Sektoraufschlüsselung
Sektoraufteilung: Was es ist und wie es verwendet wird
Was ist eine Sektoraufschlüsselung?
Eine Sektoraufschlüsselung ist die Mischung von Branchensektoren, wie Technologie oder Gesundheitswesen, die von einem Fonds oder Portfolio gehalten werden, typischerweise als Prozentsatz ausgedrückt. Die Sektorbezeichnungen können je nach den Anlagekriterien und dem Gesamtziel des Fonds variieren.
Wichtige Erkenntnisse
- Die Sektoraufschlüsselung eines Portfolios zeigt, wie viel Vermögensgewichte auf welche Branchensektoren verteilt sind.
- Sektoren sind breite Klassifikationen wie Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen oder Technologie.
- Ein gut diversifiziertes Portfolio umfasst Anlagen in mehreren Sektoren.
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- Investopedia / Eliana Rodgers
Sektorinvestitionen
Eine Sektoraufschlüsselung kann einem Anleger helfen, die Anlageallokationen eines Fonds zu beobachten. Fondsgesellschaften stellen regelmäßig Sektorberichte in ihren Marketingmaterialien zur Verfügung. Sektorinvestitionen können die Anlagen in den Fonds beeinflussen. Ein Fonds kann auf einen bestimmten Sektor wie Technologie abzielen oder versuchen, in vielen Sektoren zu diversifizieren.
Einige Fonds können Beschränkungen für Sektorinvestitionen haben. Dies kann bei auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) ausgerichteten Fonds der Fall sein. Diese Fonds versuchen, Branchen oder Unternehmen auszuschließen, die ihre Anleger aus verschiedenen Gründen als unerwünscht betrachten, wie zum Beispiel Tabakproduzenten oder Ölexplorationsunternehmen.
Wichtig
Ein Sektorfonds investiert 100% in einen bestimmten Sektor, wie Gesundheitswesen, Technologie oder Energie.
GICS
Der Global Industry Classification Standard, auch bekannt als GICS, ist der primäre Finanzindustriestandard zur Definition von Sektorklassifikationen. GICS wurde von den Indexanbietern MSCI und S&P Dow Jones entwickelt. Seine Hierarchie beginnt mit 11 Sektoren, die weiter in 25 Branchengruppen, 74 Branchen und 163 Teilbranchen unterteilt werden können. Es folgt einem Codierungssystem, das jeder öffentlich gehandelten Marktgesellschaft einen Code aus jeder Gruppierung zuweist.1
11 Sektoren
Die elf von GICS definierten Sektoren umfassen:1
Energie
Materialien
Basiskonsumgüter
Gesundheitswesen
Finanzwesen
Informationstechnologie
Telekommunikationsdienste
Versorgungsunternehmen
Diversifikation
Ein diversifiziertes Aktienportfolio hält Aktien aus den meisten GICS-Sektoren. Die Diversifikation über Aktiensektoren hinweg hilft, idiosynkratische oder unsystematische Risiken zu mindern, die durch Faktoren verursacht werden, die bestimmte Branchen oder Unternehmen innerhalb einer Branche betreffen. Sektorindizes können von Anlegern genutzt werden, die in die Wachstumsaussichten eines einzelnen Sektors investieren möchten.
Investmentgesellschaften bieten passive Indexfonds an, die versuchen, jeden der elf GICS-Sektoren abzubilden. Der Vanguard Information Technology Index Fund ist ein Beispiel für einen passiv verwalteten Investmentfonds, der die Bestände des MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index abbildet.2
Was ist die Fünf-Prozent-Regel?
Ein gut diversifiziertes Portfolio umfasst so viele Sektoren wie möglich und konzentriert nicht zu viele Mittel in einem einzigen Sektor oder verwandten Sektoren. Anleger können die Fünf-Prozent-Regel bei Sektorfonds anwenden. Zur Diversifikation innerhalb spezieller Sektoren wie Biotechnologie, Gewerbeimmobilien oder Goldminenunternehmen halten Anleger ihre Allokation für jeden bei 5% oder weniger.
Welche Branchen sind im Energiesektor enthalten?
Der Energiesektor umfasst Unternehmen, die auf Öl, Gas, Kohle und verbrauchbare Brennstoffe abzielen, durch Exploration und Produktion, Raffination und Vermarktung sowie Lagerung und Transport. Der Sektor umfasst auch Unternehmen, die Öl- und Gasausrüstung und -dienstleistungen anbieten.3
Wie werden Unternehmen nach GICS klassifiziert?
Jedes Unternehmen erhält auf Teilbranchenebene eine GICS-Klassifikation gemäß seiner primären Geschäftstätigkeit. MSCI und S&P Dow Jones Indices verwenden Umsätze und Gewinne, um das Hauptgeschäft eines Unternehmens zu bestimmen.4