Volatilitätsverhältnis

Wichtige Erkenntnisse

• Die Volatilitätskennzahl untersucht Preisbewegungen, um die aktuelle und vergangene Volatilität von Wertpapieren zu messen.
• Sie verwendet den True Range, um die Volatilität im Verhältnis zu historischen Preismustern zu bestimmen.
• Durch das Erkennen von Breakouts unterstützt sie die technische Analyse bei Marktstrategien.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Definition der Volatilitätskennzahl

Eine Volatilitätskennzahl ist ein Tool der technischen Analyse, das misst, wie stark die aktuelle Preisbewegung im Vergleich zur vergangenen Preisbewegung ist. Händler nutzen sie, um mögliche Breakouts zu erkennen und Preismuster zu bestätigen. Sie funktioniert mithilfe des True Range, der die gesamte Preisbewegung einer Aktie während eines Handelszeitraums verfolgt, und vergleicht die heutige Bewegung mit früheren Perioden. Einfach ausgedrückt zeigt die Volatilitätskennzahl, ob eine Preisbewegung ungewöhnlich stark ist, und hilft Anlegern zu entscheiden, ob ein Trend anhalten oder sich ändern könnte.

Verständnis der Volatilitätskennzahl

Die Volatilitätskennzahl ist ein Maß, das Anlegern hilft, die Volatilität des Kurses einer Aktie zu verfolgen. Sie ist einer von mehreren technischen Indikatoren, die sich auf die Volatilität konzentrieren. Im Allgemeinen ist die Standardabweichung eines der gebräuchlichsten Maße zur Verfolgung der Volatilität. Die Standardabweichung bildet die Grundlage für mehrere technische Kanäle, einschließlich der Bollinger Bands.

Umfassende Hüllkurvenkanäle verschiedenster Art werden von technischen Analysten verwendet, um Preisspannen und Volatilitätsmuster zu identifizieren, die zur Generierung von Handelssignalen beitragen. Die historische Volatilität ist eine weitere gängige Trendlinie, die zur Verfolgung der Volatilität verwendet werden kann.

Die Volatilitätskennzahl wurde entwickelt, um zur Analyse der Kursvolatilität beizutragen. In der Branche können die Berechnungen von Volatilität und Volatilitätskennzahl variieren. Für die technische Analyse ist Jack Schwager dafür bekannt, das Konzept der Volatilitätskennzahl in seinem Buch Technical Analysis eingeführt zu haben.1

Berechnung der Volatilitätskennzahl

Schwagers Methodik zur Berechnung der Volatilitätskennzahl baut auf dem Konzept des True Range auf, das von Welles Wilder entwickelt und eingeführt wurde, aber mehrere Iterationen durchlaufen hat. Schwager berechnet die Volatilitätskennzahl aus Folgendem:1

Andere Iterationen der Volatilitätskennzahl können Folgendes umfassen:

Interpretation von Signalen der Volatilitätskennzahl

Anleger und Händler haben ihre eigenen Mechanismen, um Muster aus der Volatilitätskennzahl zu verfolgen und zu erkennen. Diese Kennzahl wird in der Regel als einzelne Linie auf einem technischen Chart dargestellt, entweder als Überlagerung oder in einem eigenen Anzeigefenster.

Eine höhere Volatilitätskennzahl signalisiert eine erhebliche Kursvolatilität am aktuellen Handelstag. Im Allgemeinen kann Volatilität ein Signal für Störungen oder Entwicklungen sein, die den Kurs des Wertpapiers beeinflussen. Daher kann eine hohe Volatilität zu einem neuen Trend für den Kurs des Wertpapiers in eine positive oder negative Richtung führen. Händler verfolgen die Volatilität und die Volatilitätskennzahl in Verbindung mit anderen Handelsmustern, um ein Handelssignal für Investitionen zu bestätigen.

Kurzer Fakt

Investopedia bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, Risikotoleranz oder finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers dargestellt und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Anlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.

Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Jack D. Schwager. "Technical Analysis," Page 632. John Wiley & Sons, Inc, 1996.

Jack D. Schwager. "Technical Analysis," Page 632. John Wiley & Sons, Inc, 1996.

Handel

Technische Analyse

Grundlagen der technischen Analyse