Industriegütersektor

Was ist der Industriesektor?

Der Industriesektor ist ein bedeutender Teil der Wirtschaft und umfasst Unternehmen, die Investitionsgüter (Maschinen, Ausrüstungen und Lieferungen) herstellen, die in der Fertigung, im Baugewerbe und bei der Produktion von Waren und Dienstleistungen verwendet werden.

Dieser Sektor umfasst Teilbereiche wie Luft- und Raumfahrt, Bauwesen und Wohnungsbau, deren Leistung oft an Konjunkturzyklen gebunden ist – sie wächst in Wachstumsphasen und verlangsamt sich während Rezessionen. Große Unternehmen in diesem Sektor treiben Innovation und Infrastrukturentwicklung voran, und Anleger können über einzelne Aktien, Investmentfonds oder ETFs in diesen investieren.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Industriesektor umfasst Unternehmen, die Produkte wie Maschinen und Ausrüstungen herstellen, die für die Fertigung, das Baugewerbe und Dienstleistungen unerlässlich sind.
• Einzigartige Wachstumszyklen innerhalb des Sektors bedeuten, dass verschiedene Teilbereiche zu unterschiedlichen Zeiten florieren, oft im Gleichklang mit breiteren wirtschaftlichen Trends.
• Große Unternehmen wie Honeywell, Boeing und Caterpillar sind in diesem Sektor tätig, was seine Bedeutung für die Weltwirtschaft unterstreicht.
• Die Performance des Sektors kann Aktienindizes wie den Dow Jones Industrial Average stark beeinflussen, was seine wirtschaftliche Bedeutung widerspiegelt.
• Anlagemöglichkeiten in diesem Sektor umfassen Einzelaktien, Investmentfonds und verschiedene ETFs, die Anlegern vielfältige Optionen bieten.

Tiefergehende Betrachtung des Industriesektors

Wie oben erwähnt, besteht der Industriesektor aus Unternehmen, die an der Herstellung und dem Bau von fertigen Gütern und Dienstleistungen beteiligt sind. Dabei handelt es sich um Produkte, die direkt von Verbrauchern genutzt werden. Der Sektor umfasst Unternehmen, die Investitionsgüter herstellen, wie Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsgüter und Bauprodukte.1

Wenn die Wirtschaft in Rezessionen schrumpft, sinkt die Aktivität in diesem Sektor, da Unternehmen Expansionen verschieben und weniger Güter produzieren. Da dieser Sektor jedoch ein breites Spektrum an Teilbereichen abdeckt, gibt es in der Regel mindestens einen Wachstumsbereich im Industriesektor. Der Industriesektor durchläuft Lebenszyklen, in denen verschiedene Teilbereiche Wachstumsphasen erleben.

Die Hauptphasen des Wachstumszyklus sind beschleunigtes Wachstum, verlangsamtes Wachstum, beschleunigter Rückgang und verlangsamter Rückgang. Anleger schneiden gut ab, wenn sie auf Branchentrends und den Verlauf des Wachstumszyklus achten. Unternehmen in den Phasen des beschleunigten Wachstums und des verlangsamten Rückgangs schneiden oft am besten ab und erhalten aufgrund ihres Wachstumspotenzials höhere Bewertungen.

Viele der Teilbereiche durchlaufen über Jahre hinweg bullische Wachstumszyklen, bevor es zu einer Korrektur kommt. So haben beispielsweise die Luft- und Raumfahrt sowie der Wohnungsbau solche Zyklen erlebt. Industriekonglomerate und die Abfallwirtschaft hingegen haben stetige Einnahmen erzielt.

Wichtig

Die Leistung des Sektors hängt weitgehend von der Nachfrage nach Bauleistungen in verschiedenen Immobiliensegmenten und nach hergestellten Produkten ab.

Wichtige Kennzahlen des Industriesektors

Das Bureau of Labor Statistics (BLS) ist eine wertvolle Ressource für Anleger und Analysten auf Sektorebene. Der Industriesektor wird als Güter produzierende Industrie geführt und in den Berichten nach Teilbereichen aufgeschlüsselt.

