Prozentuale Änderung

Wichtige Erkenntnisse

• Anleger berechnen die prozentuale Veränderung, um die Wertentwicklung von Wertpapieren zu bewerten.
• Unternehmen analysieren das Umsatzwachstum mithilfe der jährlichen prozentualen Veränderung.
• Die Überwachung prozentualer Veränderungen hilft bei der Neugewichtung des Portfolios.
• Die prozentuale Veränderung bewertet Wertverschiebungen bei verschiedenen Anlagen.

Was ist die prozentuale Veränderung?

Die prozentuale Veränderung ist eine Berechnung, die verwendet wird, um die relative Performance einer Aktie oder einer anderen Anlage über einen bestimmten Zeitraum zu bewerten.

Anleger überprüfen häufig die prozentuale Veränderung ihres Portfolios im Vergleich zur prozentualen Veränderung ähnlicher Anlagen über denselben Zeitraum.

Die prozentuale Veränderung kann auch verwendet werden, um die Veränderung des finanziellen Werts eines beliebigen Gegenstands zu bewerten – vom Anstieg des Eierpreises von einem Monat zum nächsten bis hin zu den Kosten eines Autos heute im Vergleich zu den Kosten vor einem Jahr.

Mechanismen der prozentualen Veränderungen

Prozentuale Veränderungen können für eine Vielzahl von Variablen für beliebige Elemente berechnet werden, die Sie im Laufe der Zeit messen möchten.

Zum Beispiel könnten Menschen an der prozentualen Veränderung der Niederschlagsmenge in ihrer Region von Saison zu Saison interessiert sein. Oder ein Baseball-Fan möchte vielleicht die prozentuale Veränderung der Anzahl der Home Runs verfolgen, die sein Lieblingsteam jährlich erzielt.

Im Finanzwesen wird die prozentuale Veränderung häufig verwendet, um die Kurse großer Marktindizes wie des S&P 500 und des Dow Jones Industrial Average (DJIA) sowie einzelner Wertpapiere zu verfolgen. Sie ist auch hilfreich beim Vergleich der schwankenden Werte verschiedener Landeswährungen.

Die prozentuale Veränderung ist auch eine weit verbreitete Kennzahl in Unternehmen, beispielsweise wenn ein Unternehmen sein Umsatzwachstum im Jahresvergleich (Year over Year, YOY) in seiner Bilanz darstellt.

Finanzergebnisse von Starbucks

Oft versucht das Unternehmen, den Grund für eine signifikante prozentuale Veränderung zu erläutern. Beispielsweise meldete Starbucks für das dritte Quartal 2020 einen Rückgang der Nettoumsätze um 38 % gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2019 "aufgrund der negativen Auswirkungen von COVID-19".1

Nachfolgende Quartalsberichte zeigten die allmähliche Erholung der Starbucks-Umsätze und positive prozentuale Veränderungen der Nettoumsätze, da die geschäftlichen Störungen durch COVID-19 nachließen.2

Im Weiteren stellte Starbucks in seiner Ankündigung der Ergebnisse für das vierte Quartal und das gesamte Geschäftsjahr 2024 fest, dass die gesamten Nettoumsätze für die Geschäftsjahre 2024 und 2023 bei 36,2 Milliarden USD bzw. 35,98 Milliarden USD lagen. Der Anstieg im Jahresvergleich betrug eine positive prozentuale Veränderung von 0,6 %.3

Kurzer Fakt

Die prozentuale Veränderung kann wie viele andere in der Finanzwelt verwendete Formeln mithilfe von Tabellenkalkulationen wie Microsoft Excel oder Google Sheets berechnet werden.

Formel und Berechnung der prozentualen Veränderung

Um eine prozentuale Steigerung zu berechnen, ermitteln Sie zunächst die Differenz (Steigerung) zwischen den beiden Zahlen, die Sie vergleichen:4

Increase=New Number−Original Number\begin{aligned}\text{Increase}=\text{New Number}-\text{Original Number}\end{aligned}Increase=New Number−Original Number​

Teilen Sie als Nächstes die Steigerung durch die ursprüngliche Zahl und multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100:

Percentage Increase=(IncreaseOriginal Number)×100.\begin{aligned}\text{Percentage Increase}=\left(\frac{\text{Increase}}{\text{Original Number}}\right)\times100.\end{aligned}Percentage Increase=(Original NumberIncrease​)×100.​

Dies drückt die Veränderung als Prozentsatz aus – d. h. die prozentuale Veränderung.

Analog dazu ermitteln Sie zur Berechnung einer prozentualen Abnahme die Differenz (Abnahme) zwischen den beiden zu vergleichenden Zahlen.

Decrease=Original Number−New Number\begin{aligned}\text{Decrease}=\text{Original Number}-\text{New Number}\end{aligned}Decrease=Original Number−New Number​

Teilen Sie dann die Abnahme durch die ursprüngliche Zahl und multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100.

Percentage Decrease=(DecreaseOriginal Number)×100\begin{aligned}\text{Percentage Decrease}=\left(\frac{\text{Decrease}}{\text{Original Number}}\right)\times 100\end{aligned}Percentage Decrease=(Original NumberDecrease​)×100​

Auch hier drückt das Ergebnis die Veränderung als Prozentsatz aus – d. h. die prozentuale Veränderung.

