Inflationsgeschützte Annuität

Wichtige Erkenntnisse

• Eine inflationsgeschützte Rente (IPA) ist eine Rente, die eine garantierte reale Rendite in Höhe oder über der Inflationsrate bietet.
• IPAs helfen, Anleger und Rentenempfänger im Laufe der Zeit vor den Risiken der Inflation zu schützen.
• Die reale Rendite einer IPA wird berechnet, indem die Inflationsrate von ihrer nominalen Rendite abgezogen wird.

Was ist eine inflationsgeschützte Rente (IPA)?

Eine inflationsgeschützte Rente (IPA) garantiert eine reale Rendite in Höhe oder über der Inflation. Die reale Rendite auf Vorsteuerbasis ist die nominale Rendite abzüglich der Inflationsrate, wodurch Rentenempfänger und begünstigte Anleger vor Inflation geschützt werden.

Inflationsgeschützte Renten werden immer beliebter, da Rentenanleger befürchten, dass die Inflation mit zunehmendem Alter die Kaufkraft ihres Geldes verringert. Sie sind eine von vielen Renten, die Verbrauchern als Altersvorsorge angeboten werden.

Wie funktionieren inflationsgeschützte Renten?

Ein Rentenvertrag ist eine schriftliche Vereinbarung zwischen einer Versicherungsgesellschaft und einem Kunden, die die Verpflichtungen jeder Partei in einer Rentenvereinbarung festlegt. Ein Rentenvertragsdokument enthält die spezifischen Details des Vertrags, einschließlich der Struktur der Rente (variabel oder fest), etwaige Strafen für vorzeitigen Entzug, Ehegatten- und Begünstigtenbestimmungen (wie eine Überlebensklausel und den Satz der Ehegattenabdeckung) und mehr. Im weiteren Sinne kann sich ein Rentenvertrag auf jede Rente beziehen.

Eine IPA ähnelt einer regulären sofort beginnenden Rente, aber ihre Zahlungen sind an die Inflationsrate indexiert. Allerdings gibt es oft eine Obergrenze, und Anleger erhalten keine Zahlungen, die über diesen prozentualen Anstieg der Inflationsrate hinausgehen. Inflation ist einfach steigende Preise und der Feind von Rentnern mit festem Einkommen.

Da die meisten Renten nicht an die allgemeine Inflationsrate angepasst sind und die Erhöhungen der Social Security tendenziell geringer ausfallen als die allgemeine Inflation, besteht ein reales Risiko, dass ältere Menschen ihr Geld überleben. Hier kommen IPAs ins Spiel.

Nachteile von inflationsgeschützten Renten

Inflationsschutz ist jedoch nicht kostenlos. IPAs bieten Anlegern im Vergleich zu anderen Rentenarten niedrigere anfängliche Auszahlungen. Dies liegt daran, dass das investierte Geld mit der Inflation an Wert gewinnt und mindestens jährlich mit der Inflation verzinst wird, sodass die anfänglichen Zahlungen deutlich niedriger ausfallen als spätere Zahlungen – vielleicht um bis zu 25 % oder sogar mehr, weniger als eine reguläre sofort beginnende Rente. Dies liegt daran, dass der Inflationsschutz einen Preis hat, der im Wesentlichen durch niedrigere Anfangszahlungen im Austausch für die zukünftigen Erhöhungen bezahlt wird.

Wichtig

Inflationsgeschützte Renten haben aufgrund der hohen Inflation, die in den frühen 2020er Jahren zu beobachten war, einige Aufmerksamkeit erregt.

Es gibt auch andere Möglichkeiten, sich gegen Inflation zu schützen. Dazu gehören Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), die als inflationsindexierte Staatsanleihen Anleger vor den negativen Auswirkungen der Inflation schützen.

Dividendenaktien sind eine weitere gute Absicherung, da die Dividenden tendenziell mit der allgemeinen Inflation steigen. Sachwerte wie Rohstoffe und Gold gewinnen bei höherer Inflation ebenfalls tendenziell an Wert.

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