Das BLS bietet Daten zu Beschäftigung, Gewerkschaftsmitgliedschaft, Wachstumsprognosen, Löhnen und Arbeitsunfällen. Anleger können diese Statistiken nutzen, um Wachstumszyklen einzuschätzen. Stand April 2024 beschäftigte die Branche 21,82 Millionen Menschen, darunter 15,54 Millionen in Produktions- und nicht leitenden Funktionen.2

Das U.S. Census Bureau veröffentlicht monatlich Daten zu neuen Aufträgen für Investitionsgüter, aufgeschlüsselt nach verschiedenen Teilbereichen, die wertvolle Einblicke in lang- und kurzfristige Trends im Industriesektor bieten können. Die Behörde meldete neue Aufträge für Investitionsgüter in Höhe von 100,42 Milliarden US-Dollar.3

Erkundung der Teilbereiche innerhalb des Industriesektors

Wie oben erwähnt, umfasst der Industriesektor die folgenden Teilbereiche:

Luft- und Raumfahrt und Verteidigung

Industriemaschinen und -werkzeuge

Holzproduktion

Baugewerbe

Abfallwirtschaft

Fertighäuser

Zement- und Metallverarbeitung

Der Industriesektor umfasst einige der größten Unternehmen der Vereinigten Staaten. Beispiele hierfür sind Honeywell (HON), Union Pacific (UNP), Caterpillar (CAT), 3M (MMM) und Boeing (BA).

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist ein viel beachteter Benchmark-Index in den USA, der 30 Blue-Chip-Aktien enthält und stark auf den Industriesektor gewichtet ist. Als der Index 1896 erstmals aufgelegt wurde, umfasste er nur 12 Unternehmen. Diese Unternehmen waren hauptsächlich im Industriesektor tätig, darunter Eisenbahnen, Baumwolle, Gas, Zucker, Tabak und Öl.

Zu Beginn des 20. Jahrhunderts war die Performance von Industrieunternehmen in der Regel an die allgemeine Wachstumsrate der Wirtschaft gekoppelt. Dies festigte die Beziehung zwischen der Performance des Index und der der Gesamtwirtschaft. Noch heute bedeutet ein stark performender Dow für viele Anleger eine starke Wirtschaft, während ein schwacher Dow auf eine sich verlangsamende Wirtschaft hindeutet.

Anlagestrategien für den Industriesektor

Der MSCI USA Industrials Index ist die gängige Benchmark für die Branche. Zum 30. April 2024 verzeichnete der Index eine Rendite von 10,11 % über zehn Jahre und 10,93 % über fünf Jahre. Der Index besteht aus 96 Titeln mit einer medianen Marktkapitalisierung von 29,95 Milliarden US-Dollar.4

Anleger können in einzelne Industrieaktien investieren oder auf Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) setzen. Die Fondspalette deckt den gesamten Industriesektor ab, einige decken auch Teilbereiche der Branche ab, wie z. B. die Luft- und Raumfahrt. Der Industrial Select Sector SPDR Fund und der Vanguard Industrials ETF sind zwei der größten Fonds, die den Sektor abbilden.

Wie wichtig ist der Industriesektor?

Auch wenn Verbraucher und andere Endnutzer nicht direkt mit dem Industriesektor interagieren, ist er ein sehr wichtiger Teil der Wirtschaft. Das liegt daran, dass er die Investitionsgüter (Ausrüstung, Maschinen usw.) bereitstellt, die Produzenten von Waren und Dienstleistungen benötigen, um die Flugzeuge, Lastwagen, Kleidung, Werkzeuge und andere Dinge herzustellen, die wir im täglichen Leben brauchen.

Was sind Investitionsgüter?

Investitionsgüter sind Produkte, die zur Herstellung und Produktion von Waren und Dienstleistungen verwendet werden. Auch als langlebige Wirtschaftsgüter bekannt, sind Investitionsgüter materielle Anlagegüter wie Maschinen, Gebäude und Ausrüstungen. Investitionsgüter können auch nicht feste Vermögenswerte umfassen, wie Geräte (digitale Bildgebungssysteme) und solche, die im Dienstleistungssektor verwendet werden, wie Malerwerkzeuge und Musikinstrumente.

Welche Unternehmen sind im Industriesektor tätig?

Einige der weltweit größten Unternehmen fallen in den Industriesektor. Dazu gehören Honeywell, 3M, Caterpillar und Boeing. Diese Unternehmen stellen Investitionsgüter her, die andere Firmen zur Produktion von Endverbrauchsgütern verwenden.