Zugrunde liegende Zurückbehaltung

Wichtige Erkenntnisse

• Der Selbstbehalt ermöglicht es Versicherern, risikoärmere Policen zu behalten und Rückversicherungsprämien zu vermeiden.
• Versicherer bewerten Risiken, um zu entscheiden, welche Policen sie in ihrem Portfolio behalten.
• Nicht proportionale Rückversicherung bedeutet, dass der Rückversicherer Verluste über einer festgelegten Grenze deckt.
• Exzess-of-Loss-Rückversicherung deckt Verluste, die den Selbstbehalt des Versicherers übersteigen, und wird häufig für katastrophale Ereignisse eingesetzt.
• Das Behalten risikoärmerer Policen kann Versicherern Geld bei Rückversicherungsprämien sparen.

Was ist Selbstbehalt?

Der Selbstbehalt ist der Nettobetrag des Risikos oder der Verbindlichkeit, den ein Zedent nach der Rückversicherung des verbleibenden Risikos behält. Er hilft Versicherern, Risiken zu managen, indem sie risikoärmere, profitable Teile behalten und Rückversicherung (Versicherung für Versicherer) nutzen, um sich vor großen Schadensverpflichtungen zu schützen, was auch die Rückversicherungsprämienkosten senken kann.

Wie der Selbstbehalt Versicherern zugutekommt

Der Selbstbehalt ermöglicht es einem Versicherer, die Zahlung der Rückversicherungsprämie zu vermeiden. Der Versicherer behält in der Regel die profitabelsten Policen oder deren risikoärmste Komponenten, während weniger profitable, risikoreichere Policen rückversichert werden.

Rückversicherung, auch bekannt als Versicherung für Versicherer oder Stop-Loss-Versicherung, ist die Praxis, bei der Versicherer Teile von Risikoportfolios durch eine Art Vereinbarung an andere Parteien übertragen, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, eine große Verpflichtung aus einem Versicherungsanspruch zahlen zu müssen.

Rückversicherung ermöglicht es Versicherern, zahlungsfähig zu bleiben, indem sie einen Teil oder die gesamten an Anspruchsberechtigte gezahlten Beträge zurückerhalten. Rückversicherung verringert die Nettoschuld für einzelne Risiken und den Katastrophenschutz vor großen oder mehrfachen Verlusten. Sie bietet Zedenten auch die Möglichkeit, ihre Zeichnungskapazitäten hinsichtlich Anzahl und Umfang der Risiken zu erhöhen.

Indem die Rückversicherung den Versicherer gegen kumulierte individuelle Verpflichtungen absichert, gibt sie dem Versicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Solvenz sowie stabilere Ergebnisse, wenn ungewöhnliche und große Ereignisse eintreten. Versicherer können Policen zeichnen, die eine größere Anzahl oder Menge von Risiken abdecken, ohne die Verwaltungskosten übermäßig zu erhöhen, um ihre Solvenzmargen zu decken. Darüber hinaus stellt die Rückversicherung dem Versicherer im Falle außergewöhnlicher Verluste erhebliche liquide Mittel zur Verfügung.

Die Rolle des Selbstbehalts in der Rückversicherung

Bei der proportionalen Rückversicherung erhält der Rückversicherer einen anteiligen Anteil aller vom Versicherer verkauften Policenprämien. Wenn Schadensfälle geltend gemacht werden, trägt der Rückversicherer einen Teil der Verluste basierend auf einem vorab ausgehandelten Prozentsatz. Der Rückversicherer erstattet dem Versicherer auch die Kosten für Bearbeitung, Geschäftsanbahnung und Zeichnung.

Bei der nicht proportionalen Rückversicherung haftet der Rückversicherer, wenn die Verluste des Versicherers einen bestimmten Betrag übersteigen, der als Prioritäts- oder Selbstbehaltsgrenze bezeichnet wird. Infolgedessen hat der Rückversicherer keinen proportionalen Anteil an den Prämien und Verlusten des Versicherers. Die Prioritäts- oder Selbstbehaltsgrenze kann auf einer Risikoart oder einer gesamten Risikokategorie basieren.

Die Exzess-of-Loss-Rückversicherung ist eine Art nicht proportionale Deckung, bei der der Rückversicherer die Verluste über die Selbstbehaltsgrenze des Versicherers hinaus abdeckt. Dieser Vertrag wird typischerweise bei katastrophalen Ereignissen angewendet und deckt den Versicherer entweder pro Schadensfall oder für die kumulierten Verluste innerhalb eines festgelegten Zeitraums ab.

Bei der risikobindenden Rückversicherung werden alle während der Wirksamkeitsdauer geltend gemachten Ansprüche gedeckt, unabhängig davon, ob die Verluste außerhalb des Deckungszeitraums eingetreten sind. Für Ansprüche, die außerhalb des Deckungszeitraums entstehen, besteht kein Versicherungsschutz, selbst wenn die Verluste während der Vertragslaufzeit eintreten.

Praktisches Beispiel für den Selbstbehalt in der Anwendung

Angenommen, eine Versicherungsgesellschaft hat eine Rückversicherungsvertragsgrenze von 500.000 $. Sie entscheidet sich, 200.000 $ an Versicherungsrisiko als ihren Selbstbehalt zu behalten. Dieses beibehaltene Portfolio besteht hauptsächlich aus Policen, die viel weniger wert sind und ein deutlich geringeres Risiko aufweisen. Beispielsweise kann das Unternehmen Ansprüche unter 100.000 $, die ein deutlich geringeres Risiko darstellen, in seinem Portfolio behalten. Andererseits werden Policen mit höheren Beträgen, die im Durchschnitt etwa 100,00 $ an Auszahlungen betragen, rückversichert. Somit spart der Rückversicherer Geld bei den Prämienzahlungen für risikoarme Policen.