Reform, Sanierung und Durchsetzung von Finanzinstituten

Wichtige Erkenntnisse

• FIRREA wurde als Reaktion auf die Spar- und Darlehenskrise der 1980er Jahre geschaffen.
• Es reorganisierte die bundesstaatliche Aufsicht über Spar- und Darlehensinstitute sowie Immobilienbewertungen.
• FIRREA führte zur Gründung und Abschaffung mehrerer wichtiger Bundesbehörden.
• Das Gesetz erhöhte die zivilrechtlichen Durchsetzungsstrafen für regulatorische Verstöße.
• FIRREA zielte darauf ab, Wohneigentum für Familien mit niedrigem und mittlerem Einkommen zugänglicher zu machen.

Was ist der Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA)?

Gemäß dem Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) wurden neue bundesstaatliche Vorschriften sowohl für Spar- und Darlehensinstitute als auch für Immobilienbewertungsfachleute erlassen. Dies geschah als Reaktion auf die Spar- und Darlehenskrise der späten 1980er Jahre. FIRREA erteilte den zuständigen Behörden zivilrechtliche Durchsetzungsbefugnisse, um erhebliche Durchsetzungsstrafen für Verstöße zu verhängen. Die Nutzung von FIRREA als Durchsetzungsinstrument ist seit 2015 gestiegen und wird voraussichtlich unter der Biden-Administration zunehmen. Unter anderem legte FIRREA neue Standards und Regeln für Bewertungen fest.1

Zu den wichtigsten verabschiedeten Änderungen gehörten:2

Vorschriften, um sicherzustellen, dass Immobilienbewertungen angemessen durchgeführt werden. Dazu gehören Anforderungen an eine vollständige und genaue Dokumentation sowie an die Schulung von Bewertern und deren Vorgesetzten.

Vorübergehende Gründung der Resolution Trust Corp. zur Bereinigung des Status der gescheiterten Spar- und Darlehensinstitute des Landes.

Abschaffung der Federal Savings and Loan Insurance Corporation und Schaffung der Fonds der Federal Deposit Insurance Corporation: des Savings Association Insurance Fund (SAIF) zur Deckung von S&Ls und des Bank Insurance Fund (BIF) zur Deckung von Banken.

Abschaffung des Federal Home Loan Bank Board und Schaffung von zwei Behörden als Ersatz: des Federal Housing Finance Board (FHFB) und des Office of Thrift Supervision (OTS).

Umfassender Überblick über FIRREA

FIRREA war die Reaktion der Regierung auf eine Krise, die durch riskante Anlagepraktiken vieler Spar- und Darlehensinstitute des Landes verursacht wurde. Im Gegensatz zu den großen Multiservice-Banken waren Spar- und Darlehenskassen, oder "Thrifts" wie sie manchmal genannt werden, gemeindebasierte Unternehmen, die sich auf Sparbücher und Hypotheken konzentrierten.

Viele Thrifts wendeten schwache Immobilieninvestitionsanforderungen an, und die Aufsicht der Bundesbehörden erkannte das Problem erst, als es zu spät war. Die Spar- und Darlehenskassen investierten stark in riskante Hypotheken, die Anfang der 1980er Jahre zusammenbrachen.

Etwa die Hälfte der Spar- und Darlehenskassen ging zwischen 1986 und 1995 in Konkurs, als die Resolution Trust Corp. ihre Aufgabe, die verbleibenden Vermögenswerte zur Rückzahlung der Einleger zu veräußern, abschloss.3

Auswirkungen von FIRREA auf Spar- und Darlehenskassen

Stand 2024 waren weniger als 1.000 Spar- und Darlehenskassen in Betrieb.4 Infolge von FIRREA haben sich die Unterschiede zwischen S&Ls und Banken erheblich verringert.

Der Zweck des Gesetzes war es, eine effizientere, produktivere und effektivere Basis zu schaffen, auf der die Branche aufgebaut und zukünftige Transaktionen gesichert werden können. Es führte zu dramatischen Veränderungen in der Spar- und Darlehensbranche und deren bundesstaatlicher Regulierung, einschließlich der Einlagensicherung.

Wichtig

Laut FDIC gab es zum 31. März 2024 nur 556 FDIC-versicherte S&Ls in den USA, verglichen mit 4.012 FDIC-versicherten Geschäftsbanken.4

Die Änderungen sind nur mit einem Schwall von Akronymen verbunden, die an neu geschaffene oder abgeschaffte Bundesbehörden angehängt wurden:5

Das Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) wurde abgeschafft.

Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) wurde abgeschafft, und alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden vom FSLIC Resolution Fund übernommen, der von der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) verwaltet und von der Financing Corporation (FICO) finanziert wird.

Das Office of Thrift Supervision (OTS), ein Büro des US-Finanzministeriums, wurde gegründet, um Sparinstitute zu gründen, zu regulieren, zu prüfen und zu beaufsichtigen.

Das Federal Housing Finance Board (FHFB) wurde als unabhängige Behörde gegründet, um die Stelle des FHLBB als Aufsichtsbehörde der 12 Federal Home Loan Banks einzunehmen.

Der Savings Association Insurance Fund (SAIF) ersetzte die FSLIC als laufenden Versicherungsfonds für Sparkassen. (Wie die FDIC versicherte er Spar- und Darlehenskonten bis zu 100.000 $). SAIF wird von der FDIC verwaltet.

Zusätzliche Initiativen im Rahmen von FIRREA

FIRREA übertrug Freddie Mac und Fannie Mae zusätzliche Verantwortung und Mittel, um Wohneigentum für Familien mit niedrigem und mittlerem Einkommen zugänglicher zu machen. Es schuf auch den Bank Insurance Fund (BIF). Sowohl der Savings Association Insurance Fund (SAIF) als auch der Bank Insurance Fund (BIF) sollten von der FDIC verwaltet werden, aber der Federal Deposit Insurance Reform Act von 2005 konsolidierte die beiden Fonds.26

FIRREA erlaubte es Bankholdinggesellschaften auch, Thrifts zu erwerben.

Auswirkungen von FIRREA auf Immobilienbewertungen

FIRREA führte neue Kapitalrücklagenanforderungen ein und erhöhte die öffentliche Aufsicht über den Immobilienbewertungsprozess.

Es gründete das Appraisal Subcommittee (ASC) innerhalb des Examination Council des Federal Financial Institutions Examination Council.

Darüber hinaus verlangte es, dass die Behörden die Bewertungen des Community Reinvestment Act (CRA) öffentlich machen und schriftliche Leistungsbewertungen erstellen, wobei Fakten und Daten zur Untermauerung der Schlussfolgerungen der Behörden verwendet werden.5