Vermögensliquidationsvereinbarung Ala

Asset Liquidation Agreement (ALA): Was es ist und wie es funktioniert

Was ist eine Vermögensliquidationsvereinbarung (ALA)?

Eine Vermögensliquidationsvereinbarung (Asset Liquidation Agreement, ALA) ist ein Vertrag zwischen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und einem Unternehmen, das sich bereit erklärt, den Verkauf der Vermögenswerte eines gescheiterten Finanzinstituts zu verwalten.

ALAs legen die Arten von Gebühren fest, für die das Unternehmen eine Vergütung erhalten kann, sowie den Wert notleidender Vermögenswerte, für deren Bearbeitung das Unternehmen verantwortlich ist.

Diese Verträge werden auch als Partnerschaftsauflösungsvereinbarungen (Partnership Dissolution Agreements) bezeichnet.

Wichtige Erkenntnisse

Eine Vermögensliquidationsvereinbarung (ALA) legt die Bedingungen und Pflichten für Drittunternehmer fest, die die Vermögenswerte einer in Liquidation befindlichen Bank erwerben.
Die Bedingungen der ALA werden von der FDIC festgelegt, die Banken sucht, die bereit sind, die Vermögenswerte gescheiterter Banken zu übernehmen, um eine schnelle und geordnete Abwicklung zu gewährleisten.
ALAs wurden in den 1980er Jahren eingeführt, um die Sparkassen- und Kreditkrise zu lösen.

Verständnis einer Vermögensliquidationsvereinbarung (ALA)

Verträge zur Vermögensliquidation traten erstmals in den 1980er Jahren auf, als die US-amerikanische Sparkassen- und Kreditbranche eine finanzielle Schmelze erlebte. Bis 1989 waren mehr als 1.000 Sparkassen- und Kreditinstitute, fast ein Drittel der in den USA existierenden, gescheitert.

Die FDIC wollte gescheiterte Banken und Finanzinstitute so schnell wie möglich abwickeln, um die Interessen der Einleger, anderer Finanzinstitute und der gesamten Wirtschaft zu schützen. Gleichzeitig wollte die FDIC den bundesstaatlichen Einlagensicherungsfonds schützen. Das bedeutete, dass sie die Vermögenswerte der gescheiterten Banken zum bestmöglichen Preis verkaufen musste.

ALAs wurden entwickelt, um den Barwert der Netto-Cashflows zu maximieren, den die FDIC durch den Verkauf notleidender Vermögenswerte zurückgewinnen konnte.

Kurzer Fakt

Vermögensliquidationsvereinbarungen werden heute routinemäßig zur Auflösung von Geschäftspartnerschaften verwendet.

Andere Verwendungen für ALAs

Diese Art von Vertrag wird heute von Geschäftsinhabern genutzt, die eine Geschäftspartnerschaft auflösen möchten, oder von Geschäftsinhabern, deren Partner das Unternehmen verlassen möchten.

Partner, die getrennte Wege gehen möchten, müssen eine Auflösungserklärung beim Finanzministerium und beim Büro des Bezirksschreibers jedes Bezirks einreichen, in dem das Unternehmen regelmäßig tätig war. Beide Partner müssen außerdem zustimmen, mindestens zwei Bekanntmachungen zu veröffentlichen, die die Liquidation des Unternehmens ankündigen.

Gebühren und Anreize von ALAs

Vermögensliquidationsvereinbarungen wurden zunächst nur an Vermögensverwaltungs-Tochtergesellschaften von Banken vergeben, die daran interessiert waren, die Vermögenswerte der liquidierenden Bank zu erwerben. Letztendlich konnte jedes private Vermögensverwaltungsunternehmen teilnehmen.

Die Vereinbarung erlaubt es Auftragnehmern in der Regel, für ihre Gemeinkosten und Kosten im Zusammenhang mit der Bearbeitung der Vermögenswerte bezahlt zu werden. Zu diesen Kosten gehörten Steuern und Berichte sowie Rechts- und Beratungsgebühren.

Die Anreizgebühr ist ein wesentlicher Bestandteil der Gebührenstruktur der ALA. Die Gebühr ist gestaffelt, wobei der Auftragnehmer eine höhere Gebühr für das Erreichen eines hohen Niveaus an Nettoeinnahmen erhält.

Federal Reserve History. "Savings and Loan Crisis." Abgerufen am 2. Juli 2021.

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