Nationaler Verband persönlicher Finanzberater Napfa

Wichtige Erkenntnisse:

• NAPFA-Mitglieder müssen einen strengen Ethikkodex einhalten und jährlich einen Treueeid ablegen.
• Finanzberater bei NAPFA arbeiten rein honorarbasiert und vermeiden Interessenkonflikte, die mit provisionsbasierter Vergütung verbunden sind.
• Die Kernwerte von NAPFA betonen unabhängige und objektive Finanzberatung im öffentlichen Interesse.
• Die Mitgliedschaft erfordert von Finanzplanern eine CFP-Zertifizierung und die Teilnahme an Weiterbildungsmaßnahmen.
• Zu den Ressourcen von NAPFA gehören eine "Berater finden"-Funktion sowie Konferenzen für berufliche Weiterentwicklung und Networking.

Was ist die National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA)?

Die National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) ist ein führender US-amerikanischer Berufsverband für honorarbasierte Finanzberater. Gegründet im Jahr 1893, verlangt sie von ihren Mitgliedern die Einhaltung eines Ethikkodex und die jährliche Ableistung eines Treueeids, um unabhängige Beratung zu bieten, die durch Gebühren und nicht durch Provisionen bezahlt wird, um Transparenz zu fördern und Interessenkonflikte zu reduzieren.1

Eintauchen in die Kernprinzipien von NAPFA

Finanzplaner können grob in zwei Kategorien eingeteilt werden:

Unternehmen wie LPL Financial, die durch Provisionen für die Empfehlung bestimmter Anlagen an Kunden vergütet werden2

Diejenigen, die durch eine Gebühr für die Erteilung objektiver Anlageberatung vergütet werden, wie alle Mitglieder von NAPFA

NAPFA verlangt, dass seine Mitglieder durch Gebühren und nicht durch Provisionen bezahlt werden. Dies liegt daran, dass ein Berater, der Provisionen erhält, einen Anreiz hat, die Anlagen zu empfehlen, für die er die höchsten Provisionen erhält, anstatt die Anlagen, die für den Kunden am besten sind.

Durch die Erhebung einer Stundengebühr oder einer Gebühr, die auf einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (Assets under Management, AUM) des Kunden basiert, werden die Anreize des Beraters mit denen des Kunden in Einklang gebracht. NAPFA-Mitgliedern ist es auch untersagt, Vermittlungsgebühren für die Weiterleitung des Kunden an einen anderen Fachmann zu erhalten.3

Die erklärten Werte von NAPFA sind wie folgt:1

Ein Leuchtturm für unabhängige, objektive Finanzberatung für Einzelpersonen und Familien zu sein

Ein Vorkämpfer für Finanzdienstleistungen im öffentlichen Interesse zu sein

Der Standardsetzer für den aufstrebenden Beruf des Finanzplaners zu sein

Wesentliche NAPFA-Richtlinien und -Standards

NAPFA hat drei wichtige politische Themen/Positionen, die das Verhalten der Mitglieder regeln und seine Gesamtmission beeinflussen:4

Anerkennung und Regulierung der Finanzplanung

Ein einheitlicher treuhänderischer Sorgfaltsstandard

Stärkere Aufsicht über Anlageberater

NAPFA hat zusätzliche Anforderungen an seine Mitglieder. Sie müssen sich bemühen, objektive Beratung zu bieten und keine Ratschläge in Bereichen zu geben, in denen ihnen die Fachkenntnis fehlt. Sie müssen alle Kundeninformationen vertraulich behandeln, es sei denn, der Kunde genehmigt die Weitergabe. NAPFA-Mitglieder müssen Weiterbildungspunkte sammeln, um ihr Wissen und ihre Fähigkeiten auf dem neuesten Stand zu halten.3

