stellen pro Jahr frei werden.12

Warum ist der Handel im Finanzwesen wichtig?

Es gibt mehrere Gründe, warum der Handel im Finanzwesen wichtig ist. Der Handel mit Finanzinstrumenten führt zu Preisfindung, generiert Liquidität, ermöglicht Kapitalflüsse und trägt zur Preiseffizienz bei. Durch den Handel nähern sich die Marktteilnehmer dem fairen Wert von Finanzanlagen an. Außerdem wird durch den Handel Liquidität geschaffen, die eine schnelle Übertragung von Aktien, Anleihen, Futures, Rohstoffen und Währungen ermöglicht.

Was ist der Unterschied zwischen Handel und Investieren?

Es gibt zwei Hauptansätze für die Finanzmärkte: Handel und Investieren. Obwohl sie einige Gemeinsamkeiten aufweisen, unterscheiden sich Handel und Investieren hinsichtlich Zeithorizont, Risikotoleranz und Anlagestil sowie Ansatz. Handel ist kurzfristiger Natur, während Investieren langfristiger Natur ist. Beim Investieren wird ein passiverer Ansatz verfolgt. Anleger passen ihre Portfolios gelegentlich an, um ihre langfristigen Ziele widerzuspiegeln. Der Handel ist viel aktiver, mit häufigem Kauf und Verkauf von Wertpapieren.

Welche Anlagearten gibt es für Händler?

Aktien, Anleihen, Währungen oder Devisen, Optionen, Futures, Rohstoffe, Kryptowährungen und börsengehandelte Fonds (ETFs) sind die häufigsten Arten von Vermögenswerten, die gehandelt werden. Die Anlageklasse hängt von der Präferenz, dem Fachwissen und dem Markt ab, in dem die Händler tätig sind. Außerdem können Händler je nach ihren Zielen und Fähigkeiten wählen, sich auf eine oder mehrere Anlageklassen zu spezialisieren.

Was sind die Vorteile, ein Händler zu sein?

Es gibt mehrere potenzielle Vorteile, ein Händler zu sein. Händler haben eine hohe Wahrscheinlichkeit, Einkünfte zu erzielen. Händler arbeiten tendenziell in einem schnelllebigen und aufregenden Umfeld. Dies würde Menschen ansprechen, die gerne in einem hochdynamischen Raum arbeiten. Händler können die Flexibilität haben, remote zu arbeiten und zu unüblichen Zeiten zu arbeiten. Händler erhalten erhebliche Einblicke in die Finanzmärkte, da sie diese aktiv und genau überwachen müssen, zusammen mit den Faktoren, die die jeweiligen Märkte antreiben.

Was sind die Nachteile, ein Händler zu sein?

In jeder Rolle gibt es Vor- und Nachteile. Für Händler gibt es eine Reihe von Einschränkungen. Der Handel kann ein stressiger und wettbewerbsintensiver Beruf sein, der nicht für jeden geeignet ist. Es besteht auch das Risiko finanzieller Verluste. Darüber hinaus arbeiten Händler lange Stunden. Wenn die Märkte in einer Rezession sind, besteht ein hohes Potenzial, dass Händler ihre Arbeitsplätze verlieren. Um ein erfolgreicher Händler zu sein, müssen Menschen oft spezialisierte Ausbildung, Schulung und Erfahrung erwerben, was zeitaufwändig und teuer sein kann.