Sp beansprucht die Bewertung der Zahlungsfähigkeit

S&P Insurer Financial Strength Ratings: Bedeutung, Kritik

Was ist das S&P Insurer Financial Strength Rating?

Der Begriff S&P Insurer Financial Strength Rating bezieht sich auf ein System, einen Dienst von Standard & Poor's, das die finanzielle Solidität eines Versicherungsunternehmens und damit seine Fähigkeit bewertet, Ansprüche seiner Versicherungsnehmer zu begleichen. Dieses Rating kann von einer Reihe verschiedener Einrichtungen, darunter Risikomanager und Arbeitgeber, als Leitfaden verwendet werden, bevor sie wichtige Entscheidungen treffen.1 Neben Versicherungsunternehmen bewertet S&P auch Health Maintenance Organizations (HMOs) und andere Krankenversicherungsanbieter.

Wichtige Erkenntnisse

Das S&P Insurer Financial Strength Rating System zeigt an, ob ein Versicherungsunternehmen über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um seine Ansprüche zu begleichen.
Die höchste S&P-Bewertung ist AAA.
AA, A oder BBB gelten als akzeptable Bewertungen.
Verbraucher können die Bewertung eines Versicherers aus vier Quellen vergleichen.
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Verständnis des S&P Insurer Financial Strength Rating

Das S&P Insurer Financial Strength Rating System wird von Standard & Poor's betrieben. Diese Ratings werden seit 1971 vergeben.2 Sie werden von verschiedenen Fachleuten der Versicherungsbranche genutzt, darunter Versicherungsmakler, die Kunden beraten, und staatliche Aufsichtsbehörden, die für die Festlegung von Kapitalanforderungen für Versicherer verantwortlich sind.1

Diese Ratings werden von S&P in den folgenden Klassen geordnet:

AAA: Dies ist die stärkste S&P-Finanzkraftbewertung für Versicherer. Sie kennzeichnet ein Unternehmen mit äußerst starker Finanzlage und bedeutenden liquiden Mitteln, um allen Forderungen seiner Versicherungsnehmer nachzukommen.

AA: Dies kennzeichnet ein sehr starkes Unternehmen mit sehr geringfügigen Unterschieden zu Unternehmen mit AAA-Rating.

A: Dies deutet auf ein starkes Unternehmen hin, das bei geschäftlichen und finanziellen Herausforderungen möglicherweise einige Probleme hat.

BBB: Unternehmen mit diesem Rating gelten als finanziell solide, auch wenn sie anfälliger für Geschäftsrisiken sind.

BB: Ein Unternehmen mit diesem Rating ist trotz seiner finanziellen Lage etwas anfälliger als solche mit BBB-Rating.

B: Obwohl Unternehmen mit diesem Rating in der Lage sind, ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, könnten sie bei problematischen Bedingungen Schwierigkeiten damit haben.

CCC: Unternehmen mit diesem Rating sind stark gefährdet und auf positive wirtschaftliche, finanzielle und geschäftliche Bedingungen angewiesen.

CC: Versicherer mit diesem Rating haben ein hohes Ausfallrisiko.

SD (selektiver Ausfall) und D: Diese Ratings implizieren, dass der Versicherer wahrscheinlich bei einigen oder allen seinen Versicherungsverpflichtungen in Verzug gerät.3

Diese Ratings können durch die Verwendung eines Plus- (+) oder Minuszeichens (-) ergänzt werden.3

S&P wägt viele Faktoren ab, wenn es die Finanzkraft bewertet. Die potenzielle Gefährdung eines Versicherers durch ein katastrophales Ereignis, das zu zahlreichen Schadensfällen führen könnte, ist ein entscheidender Faktor. Weitere Faktoren sind die Marktposition des Unternehmens, regulatorische Herausforderungen und die Auswirkungen der Zinssätze auf die Finanzen des Versicherers. Zu den weiteren Überlegungen gehören die Kapitaladäquanzquote (CAR), die jährlichen Gewinne, die Erträge aus Anlagen, die Liquidität und das Umsatzwachstum eines Unternehmens.4

Das Rahmenwerk von S&P Global Ratings besteht aus drei Elementen: einem Geschäftsrisikoprofil mit Branchen- und Länderrisiken, einem Finanzrisikoprofil mit Risikoposition und finanzieller Flexibilität sowie Modifikatoren und einem Unterstützungsrahmen, der externe Faktoren wie staatliche und geografische Gegebenheiten berücksichtigt.5

Wichtig

Das S&P Insurer Financial Strength Rating bewertet nur die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und nicht die Qualität seiner Versicherungsprodukte oder -dienstleistungen.

