A M Best

Was ist AM Best?

AM Best ist auf die Bewertung von Versicherungsunternehmen weltweit spezialisiert. Die Agentur vergibt Kreditratings, die die Kreditwürdigkeit eines Versicherungsunternehmens bewerten, also die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Verbraucher, Finanzfachleute und Investoren nutzen die Kreditratings von AM Best, um fundierte Entscheidungen zu treffen. AM Best bietet sowohl qualitative als auch quantitative Maßnahmen zur Bewertung von Versicherern.

AM Best stuft Unternehmen ein, um deren finanzielle Gesundheit darzustellen. Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) hat das Unternehmen als national anerkannte statistische Ratingorganisation eingestuft.

Wichtige Erkenntnisse

• AM Best ist seit 1899 auf die Bewertung der Kreditwürdigkeit von Versicherungsunternehmen weltweit spezialisiert.
• Gegründet von Alfred M. Best, begann es nach dem Erdbeben von San Francisco 1906 mit der Bewertung von Versicherern.
• Die Ratings von AM Best reichen von A++ bis B+ für die Finanzkraft und von B bis S für die Anfälligkeit.
• Es ist in über 100 Ländern tätig und bewertet die Kreditwürdigkeit von mehr als 16.000 Versicherern weltweit.
• AM Best wurde während der Finanzkrise 2008 kritisiert, weil es die Risiken von AIG verzögert erkannt hatte.

Ein tiefer Einblick in die Geschichte und Funktionsweise von AM Best

Das 1899 von Alfred M. Best in New York City gegründete, privat geführte Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Oldwick, New Jersey. Das Unternehmen begann 1899 mit der Bewertung von Versicherungsgesellschaften und weitete seine Tätigkeit nach dem Erdbeben von San Francisco 1906 auf die Berichterstattung über damit zusammenhängende Nachrichten aus. Die Erdbebenschäden führten zu Versicherungsansprüchen, die 12 amerikanische und zwei europäische Unternehmen in den Bankrott trieben.1

Die Nachfrage nach vertrauenswürdigen Versicherungsbewertungen befeuerte das Wachstum des Unternehmens. AM Best expandierte mit Niederlassungen an folgenden Standorten: London 1997, Hongkong 2000, Dubai 2012, Mexiko-Stadt 2014, Singapur 2015 und Amsterdam 2018.

AM Best ist die einzige Kreditratingagentur, die sich ausschließlich auf die Versicherungsbranche spezialisiert hat. Moody's, Fitch und Standard & Poor's bewerten neben Versicherungen auch ein breites Spektrum an Schuldtiteln aus dem öffentlichen und privaten Sektor. AM Best bewertet, wie gut ein Versicherer Ansprüche begleichen kann und wie zuverlässig er finanziell ist.

Verbraucher prüfen die Ratings von AM Best, um die Stabilität eines Versicherers vor dem Abschluss einer Police zu sehen. Investoren und Finanzexperten nutzen die Ratings von AM Best, um Versicherer vor dem Kauf von Aktien oder Anleihen zu bewerten.

Kurzer Fakt

AM Best ist in über 100 Ländern tätig und bewertet die Kreditwürdigkeit von mehr als 16.000 Versicherungsgesellschaften aus der ganzen Welt und berichtet über sie.2

Wie das AM Best-Ratingsystem funktioniert

AM Best vergibt ein Best's Credit Rating (BCR), das sowohl die Finanzkraft als auch die Emittentenkreditwürdigkeit bewertet. Ersteres gibt Bests Einschätzung der Fähigkeit eines Versicherers wieder, seinen Verpflichtungen gegenüber den Versicherungsnehmern nachzukommen. Es berücksichtigt sowohl qualitative als auch quantitative Bewertungen der Bilanz, des Betriebsergebnisses und des Geschäftsprofils. Best hat sechs sichere Ratings, die vom höchsten A++ bis B+ reichen, und 10 gefährdete Ratings, die von B bis S reichen, wobei die niedrigste eine Aussetzung des Ratings anzeigt.

Bests kurzfristige Kreditratings spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, Verpflichtungen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr zu erfüllen, und reichen von einem Höchstwert von AMB1+ bis zu einem Tiefstwert von D (im Zahlungsverzug). Die langfristigen Kreditratings spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine Verpflichtungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr zu erfüllen, und reichen von AAA (außergewöhnlich) bis D (im Zahlungsverzug).

Bewertung von Kritik und Herausforderungen für AM Best

Im September 2008 traf die Finanzmarktkrise die Versicherungs-Holdinggesellschaft American International Group (AIG) hart, da enorme Verluste bei ihrer Tochtergesellschaft für derivative Geschäfte, AIG Financial Products, das gesamte Unternehmen, einschließlich der Dutzenden von Versicherungsgesellschaften, die es besaß, zu Fall zu bringen drohten. Die Aktie der Holdinggesellschaft fiel dramatisch, und die Ratingagenturen waren gezwungen, das Rating des Unternehmens schnell und aggressiv herabzustufen. Die Bundesregierung übernahm das Unternehmen und rettete es mit Finanzhilfen in Höhe von 182 Milliarden Dollar, die bis Ende Februar 2013 vollständig zurückgezahlt wurden.3

Die Ratingagenturen, einschließlich AM Best, wurden scharf dafür kritisiert, dass sie das Risiko, das AIGs aggressive Handelsaktivitäten darstellten, nicht früher erkannt hatten. Best senkte AIGs Finanzkraftrating von A++ (hervorragend) auf A+ (hervorragend) und die Emittentenkreditratings von "aa" auf "aa+", als das Unternehmen kurz vor dem Zusammenbruch stand.4