Nichtfinanzieller Vermögenswert

Wichtige Erkenntnisse

• Nichtfinanzielle Vermögenswerte leiten ihren Wert von physischen Merkmalen ab, wie Immobilien und Ausrüstung, und nicht von finanziellen Forderungen.
• Geistiges Eigentum, wie Patente und Marken, sind wichtige Beispiele für nichtfinanzielle Vermögenswerte.
• Nichtfinanzielle Vermögenswerte tragen zur Gestaltung der Bilanz und des Marktwerts eines Unternehmens bei und beeinflussen die Kreditaufnahmefähigkeit.
• Diese Vermögenswerte sind weniger liquide als finanzielle Vermögenswerte und erfordern mehr Verhandlungen für Verkauf oder Bewertung.
• Nichtfinanzielle Vermögenswerte können als Sicherheit dienen, aber ihre geringere Liquidität macht sie für Kreditgeber weniger attraktiv.

Was ist ein nichtfinanzieller Vermögenswert?

Ein nichtfinanzieller Vermögenswert ist eine Kategorie von Vermögenswerten, die ihren Wert aus physischen Merkmalen oder einzigartigen geistigen Eigenschaften ableiten, im Gegensatz zu finanziellen Vermögenswerten, die vertragsbasiert sind. Dies umfasst materielle Gegenstände wie Immobilien und Maschinen sowie immaterielle Gegenstände wie Patente und Marken. Nichtfinanzielle Vermögenswerte sind für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, da sie zum Marktwert und zur Kreditaufnahmefähigkeit eines Unternehmens beitragen.

Wie unterscheiden sich nichtfinanzielle von finanziellen Vermögenswerten?

In der Bilanz eines Unternehmens stehen nichtfinanzielle Vermögenswerte im Gegensatz zu finanziellen Vermögenswerten. Finanzielle Vermögenswerte basieren auf einem vertraglichen Anspruch und nicht auf einem physischen Reinvermögen. Zu den finanziellen Vermögenswerten gehören Aktien, Anleihen und Bankeinlagen, die in der Regel leichter zu verkaufen sind als nichtfinanzielle Vermögenswerte.

Der Wert eines finanziellen Vermögenswerts kann auf dem Wert eines zugrunde liegenden nichtfinanziellen Vermögenswerts basieren. Beispielsweise basiert der Wert eines Terminkontrakts auf dem Wert der Rohstoffe, die durch diesen Kontrakt kontrolliert werden. Rohstoffe sind materielle Gegenstände mit innerem Wert, wie Kaffee oder Sojabohnen, während Terminkontrakte, die keinen inhärenten physischen Wert haben, ein Beispiel für einen finanziellen Vermögenswert sind.

Vergleich von nichtfinanziellen und finanziellen Vermögenswerten

Nichtfinanzielle und finanzielle Vermögenswerte unterscheiden sich in der Art und Weise, wie sie gekauft und verkauft werden. Viele finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen werden an Börsen gehandelt und können an jedem Geschäftstag, an dem die Börse geöffnet ist, gekauft und verkauft werden. Es ist einfach, den aktuellen Marktpreis für den Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte zu ermitteln. Solange der Markt liquide ist, gibt es für jeden Verkäufer einen Käufer und umgekehrt.

Andererseits kann ein nichtfinanzieller Vermögenswert, wie ein Gerät oder ein Fahrzeug, schwer zu verkaufen sein, da es keinen aktiven Markt von Käufern und Verkäufern gibt. Die Preisgestaltung des nichtfinanziellen Gegenstands kann unklar sein, da es keinen Marktstandard gibt. Stattdessen werden viele nichtfinanzielle Vermögenswerte verkauft, wenn der Verkäufer einen potenziellen Käufer findet und einen Verkaufspreis aushandelt. Die Zeit, die benötigt wird, um einen Käufer zu finden, den Verkauf abzuwickeln und den physischen Vermögenswert zu verteilen, macht nichtfinanzielle Vermögenswerte illiquide.

Verwendung nichtfinanzieller Vermögenswerte als Sicherheit

Sowohl finanzielle als auch nichtfinanzielle Vermögenswerte können als Sicherheit für besicherte Schulden verwendet werden, im Gegensatz zu unbesicherten Schulden, die nur durch die Fähigkeit des Kreditnehmers zur Zahlung abgesichert sind. Ein Faktor, der eine Form der Sicherheit für den Kreditgeber attraktiver macht, ist die Möglichkeit, den Vermögenswert schnell zu verkaufen, wenn der Kreditnehmer die Tilgungs- oder Zinszahlungen nicht leistet. Ein finanzieller Vermögenswert, der an einer Börse gehandelt wird, wie eine Aktie oder eine Anleihe, ist leichter zu verkaufen als ein nichtfinanzieller Vermögenswert, daher ist ein finanzieller Vermögenswert für einen Kreditgeber als Sicherheit attraktiver.

Nehmen wir beispielsweise an, dass XYZ Manufacturing eine Kreditlinie von 100.000 USD benötigt, um das Geschäft zu betreiben, und sie stellen 60.000 USD in Wertpapieren und ein Gerät im Wert von 40.000 USD als Sicherheit für das Darlehen. Wenn XYZ die Tilgungs- und Zinszahlungen für das Darlehen nicht leistet und in Verzug gerät, kann der Kreditgeber die 60.000 USD an finanziellen Vermögenswerten schnell verkaufen, um den Verlust auszugleichen. Einen Käufer für das Gerät zu finden, kann jedoch länger dauern, sodass der nichtfinanzielle Vermögenswert als Sicherheit weniger attraktiv ist.

Investieren

Alternative Anlagen