Abschnitt 988

Was ist Section 988?

Section 988 des Internal Revenue Code regelt die Besteuerung von Gewinnen und Verlusten aus Investitionen oder Transaktionen in fremden (nicht funktionalen) Währungen. Diese Bestimmung ist wichtig, um zu bestimmen, wie sowohl Einzelpersonen als auch Unternehmen Kapitalgewinne oder -verluste aus Währungsschwankungen melden.

Erlassen nach dem 31. Dezember 1986 stellt Section 988 sicher, dass Gewinne oder Verluste aus Wechselkursbewegungen nach US-Steuerrecht ordnungsgemäß erfasst werden. Ihre Anwendung erstreckt sich auf eine Reihe realer Szenarien, von multinationalen Unternehmen, die Auslandseinkünfte verwalten, bis hin zu Privatanlegern, die mit Fremdwährungen handeln, was dieser Artikel näher untersucht.1

Wichtige Erkenntnisse

• Section 988 befasst sich mit Kapitalgewinnen oder -verlusten aus Investitionen in nicht funktionale Fremdwährungen.
• Gewinne aus Fremdwährungstransaktionen werden als ordentliches Einkommen behandelt, sofern nicht anders gewählt.
• Section 988 gilt für ausländische Anleihen, Optionen, Futures und andere nicht funktionale Währungsinstrumente.
• Netto-Gewinne oder -Verluste aus Fremdwährungen werden getrennt von den Gewinnen der zugrunde liegenden Transaktion gemeldet.
• US-Steuerpflichtige müssen Fremdwährungsgewinne oder -verluste für Steuerzwecke gemäß Section 988 melden.
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Verständnis der Funktionalität von Section 988

Nach den Regeln des Internal Revenue Code (IRC) müssen Gewinne oder Verluste zum Zeitpunkt des Verkaufs oder der Veräußerung eines auf Fremdwährung lautenden Kapitalvermögens erfasst werden. Darüber hinaus sind die meisten Gewinne aus Fremdwährungstransaktionen als ordentliches Einkommen zu behandeln, unabhängig davon, ob sie von einer Einzelperson oder einem Unternehmen erzielt werden. Gewinne und Verluste aus diesen Transaktionen, die nicht unbedingt mit Wechselkursschwankungen zusammenhängen, werden in der Regel unabhängig von Gewinnen oder Verlusten aufgrund von Wechselkursänderungen zwischen dem US-Dollar und der Fremdwährung betrachtet.1

Section 988-Transaktionen sind nicht funktionale Währungstransaktionen, die im Allgemeinen zu funktionalen Währungsgewinnen oder -verlusten führen. (Beachten Sie, dass die funktionale Währung eines Steuerpflichtigen der US-Dollar ist, sofern im Gesetz und in den Vorschriften nichts anderes angegeben ist). Die Regelung des Section 988 sieht vor, dass das Fremdwährungselement einer Transaktion getrennt vom Gewinn oder Verlust der zugrunde liegenden Transaktion berechnet und berücksichtigt werden muss. Der der Fremdwährung zugeschriebene Gewinn oder Verlust wird als ordentliches Einkommen behandelt. Beispielsweise kann ein Schuldtitelinhaber einen Gewinn oder Verlust aus seiner zugrunde liegenden Position haben, wenn sich die Zinssätze oder die Bonität des Emittenten des Schuldinstruments ändern. Section 988-Transaktionen umfassen ausländische Anleihen, Fremdwährungsausgaben oder -einnahmen sowie Instrumente wie Optionen, Terminkontrakte und Futures in nicht funktionaler Währung. Wenn ein Gewinn oder Verlust aus der zugrunde liegenden Transaktion sowie ein ausgleichender Fremdwährungsverlust oder -gewinn vorliegen, sollten diese saldiert werden; nur der überschüssige Fremdwährungsverlust oder -gewinn, falls vorhanden, sollte separat gemäß Section 988(a)(1)(A) gemeldet werden.1

Beispiele für Section 988-Transaktionen

Wenn beispielsweise eine US-Bank eine auf Euro lautende Anleihe ausgibt, gilt dies als 988-Transaktion. Fremdwährungsgewinne oder -verluste aus einer 988-Transaktion werden als ordentliches Einkommen oder Verlust behandelt, es sei denn, es wird eine Wahl getroffen, sie als Kapitalgewinn oder -verlust zu behandeln. Wenn ein Anleger beispielsweise vor Abschluss der Transaktion eine Wahl trifft, kann er den Gewinn oder Verlust einer bestimmten Anlage als Kapitalgewinn statt als ordentliches Einkommen einstufen. Dies gilt am häufigsten für Terminkontrakttransaktionen, Optionen und Futures.1