Besondere Überlegungen

Verbraucher sollten die Finanzkraftbewertungen ihrer Versicherer jährlich überprüfen, um sicherzustellen, dass sie weiterhin hoch bewertet sind. Darüber hinaus rät die Agentur Verbrauchern, keine Policen von Versicherern zu kaufen, die von S&P mit BB oder schlechter bewertet werden. Andere Ratingdienste können Verbrauchern jedoch raten, keine Police von einem Versicherer zu kaufen, dessen Rating schlechter als A- ist.

S&P Insurer Financial Strength Rating im Vergleich zu anderen Ratingdiensten

S&P ist nur eines von vier Unternehmen, die die Finanzkraft von Versicherungsgesellschaften bewerten. Die anderen sind AM Best, Fitch und Moody's. Jede Agentur hat ihre eigene Bewertungsskala und Kategorien.

Es ist eine gute Idee, zu überprüfen, wie eine Versicherungsgesellschaft von mindestens zwei dieser Ratingagenturen bewertet wird. Am besten ist es, die Bewertungen auf den Websites der Ratingagenturen nachzuschlagen, anstatt sich auf den eigenen Bericht des Versicherers zu verlassen. Die auf den Websites von Versicherungsgesellschaften beworbenen Bewertungen können veraltet sein oder nur die höchste Bewertung der vier Unternehmen zeigen.

Kritik am S&P Insurer Financial Strength Rating

S&P und sein Bewertungssystem haben in der Vergangenheit versagt. Tatsächlich wurde es wegen einiger seiner hervorragenden Bewertungen von Unternehmen in Schwierigkeiten kritisiert. Beispielsweise vergab es dem Versicherungsgiganten American Insurance Group (AIG) 2007 ein AA-Gegenparteirating und den Kern-Tochtergesellschaften des Unternehmens ein AA+-Rating, kurz vor der Finanzkrise.6

„Das sehr starke Kapital und die Gewinne von AIG haben von der Diversität profitiert, die durch seine Sach-/Haftpflicht- und Lebens- und Altersvorsorgegeschäfte geboten wird. Darüber hinaus haben wir keine Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit von AIG, mindestens eine ‚AA‘-Kapitaladäquanz zu halten“, hieß es.7

Ein Jahr später musste AIG mit einem Rettungspaket der Federal Reserve gerettet werden.8 Das Unternehmen überlebte und zahlte seine Schulden zurück.

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S&P Global Ratings. „Insurer Financial Strength Rating.“ Abgerufen am 10. Feb. 2021.

National Association of Insurance Commissioners. „S&P Ratings: Insurance Ratings History, Methodology and Process,“ Seite 3. Abgerufen am 10. Feb. 2021.

S&P Global Ratings. „S&P Global Ratings Definitions,“ Tabelle 8. Abgerufen am 10. Feb. 2021.

S&P Global Ratings. „How We Rate Insurers,“ Seiten 1-2. Abgerufen am 10. Feb. 2021.

S&P Global Ratings. „How We Rate Insurers,“ Seiten 3-4. Abgerufen am 10. Feb. 2021.

Federal Reserve Bank of St. Louis. „Congressional Oversight Panel: The AIG Rescue, Its Impact on Markets, and the Governments Exit Strategy,“ Seiten 29, 42, 54-58. Abgerufen am 7. Feb. 2021.

Insurance Journal. „S&P Affirms Ratings for AIG with Negative Outlook.“ Abgerufen am 7. Feb. 2021.

Federal Reserve Bank of St. Louis. „Congressional Oversight Panel: The AIG Rescue, Its Impact on Markets, and the Governments Exit Strategy,“ Seiten 55-58. Abgerufen am 7. Feb. 2021.

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