Finanzberater, die NAPFA beitreten, müssen in ihren Interaktionen mit Kunden transparent sein und ihr Bestes tun, um sicherzustellen, dass Kunden verstehen, wie ihr Geld verwaltet wird. NAPFA-Mitglieder sind auch verpflichtet, sich so zu verhalten, dass dies sowohl NAPFA als auch den Beruf des Finanzplaners positiv widerspiegelt.3

Umfassende NAPFA-Mitgliedschaftsstandards

NAPFA legt vier grundlegende Standards für seine Mitglieder fest:

Die Definition von NAPFA für einen honorarbasierten Finanzplaner erfüllen

Das Verbot von NAPFA bezüglich bestimmter Beteiligungen und Beschäftigungsverhältnisse einhalten

Die NAPFA-Standards und Branchenvorschriften einhalten

Unverzügliche Benachrichtigung über bestimmte disziplinarische und rechtliche Ereignisse geben

Ein Vollmitglied von NAPFA muss eine einmalige, nicht erstattungsfähige Bearbeitungsgebühr von 150 USD sowie einen Jahresbeitrag von 695 USD zahlen und sechs strenge Anforderungen erfüllen:5

Einen Bachelor-Abschluss in einem beliebigen Fach von einer akkreditierten Einrichtung haben.

Eine Zertifizierung als Certified Financial Planner (CFP) erwerben und aufrechterhalten.6

Zustimmen, den Treueeid bei Beitritt und jeder Verlängerung zu befolgen.

Sich verpflichten, in jedem Zweijahreszyklus 60 Weiterbildungsstunden zu absolvieren.

Das aktuelle Formular ADV der Firma auf der Website der Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) der US-Börsenaufsicht SEC zur Prüfung bereithalten.78

Einen umfassenden Finanzplan einreichen, an einer Peer-Review teilnehmen oder einen Nachweis über den Abschluss eines CFP-Capstone-Kurses vorlegen.9

Um Mitglied zu werden, siehe den Bewerbungsprozess von NAPFA.10

Erkundung der Ressourcen und Aktivitäten von NAPFA

Die Website von NAPFA bietet sowohl Finanzberatern als auch Anlegern mehrere Ressourcen, wie eine „Berater finden“-Funktion, finanzielle Bildungsressourcen für Verbraucher sowie Leitfäden zu honorarbasierten Beratern und zur Beraterauswahl.111213 NAPFA veranstaltet Mitgliederkonferenzen, die berufliche Entwicklungs- und Networking-Möglichkeiten, virtuelle Lernressourcen, Auszeichnungen und Gelegenheiten bieten, andere Berater zu treffen, mit ihnen zu interagieren und von ihnen zu lernen.14

Erhalten Mitglieder der National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) Provisionen aus Finanztransaktionen?

Nein. NAPFA ist eine strikt honorarbasierte Organisation, die von der Philosophie geleitet wird, dass ihre Mitglieder stets im besten Interesse ihrer Kunden handeln müssen. Finanzberater, die durch Provisionen bezahlt werden, stehen vor einem Interessenkonflikt, da sie möglicherweise Anlagen empfehlen, die für sie lukrativer sind als für ihre Kunden.3

Sind NAPFA-Mitglieder verpflichtet, Certified Financial Planners (CFPs) zu sein?

Vollmitglieder müssen den CFP-Status aufrechterhalten. Pathway-Mitglieder müssen jedoch nur ihre CFP-Prüfung bestanden haben; sie arbeiten möglicherweise noch daran, ihre Erfahrungsvoraussetzung zu erfüllen.15

Wann und warum wurde NAPFA gegründet?

Die Idee für NAPFA entstand aus Eigeninitiative und wurde erstmals 1982 auf einem Treffen der Society of Independent Financial Advisors in Atlanta von Beratern diskutiert, die mit provisionsbasierten Einkünften unzufrieden waren. Sie waren der Meinung, dass dies sie in zu großen Konflikt mit dem bringe, was für ihre Kunden am besten sei. Die Organisation wurde schließlich im Februar 1983 in Atlanta gegründet, von mehr als 125 Beratern.16