Tipp

Wenn Sie sich nur eine Formel merken möchten, verwenden Sie die für eine positive Steigerung. Das Ergebnis wird entweder positiv oder negativ sein (wenn Sie beide Formeln verwenden, ist das Ergebnis immer positiv). Das sagt Ihnen, ob die prozentuale Veränderung eine Steigerung (positiv) oder eine Abnahme (negativ) ist.

Verwendungen der prozentualen Veränderung

Anleger, Unternehmen und ganze Branchen können von der Analyse profitieren, wie Preise oder andere Kennzahlen von einem Zeitraum zum nächsten steigen oder fallen.

Hier sind einige Möglichkeiten, wie Anleger Berechnungen der prozentualen Veränderung zu ihrem Vorteil nutzen können:

Messung individueller Anlagerenditen: Die Kapitalrendite (Return on Investment, ROI) für verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Investmentfonds wird in Form von prozentualen Veränderungen ausgedrückt. Dies hilft Anlegern, die Wertentwicklung ihrer Vermögenswerte über einen bestimmten Zeitraum zu bewerten und mit anderen möglichen Anlagen zu vergleichen.

Bewertung von Portfolios: Neben der Berechnung der prozentualen Veränderungen einzelner Vermögenswerte innerhalb eines Portfolios können Anleger auch die Veränderung ihres gesamten Portfolios berechnen. Dies kann nützlich sein, um festzustellen, ob ihre aktuelle Vermögensallokation die benötigten Renditen liefert oder ob sie eine Neugewichtung in Betracht ziehen sollten.

Analyse von Kursbewegungen: Prozentuale Veränderungen der Kurse von Aktien, Rohstoffen oder anderen Finanzinstrumenten können ebenfalls helfen, Trends, Volatilität und potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.

Vergleich mit Benchmarks: Anleger können die prozentualen Veränderungen ihrer Anlagen mit den prozentualen Veränderungen eines entsprechenden Aktienindex oder anderen Benchmarks vergleichen, um zu sehen, ob ihre Bestände den Markt übertreffen oder hinter ihm zurückbleiben. Wenn sie den Benchmark deutlich unterperformen, sollten Sie herausfinden, warum.

Risikomanagement: Anleger, die Stop-Loss-Orders verwenden, um sich vor starken Wertverlusten einer Anlage zu schützen, können ihre Ziele auf der Grundlage prozentualer Veränderungen festlegen.

Beispiel zur Berechnung der prozentualen Veränderung

Betrachten wir Grace, die am 1. Januar letzten Jahres Aktien zu einem Kurs von 35 $ pro Aktie kaufte. Ein Jahr später war die Aktie 45,50 $ pro Aktie wert. Um wie viel Prozent ist der Aktienwert von Grace gestiegen?

Um diese Frage zu beantworten, berechnen Sie zunächst den Preisanstieg zwischen der neuen und der alten Zahl: 45,50 $ - 35 $ = 10,50 $. Teilen Sie dann den Anstieg durch den ursprünglichen Preis:

10.535=0.3\begin{aligned}\frac{10.5}{35}=0.3\end{aligned}3510.5​=0.3​ Multiplizieren Sie schließlich das Ergebnis mit 100 (oder verschieben Sie den Dezimalpunkt einfach um zwei Stellen nach rechts), um den Prozentsatz zu erhalten.

0.3×100=30\begin{aligned}0.3\times100=30\end{aligned}0.3×100=30​ Die Aktie von Grace stieg um 30 %.

Wie berechne ich die prozentuale Veränderung?

Wenn Sie einen Preisanstieg verfolgen, verwenden Sie die Formel: (Neuer Preis - Alter Preis) ÷ Alter Preis und multiplizieren Sie diese Zahl dann mit 100. Wenn der Preis dagegen gesunken ist, verwenden Sie die Formel (Alter Preis - Neuer Preis) ÷ Alter Preis und multiplizieren Sie diese Zahl mit 100.

Was ist eine Bilanz, und wie hängt sie mit prozentualen Veränderungen zusammen?

Eine Bilanz ist ein Jahresabschluss, den Unternehmen verwenden, um Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital auszuweisen. Bilanzen bieten eine Momentaufnahme der Finanzen eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum, z. B. ein Quartal oder ein Geschäftsjahr.5 Viele Unternehmen analysieren ihre Bilanz, indem sie die prozentuale Veränderung bestimmter Kontostände von einem Zeitraum zum nächsten untersuchen. Beispielsweise kann ein Unternehmen seinen kurzfristigen Liquiditätstrend überprüfen, indem es die prozentuale Veränderung des Bargeldbestands der letzten Jahre untersucht.

Wie wird die prozentuale Veränderung im Finanzwesen verwendet?

Die prozentuale Veränderung wird von Anlegern häufig verwendet, um den Anstieg oder Rückgang des Werts eines Wertpapiers im Laufe der Zeit zu verfolgen und diesen dann mit der Wertentwicklung eines relevanten Index zu vergleichen. Sie wird auch verwendet, um die sich ändernden Werte verschiedener Landeswährungen zu vergleichen sowie die Wertsteigerung von Sachwerten wie Immobilien zu messen.