Kautionsverstoß

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Bondverstoß liegt vor, wenn die Bedingungen einer Anleihevereinbarung, die die Interessen von Anleiheemittenten und -inhabern schützt, verletzt werden.
• Bondverstöße sind im Bauwesen häufig und betreffen verschiedene Bondarten wie Leistungs-, Fertigstellungs- und Wartungsbonds, die die Vertragserfüllung sicherstellen.
• Bürgschaftsanleihen, einschließlich Auftragnehmerbonds, dienen als Garantie für die Erfüllung von Verpflichtungen, wobei ein Bürge die Kosten übernimmt, wenn der Hauptschuldner seinen Pflichten nicht nachkommt.
• Ein Bondverstoß im Finanzbereich kann auch die unsachgemäße Behandlung von Sicherheiten im Zusammenhang mit einer besicherten Schuld betreffen und die Sicherheit des Kreditgebers beeinträchtigen.
• Bei Zahlungsverzug bei unbesicherten Schulden können Gläubiger auf Kreditauskunfteien, Inkassobüros oder rechtliche Schritte zurückgreifen, um Streitigkeiten beizulegen.

Bondverstöße im Detail verstehen

Ein Bondverstoß tritt häufig im Zusammenhang mit dem Bau- oder Gebäudegewerbe auf. Es gibt mehrere Bonds, die für diese Gewerbe gelten und bei denen Bondverstöße auftreten können.

Bürgschaftsanleihe

Ein Bürge ist eine Organisation oder Person, die die Verantwortung für die Zahlung der Schulden übernimmt, falls der Schuldner oder Versicherungsnehmer in Verzug gerät oder nicht zahlen kann. Die Bürgschaft ist Standard in Verträgen, bei denen eine Partei bezweifelt, ob die andere Vertragspartei alle Anforderungen erfüllen kann. Eine Bürgschaft ist keine Versicherungspolice. Die Zahlung an die Bürgschaftsgesellschaft dient zur Bezahlung des Bonds. Der Hauptschuldner bleibt weiterhin für die Schulden haftbar.

Leistungsbond

Leistungsbonds werden einer Vertragspartei als Garantie gegen das Versagen der anderen Partei ausgestellt, die im Vertrag festgelegten Verpflichtungen zu erfüllen.

Fertigstellungsbond

Ein Fertigstellungsbond ist ein Finanzvertrag, der sicherstellt, dass ein bestimmtes Projekt abgeschlossen wird, selbst wenn dem Auftragnehmer das Geld ausgeht oder während der Projektdurchführung finanzielle Hindernisse auftreten.

Wartungsbond

Der Wartungsbond ist eine Art Bürgschaftsanleihe, die von einem Auftragnehmer erworben wird und den Eigentümer eines abgeschlossenen Bauprojekts für einen bestimmten Zeitraum vor Mängeln und Fehlern in Material, Arbeitsqualität und Design schützt, die später auftreten könnten, wenn das Projekt fehlerhaft war.

Baubond

Ein Baubond ist eine Art Bürgschaftsanleihe, die von Investoren in Bauprojekten verwendet wird, um sich gegen Unterbrechungen oder finanzielle Verluste aufgrund der Nichteinhaltung von Vertragsspezifikationen oder der Nichtfertigstellung des Projekts durch den Auftragnehmer zu schützen. Ein Baubond wird auch als Bau-Bürgschaftsanleihe oder Vertragsanleihe bezeichnet.

Wie Sicherheiten Bondverstöße beeinflussen

Ein Verstoß kann auch dann auftreten, wenn der Emittent einer besicherten Schuld die Sicherheiten, die den Kredit sichern, verkauft oder deren Wert mindert. Sicherheiten sind Eigentum oder andere Vermögenswerte, die ein Kreditnehmer anbietet, um dem Kreditgeber eine Kreditgarantie zu geben. Wenn der Kreditnehmer die versprochenen Kreditzahlungen einstellt, kann der Kreditgeber die Sicherheiten einziehen, um seine Verluste auszugleichen. Da Sicherheiten dem Kreditgeber eine gewisse Sicherheit bieten, falls der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlen kann, haben Kredite, die durch Sicherheiten besichert sind, in der Regel niedrigere Zinssätze als unbesicherte Kredite. Der Anspruch eines Kreditgebers auf die Sicherheiten eines Kreditnehmers wird als Pfandrecht bezeichnet.

Sollte ein Konflikt zwischen dem Emittenten und dem Anleihegläubiger entstehen, ist die Anleiheurkunde das Referenzdokument, das für die Konfliktlösung verwendet wird.

Im Falle unbesicherter Schulden: Wenn eine Person die Zahlungen für unbesicherte Schulden nicht leistet, kann der Gläubiger sie kontaktieren, um eine Zahlung zu versuchen. Wenn die Parteien keine Rückzahlungsvereinbarung treffen können, umfassen die Optionen des Gläubigers die Meldung der überfälligen Schulden an eine Kreditauskunftei, den Verkauf der Schulden an ein Inkassobüro und die Einreichung einer Klage.

Beispiel für einen Bondverstoß

Nehmen wir zum Beispiel einen Lagerhallenbesitzer, der einen Auftragnehmer mit der seismischen Nachrüstung des Gebäudes beauftragt. Der Eigentümer kann vom Auftragnehmer verlangen, einen Wartungsbond mit einer Laufzeit von 10 Jahren zu erwerben. Angenommen, zwei Jahre nach Abschluss der Arbeiten ereignet sich in der Stadt ein Erdbeben, und das Lagerhaus stürzt ein und zerstört seinen Inhalt. Da die Arbeit des Auftragnehmers das Gebäude nicht in die Vorschrift gebracht hat und zu Schäden geführt hat, hat der Auftragnehmer einen Bondverstoß gegen den Wartungsbond begangen.

Die Rolle von Auftragnehmerbonds bei der Verhinderung von Verstößen

In den Vereinigten Staaten verlangen die meisten Bundesstaaten von Auftragnehmern, einen Auftragnehmerbond als Garantie gegenüber potenziellen Kunden zu erwerben, dass sie bestimmte Betriebsstandards in Bezug auf ihre Branche einhalten. Ein Bau- oder Auftragnehmerbond ist eine Art Bürgschaftsanleihe und schützt private oder gewerbliche Kunden vor glattem Betrug oder vor Arbeiten, die unter dem Industriestandard liegen.

Rechtlich gesehen ist ein Auftragnehmerbond ein bindender Vertrag zwischen drei Parteien: einem Hauptschuldner, einem Verpflichteten und einem Bürgen. Der Hauptschuldner ist der Auftragnehmer, der den Bond für sein Unternehmen sucht, der Verpflichtete ist die Organisation, die dem Auftragnehmer die Bondanforderung auferlegt, und der Bürge ist eine Versicherungsgesellschaft, die die Verpflichtungen des Auftragnehmers garantiert. Im Falle eines Anspruchs würde die Bürgschaftsgesellschaft den Betrag der Beschwerde zahlen, sich diesen dann aber vom Hauptschuldner erstatten lassen.

Investieren Anleihen Festverzinsliche Wertpapiere