Verschwindende Prämie

Wichtige Erkenntnisse

• Verschwindende Prämien nutzen Policendividenden, um die Lebensversicherungsprämien im Laufe der Zeit zu decken.
• Lebenslange Policen beinhalten sowohl minimale als auch erwartete Wachstumsraten, was den Zeitplan des Verschwindens beeinflusst.
• Die Prämien sinken im Laufe der Zeit, da die Dividenden einen größeren Teil der Kosten decken.
• Versicherungsgesellschaften können übermäßig versprechen, wann die Prämien verschwinden, was letztendlich Verbraucher in die Irre führen kann.
• Versicherungsnehmer benötigen realistische Annahmen über Zinssätze, damit verschwindende Prämien erfolgreich sind.
• Eine verschwindende Prämie ist die Gebühr, die für eine dauerhafte Lebensversicherungspolice gezahlt wird und die so lange fortbesteht, bis der Barwert der Police ausreichend gewachsen ist, um die Gebühr zu decken. An diesem Punkt "verschwindet" die Prämie, da Zahlungen nicht mehr erforderlich sind, sondern stattdessen durch den internen Wert der Police und den Dividendenstrom gedeckt werden. Dies entlastet den Versicherungsnehmer von der Zahlung der Prämien aus eigener Tasche.
• Häufig sinken die Prämien bei diesen Policen eher, anstatt zu verschwinden, wobei Dividenden im Laufe der Zeit einen größeren Teil der Prämie decken. Versicherungsnehmer sollten die Anlageannahmen bewerten, die einer Police mit verschwindender Prämie zugrunde liegen, um Missverständnisse darüber zu vermeiden, welcher Teil der Prämie gedeckt wird und wie schnell.

Wie eine verschwindende Prämie in der Lebensversicherung funktioniert

Eine verschwindende Prämie bietet dem Inhaber einer Lebensversicherungspolice die Möglichkeit, Prämien aus dem angesammelten Bargeld in der Police zu zahlen, anstatt durch Zahlungen des Versicherten. Die Prämie verschwindet nur in dem Sinne, dass der Versicherungsnehmer sie nach einer gewissen Zeit nicht mehr aus eigener Tasche zahlen muss.

Die Mittel für die Prämien stammen einfach aus den Dividenden, die das angesammelte Bargeld in der Anlage abwirft. Dies ermöglicht es dem Versicherungsnehmer, Bargeld, das sonst für Prämien benötigt würde, für eine andere, lukrativere Verwendung einzusetzen. Es garantiert auch, dass der Versicherungsschutz nicht erlischt, da die Prämienzahlungen automatisch erfolgen.

Verbraucher, die an Policen mit verschwindenden Prämien interessiert sind, sollten genau auf die Mathematik achten, die verwendet wird, um das Datum zu rechtfertigen, an dem die Prämien verschwinden. Um die Prämien zu eliminieren, müssen die zugrunde liegenden Anlagen in der Police Zins- oder Dividendenraten aufrechterhalten, die ausreichen, um Zahlungen zu leisten.

Die Risiken übermäßig optimistischer Annahmen bei verschwindenden Prämien

Historisch gesehen waren verschwindende Prämien an Versicherungsbetrugsfällen beteiligt, bei denen Versicherer irreführende Verkaufsillustrationen verwendeten, um potenzielle Kunden zu täuschen, dass ihre Prämien viel früher verschwinden würden, als sie es tatsächlich taten.

Unrealistische Annahmen über Zinssätze und Anlagerenditen können einen großen Unterschied machen, wenn ein Anleger versucht, genügend Kapital anzusammeln, um Dividenden bei einer definierten Schwelle abzuwerfen, was im Wesentlichen den Fall einer verschwindenden Prämie beschreibt.

Wichtig

Verschwindende Prämien waren in der Vergangenheit umstritten, wenn Versicherungsgesellschaften übermäßig optimistisch hinsichtlich potenzieller zukünftiger Anlagerenditen und des Zeitpunkts waren, zu dem die Prämien verschwinden.

Ein praktisches Beispiel für eine verschwindende Prämie

Betrachten Sie zum Beispiel eine lebenslange Versicherungspolice mit einer Prämie von 5.000 $. Damit die Prämie verschwindet, muss der angesammelte Barwert der Police eine jährliche Dividende von 5.000 $ abwerfen. Bei einem Zinssatz von 5 Prozent müsste der Barwert der Police 100.000 $ erreichen, um die Prämie loszuwerden.

Wichtige Überlegungen zu Policen mit verschwindender Prämie

Lebenslange Policen bieten in der Regel eine minimale jährliche Wachstumszahl neben einer erwarteten Wachstumszahl, die von der Performance des Anlageportfolios der Versicherungsgesellschaft abhängt. Die minimale Wachstumsrate könnte wesentlich mehr Zeit erfordern, um die Schwelle zu erreichen, die erforderlich ist, um Prämien verschwinden zu lassen, und das würde nur funktionieren, wenn der Zinssatz hoch genug bliebe, um den Schwellenbetrag des Kapitals zu halten.

Da Prämien nicht so sehr verschwinden, sondern die Dividendenzahlungen sinken, werden kluge Anleger die Gesamtkosten einer lebenslangen Anlage mit verschwindenden Prämien berechnen und sie mit günstigeren Optionen wie der Risikolebensversicherung vergleichen, wobei sie das potenzielle Aufwärtspotenzial aus der Anlage der Differenz zwischen diesen beiden Prämiensätzen in einem anderen Anlageinstrument berechnen.