Prämienüberschussverhältnis
Premium to Surplus Ratio: Was es ist, wie es funktioniert und seine Bedeutung
Was ist das Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis?
Das Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis ist der Nettoprämienaufwand geteilt durch den Überschuss der Versicherungsnehmer. Der Überschuss der Versicherungsnehmer ist die Differenz zwischen den Vermögenswerten und den Verbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens. Das Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis wird verwendet, um zu messen, wie viel neue Policendeckung ein Versicherungsunternehmen verantwortungsvoll anbieten kann, basierend auf seinen verfügbaren finanziellen Ressourcen.
Das Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis verstehen
Analysten können zwei Formate des Prämien-zu-Überschuss-Verhältnisses betrachten: brutto und netto. Ein Unternehmen mit einem Bruttoprämienaufwand von 2,1 Milliarden Dollar, einem Nettoprämienaufwand von 1,5 Milliarden Dollar und einem Überschuss der Versicherungsnehmer von 900 Millionen Dollar hat ein Brutto-Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis von 233 % (2,1 Milliarden Dollar / 900 Millionen Dollar) und ein Netto-Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis von 167 % (1,5 Milliarden Dollar / 900 Millionen Dollar).
Je größer der Überschuss der Versicherungsnehmer, desto größer ist das Verhältnis von Vermögenswerten zu Verbindlichkeiten. In der Versicherungssprache sind Verbindlichkeiten die Leistungen, die der Versicherer seinen Versicherungsnehmern schuldet. Der Versicherer kann die Lücke zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten vergrößern, indem er die Risiken, die mit der Zeichnung neuer Policen verbunden sind, effektiv managt, Verluste aus Schadensfällen reduziert und seine Prämien investiert, um eine Rendite zu erzielen, während die Liquidität erhalten bleibt.
Die Lücke zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten stellt eine Chance für Versicherungsunternehmen dar. Solange der Versicherer mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten hat, kann er neue Policen zeichnen. Während jede neue Police die Gesamtverbindlichkeiten des Versicherers erhöht, erhöht sie auch den Betrag der Prämien, die der Versicherer von den Versicherungsnehmern erhält.
Warum das Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis wichtig ist
Prämien sind das Lebenselixier eines Versicherungsunternehmens. Je mehr Prämien gezahlt werden, desto nachhaltiger ist ein Versicherungsunternehmen. Allerdings werden Prämien nicht automatisch als Einnahmen in der Bilanz betrachtet. Ein Teil davon ist für die Zahlung von Leistungen und Schadensfällen vorgesehen. Prämien werden sogar als Verbindlichkeiten eingestuft, wenn sie noch nicht verdient sind und noch in Zahlungen für Schadensfälle umgewandelt werden können. Wenn das Unternehmen aus Prämien und Investitionen einen Gewinn erzielt, kann die Rendite als Geld für neue Zeichnungsaktivitäten oder die Ausgabe neuer Policen betrachtet werden.
Im Allgemeinen gilt ein niedriges Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis als Zeichen finanzieller Stärke, da der Versicherer theoretisch seine Kapazität nutzt, um mehr Policen zu schreiben. Ein niedriges Verhältnis kann jedoch auch auftreten, wenn ein Versicherer für seine Policen nicht genügend Prämien verlangt. Ein höheres Prämien-zu-Überschuss-Verhältnis zeigt an, dass der Versicherer eine geringere Kapazität hat. Wenn die Prämien ohne einen entsprechenden Anstieg des Überschusses der Versicherungsnehmer steigen, sinkt die Kapazität des Versicherers, neue Policen zu schreiben.
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