Rohstoffhändler

Was ist ein Rohstoffhändler?

Rohstoffhändler sind Einzelpersonen oder Unternehmen, die physische Rohstoffe wie Schweinebäuche, Baumwolle, Weizen, Mais und Vieh, Edelmetalle wie Silber und Gold sowie Öl kaufen und verkaufen. Sie können an Börsen und innerhalb großer Konzerne wie Öl- und Bergbauunternehmen tätig sein.

Im Allgemeinen handeln Rohstoffhändler, um die Versorgung mit Rohstoffen für ein Unternehmen oder eine Branche sicherzustellen, zur Schaffung von Liquidität auf einem internationalen Markt beizutragen oder aus spekulativen Gründen zu investieren. Sie können je nach ihrer Einschätzung der Wirtschaftslage und der von ihnen wahrgenommenen Marktchancen häufig handeln.

Wichtige Erkenntnisse

• Rohstoffhändler kaufen und verkaufen physische Substanzen wie Öl, Gold und Getreide, um von wirtschaftlichen Trends oder Arbitragemöglichkeiten zu profitieren.
• Der meiste Rohstoffhandel findet an Terminbörsen statt und umfasst Terminkontrakte und Derivate.
• Händler liefern Rohstoffe für die Industrie, tragen zur Marktliquidität bei und investieren spekulativ.
• Der Rohstoffhandel wird von Marktereignissen beeinflusst, wobei Händler auf Angebotsänderungen reagieren, wie sie beispielsweise durch Naturkatastrophen verursacht werden.
• Im Gegensatz zu Aktienhändlern sind Rohstoffhändler für ihre Renditen ausschließlich auf Preisbewegungen angewiesen, ohne Dividenden oder regelmäßige Cashflows.

Die Rolle von Rohstoffhändlern erkunden

Verschiedene Händler auf dem Rohstoffmarkt bearbeiten Rohstoffe, die früh in der Produktion verwendet werden. Beispiele sind Kupfer für den Bau oder Getreide für Tierfutter.

Einige handeln unabhängig an großen Börsen wie der New York Mercantile Exchange, andere arbeiten für internationale Ölgesellschaften, Bergbauunternehmen oder andere große Rohstoffproduzenten.

Ein Rohstoffhändler für einen Hersteller oder Produzenten zielt darauf ab, die besten Preise bei Einkäufen zu erzielen und gleichzeitig wettbewerbsfähige Angebote an Kunden zu liefern. Andere Rohstoffhändler arbeiten nur als Broker-Dealer wie Vitol oder Trafigura. Professionelle Händler bei Maklerfirmen helfen, einen tiefen und liquiden internationalen Rohstoffmarkt zu schaffen.

Rohstoffhändler agieren oft als Spekulanten und versuchen, von kleinen Bewegungen der Rohstoffpreise zu profitieren, indem sie sich über Terminkontrakte engagieren. Diese Händler gehen long, wenn sie glauben, dass die Preise steigen, und short, wenn sie erwarten, dass die Preise fallen.

Vorteile und Herausforderungen im Rohstoffhandel

Rohstoffhändler reagieren schnell auf marktbewegende Ereignisse wie Naturkatastrophen, die gleichzeitig verschiedene Rohstoffmärkte beeinflussen können. Ein Hurrikan kann Zuckerrohr- oder Orangenplantagen zerstören, was aufgrund des reduzierten Angebots zu steigenden Preisen führt. Gleichzeitig steigen die Holzpreise in Erwartung neuer Bau- und Wiederaufbaukosten.

Rohstoffhändler stehen vor Einschränkungen, da ihre Renditen nur von Preisänderungen der von ihnen gehandelten Rohstoffe abhängen. Im Gegensatz zu Aktien- oder Anleihenhändlern, die Dividenden oder Kursgewinne erzielen, erhalten Rohstoffhändler keine regelmäßigen Cashflows. Um Gewinne zu erzielen, müssen Rohstoffhändler Preisbewegungen korrekt vorhersagen.

Wo handelt ein Anleger mit Rohstoffen?

Der üblichste Weg, mit Rohstoffen zu handeln, ist der Kauf und Verkauf von Kontrakten an einer Terminbörse. Rohstoffterminkontrakte und -optionen müssen über eine Börse von Personen und Firmen gehandelt werden, die bei der Commodity Futures Trade Commission CFTC registriert sind.

Welche Rohstoffe werden am meisten gehandelt?

Rohöl, Erdgas, Gold, Silber und Kupfer sind die fünf am meisten gehandelten Rohstoffe.

Welche Gesetze regeln den Rohstoffhandel?

Der Commodity Exchange Act, verabschiedet im Jahr 1936, regelt den Handel mit Rohstoffterminkontrakten in den Vereinigten Staaten.