Organische Umsätze

Organische Verkäufe verstehen: Wichtige Vorteile und Wachstumsstrategien

Wichtige Erkenntnisse

Organische Umsätze stammen aus dem bestehenden Geschäftsbetrieb eines Unternehmens, nicht aus Übernahmen.
Sie zeigen das Umsatzwachstum eines Unternehmens aus Kernaktivitäten.
Strategien für organisches Wachstum umfassen neue Produktangebote und Marketingkampagnen.
Organische Umsätze helfen bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit und Leistung eines Unternehmens.

Was sind organische Umsätze?

Organische Umsätze sind Erlöse, die innerhalb eines Unternehmens erzielt werden. Organische Umsätze umfassen diejenigen Einnahmequellen, die ein direktes Ergebnis des bestehenden Geschäftsbetriebs des Unternehmens sind, im Gegensatz zu Einnahmen, die durch den Kauf eines anderen Unternehmens oder Geschäftsbereichs im vergangenen Jahr erworben wurden. Der Verkauf oder die Veräußerung von Geschäftsbereichen wird ebenfalls aus der Gesamtumsatzzahl herausgerechnet, um die organischen Umsätze zu ermitteln. Die Messung organischer Umsätze ist wichtig, da sie die Höhe des Wachstums zeigen kann, das direkt auf den Geschäftsplan oder die Vertriebsstrategie eines Unternehmens zurückzuführen ist.

Wie organische Umsätze das Unternehmenswachstum beeinflussen

Organische Umsätze sind das Ergebnis der internen Prozesse eines Unternehmens und werden ausschließlich innerhalb des Unternehmens erzielt. Organische Umsätze liefern dem Management und den Investoren die Höhe der Einnahmen, die aus dem Verkauf der Produkte und Dienstleistungen eines Unternehmens erzielt wurden. Wenn ein Unternehmen Steigerungen der organischen Umsätze erzielt, spricht man in der Regel von organischem Wachstum. Umsatzwachstum aus organischen Umsätzen wird üblicherweise im Jahresvergleich gemessen, aber viele Unternehmen überwachen das organische Wachstum auch von Quartal zu Quartal.

Strategien zur Erzielung organischen Umsatzwachstums

Unternehmen können organisches Umsatzwachstum durch interne Strategien erreichen, wie zum Beispiel:

Neue Produkt- und Dienstleistungsangebote

Eine Marketingkampagne für ein bestimmtes Angebot an Kunden und Interessenten

Optimierung interner Prozesse, was die Steigerung der Effizienz durch Änderungen an der internen Struktur eines Unternehmens beinhalten kann

Eine neue Vertriebsstrategie mit Provisionen oder Boni für Mitarbeiter, die ihre Verkaufsziele erreichen

Umverteilung von Ressourcen wie Vertriebs- und Marketingmitarbeitern auf Produkte und Dienstleistungen mit höherer Nachfrage

Die Rolle von Übernahmen beim Umsatzwachstum

Erworbene Umsätze hingegen resultieren aus dem Kauf eines anderen Unternehmens durch eine Übernahme. Eine Übernahme eines anderen Unternehmens würde wahrscheinlich zu Umsatz- und Einnahmewachstum für das übernehmende Unternehmen führen, würde aber typischerweise als anorganisches Wachstum bezeichnet werden. Anorganisches Umsatzwachstum kann für Unternehmen von Vorteil sein, die Zugang zu einem neuen Markt, Produkt oder einer neuen Dienstleistung benötigen. Der Integrationsprozess zweier Unternehmen nach einer Übernahme kann jedoch zeitaufwändig sein. Auch können Übernahmen die organischen Umsätze negativ beeinflussen, wenn sich das Unternehmen aufgrund von Entlassungen oder der Konsolidierung von Abteilungen in einem Zustand des Wandels befindet.

Daher ist es wichtig, die Finanzberichterstattung über organische und anorganische Umsätze zu trennen, wenn es eine kürzliche Übernahme gegeben hat. Angenommen, ein Autoteilehersteller meldet ein Umsatzwachstum von 4,5 % für das Jahr, wovon 2,5 % auf die Übernahme eines kleineren Unternehmens im Berichtsjahr zurückzuführen sind. Das organische Umsatzwachstum würde dann 2,0 % betragen.

Sobald eine Übernahme vollständig in den bestehenden Betrieb eines Unternehmens integriert ist, werden Umsätze aus der erworbenen Einheit oder dem erworbenen Geschäft dann als organische Umsätze gezählt. Das gleiche Prinzip gilt für den Verkauf oder die Veräußerung von Geschäftsbereichen, was als Desinvestition bezeichnet wird. Wenn ein Unternehmen ein Geschäftssegment verkauft, muss der gesamte Zeitraum eines Vergleichszeitraums vergehen, bevor die organischen Umsätze den Gesamtumsätzen entsprechen.

Vorteile der Fokussierung auf organische Umsätze

Für Investoren ist es wichtig, organische Umsätze von Umsätzen aus externen Quellen trennen zu können. Die organischen Umsatzzahlen zeigen, wie viel Umsatz das Unternehmen von Periode zu Periode mit seinen Kernaktivitäten erzielt.

Eine Aufschlüsselung der Gesamtumsätze in organische und erworbene Umsätze ermöglicht eine verbesserte Analyse aller Aspekte der Fundamentaldaten eines Unternehmens, einschließlich:

Organisches Wachstum bei Umsätzen mit Produkten und Dienstleistungen oder nach bestimmten Segmenten

Gewinnmargen, die helfen, den Prozentsatz der Umsatzerlöse zu messen, die zu Gewinnen werden

Veränderungen des Working Capitals, das die kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens misst, wie Bargeld und Zahlungseingänge aus Verkäufen, im Vergleich zu seinen kurzfristigen Rechnungen oder kurzfristigen Verbindlichkeiten

Cashflow-Generierung, die die Netto-Cash-Zuflüsse oder -Abflüsse während einer Periode darstellt

Gesamtkapitalrentabilität (ROA), die zeigt, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne aus Verkäufen zu erzielen

Rendite auf das investierte Kapital (ROIC), die die Rendite oder den Gewinn über den Kosten der Fremdfinanzierung oder der Ausgabe von Eigenkapitalanteilen misst

Teile der Vergütung von Führungskräften können ebenfalls an die organische Umsatzentwicklung geknüpft sein

Praxisbeispiel für organische Umsätze

Große Unternehmen der Konsumgüterindustrie sind so weit gereift, dass Wachstum durch Übernahmen ein wesentlicher Bestandteil ihres Geschäftsmodells ist.

PepsiCo Inc. (PEP) ist ein globaler Marktführer im Getränke- und Snackgeschäft und tätigt hauptsächlich über Übernahmen Handelsgeschäfte. Pepsi hatte 2019 die Übernahme von Rockstar Energy Beverages abgeschlossen. Der Gewinnbericht des ersten Quartals 2020 zeigt jedoch, dass Pepsi ein organisches Umsatzwachstum von 7,9 % im Vergleich zum ersten Quartal 2019 meldete.1

Durch die Berichterstattung über das organische Wachstum ohne die Verzerrung durch Umsätze aus Übernahmen können Investoren feststellen, ob die Produktlinien des Unternehmens Umsatzwachstum verzeichneten, zu denen Pepsi-Getränke, Frito-Lay und Quaker Foods gehören.

PepsiCo. "PepsiCo Reports First-Quarter 2020 Results," Seite 1.

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