Seitwärtshandel

Wichtige Erkenntnisse

• Range-bound Trading umfasst den Kauf auf Unterstützungsniveaus und den Verkauf auf Widerstandsniveaus innerhalb eines Preiskorridors.
• Händler verwenden horizontale Trendlinien, um wichtige Unterstützungs- und Widerstandsbereiche für das Range-bound Trading zu identifizieren.
• Stop-Loss-Orders sind beim Range-bound Trading entscheidend, um sich vor unerwarteten Ausbrüchen oder Zusammenbrüchen zu schützen.
• Technische Indikatoren wie das Volumen und der Relative-Stärke-Index (RSI) verbessern die Effektivität von Range-bound Trading-Strategien.
• Range-bound Trading wird oft mit anderen technischen Analyseinstrumenten kombiniert, um die Erfolgschancen von Trades zu verbessern.

Was ist Range-bound Trading?

Range-bound Trading ist eine Strategie, die darauf abzielt, von einem Wertpapier zu profitieren, das sich innerhalb eines Preiskorridors bewegt, indem man nahe Unterstützung kauft und nahe Widerstand verkauft, oft durch horizontale Trendlinien markiert. Händler verwenden in der Regel Stop-Loss-Orders und andere technische Indikatoren zur Bestätigung, während sie auf Ausbrüche über dem Widerstand oder Zusammenbrüche unter der Unterstützung achten, die den Korridor beenden könnten.

Wie Range-bound Trading-Strategien funktionieren

Range-bound Trading-Strategien beinhalten das Verbinden von Reaktionshochs und -tiefs mit horizontalen Trendlinien, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. Die Stärke oder Zuverlässigkeit der Trendlinie als Unterstützungs- oder Widerstandsbereich hängt davon ab, wie oft der Preis darauf reagiert hat. Wenn der Preis beispielsweise fünf- oder viermal von der Widerstandstrendlinie nach unten abgeprallt ist, gilt dies als zuverlässiger, als wenn der Preis nur zweimal davon abgeprallt ist.

Eine Handelsrange entsteht, wenn ein Wertpapier über einen bestimmten Zeitraum zwischen konstanten Höchst- und Tiefstpreisen gehandelt wird. Das obere Ende der Handelsrange eines Wertpapiers bietet oft Preiswiderstand, während das untere Ende der Handelsrange typischerweise Preisunterstützung bietet.

Händler nutzen das Range-bound Trading, indem sie wiederholt an der Unterstützungstrendlinie kaufen und an der Widerstandstrendlinie verkaufen, bis das Wertpapier aus einem Preiskorridor ausbricht. Die Idee ist, dass die Wahrscheinlichkeit höher ist, dass der Preis von diesen Niveaus abprallt, als dass er sie durchbricht, was das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu ihren Gunsten verschiebt, obwohl es wichtig ist, stets auf einen möglichen Ausbruch oder Zusammenbruch zu achten.

Die meisten Händler setzen Stop-Loss-Punkte knapp über den oberen und unteren Trendlinien, um das Risiko hoher Verluste durch einen Ausbruch oder Zusammenbruch mit hohem Volumen zu mindern. Wenn ein Wertpapier beispielsweise eine untere Unterstützungstrendlinie bei 10,00 $ und eine obere Widerstandstrendlinie bei 15,00 $ hat, könnte der Händler die Aktie bei 11,00 $ kaufen, direkt nach einem Abprall, mit einem Stop-Loss bei 9,00 $. Dies schützt den Händler, falls die Aktie unter die Unterstützungstrendlinie fällt.

Viele Händler verwenden auch andere Formen der technischen Analyse in Verbindung mit Preiskorridoren, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen. Beispielsweise könnten Händler das Volumen beobachten, das mit einem Abprall von einem Unterstützungsniveau verbunden ist, um die Wahrscheinlichkeit eines Zusammenbruchs oder Ausbruchs abzuschätzen. Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist ebenfalls ein nützlicher Indikator für die Trendstärke an einem beliebigen Punkt innerhalb eines Preiskorridors.

Beispiel für die Umsetzung von Range-bound Trading

Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für eine Range-bound Trading-Strategie mit Pfeilen für potenzielle Long- und Short-Trades.

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

In dieser Grafik könnte ein Händler bemerkt haben, dass die Aktie Ende Oktober und Anfang November begann, einen Preiskorridor zu bilden. Nachdem die ersten Spitzen gebildet wurden, könnte der Händler begonnen haben, basierend auf diesen Trendlinien Long- und Short-Trades zu platzieren, mit insgesamt vier Short-Trades und zwei Long-Trades. Der Ausbruch der Aktie über den Widerstand der oberen Trendlinie markiert das Ende des Range-bound Tradings.

Wichtige Strategien für den Handel innerhalb einer Range

Unterstützung und Widerstand: Wenn sich ein Wertpapier in einer gut etablierten Handelsrange befindet, können Händler kaufen, wenn der Preis sich der Unterstützung nähert, und verkaufen, wenn er den Widerstand erreicht. Technische Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index (RSI), der Stochastik-Oszillator und der Commodity Channel Index (CCI) können verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestätigen, wenn der Preis innerhalb einer Handelsrange schwankt.

Beispielsweise könnte ein Händler eine Long-Position eingehen, wenn der Preis einer Aktie an der Unterstützung gehandelt wird und der RSI einen überverkauften Wert unter 30 anzeigt. Alternativ könnte der Händler beschließen, eine Short-Position zu eröffnen, wenn der RSI in den überkauften Bereich über 70 eintritt. Eine Stop-Loss-Order sollte knapp außerhalb der Handelsrange platziert werden, um das Risiko zu minimieren.

Ausbrüche und Zusammenbrüche: Händler können in Richtung eines Ausbruchs oder Zusammenbruchs aus einer Handelsrange einsteigen. Um die Gültigkeit der Bewegung zu bestätigen, sollten Händler andere Indikatoren wie Volumen und Preisaktion verwenden.

Beispielsweise sollte es einen signifikanten Anstieg des Volumens beim ersten Ausbruch oder Zusammenbruch geben, sowie mehrere Schlusskurse außerhalb der Handelsrange. Anstatt dem Preis hinterherzulaufen, sollten Händler möglicherweise auf einen Retracement warten, bevor sie einen Trade eingehen. Beispielsweise könnte eine Kauf-Limit-Order knapp über der Oberseite der Handelsrange platziert werden, die nun als Unterstützungsniveau fungiert. Eine Stop-Loss-Order könnte auf der gegenüberliegenden Seite der Handelsrange platziert werden, um gegen einen fehlgeschlagenen Ausbruch zu schützen.