Abschnitt Formular 12B 25

SEC-Formular 12b-25: Was es bedeutet, wie es funktioniert, Vorteile

Was ist SEC Form 12b-25?

SEC Form 12b-25, auch bekannt als Notification of Late Filing, ist das Dokument, das ein öffentliches Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen muss, wenn es erwartet, die Frist für andere wichtige Einreichungen wie vierteljährliche Finanzergebnisse zu verpassen.1

Durch die Einreichung von Form 12b-25 kann ein Unternehmen Strafen vermeiden, die mit dem Versäumnis verbunden sind, verschiedene erforderliche Formulare einzureichen. Auf dem Formular ist eine Beschreibung enthalten, warum die verspätete Einreichung erfolgt und ob das Unternehmen im Vergleich zur Einreichung des erforderlichen Formulars im Vorjahr größere Überraschungen erwartet oder nicht.1

Wichtige Erkenntnisse

SEC Form 12b-25 oder Notice of Late Filing ist ein Dokument, das Unternehmen bei der SEC einreichen müssen, wenn sie eine Einreichungsfrist versäumen werden.
SEC Form 12b-25 ist erforderlich, wenn börsennotierte Unternehmen die Einreichung ihrer 10-Q- und 10-K-Finanzberichte bis zur Frist versäumen werden.
Unternehmen, die das Formular einreichen, müssen einen Grund für die verspätete Einreichung angeben und alle möglichen Überraschungen im Vergleich zur Einreichung des Vorjahres erläutern.1

Wie SEC Form 12b-25 funktioniert

Die SEC verlangt von Unternehmen, regelmäßig Jahresabschlüsse offenzulegen, damit Anleger fundierte Entscheidungen treffen können. Anleger prüfen in der Regel die vierteljährlichen 10-Q- und jährlichen 10-K-Berichte eines Unternehmens, bevor sie Aktien oder Unternehmensanleihen kaufen. Die SEC trägt dazu bei, eine ordnungsgemäße Offenlegung von Finanzinformationen zu ermöglichen. Unternehmen müssen Finanzergebnisse in einem bestimmten Format und zu bestimmten Terminen im Laufe des Jahres melden.2

Wenn ein Unternehmen eine Frist nicht einhalten kann, reicht es Formular 12B-25 ein. Bei der Einreichung der Notification of Late Filing muss das registrierte Unternehmen Einzelheiten angeben, einschließlich der Frage, ob "alle anderen periodischen Berichte, die gemäß Section 13 oder 15(d) des Securities Exchange Act von 1934 oder Section 30 des Investment Company Act von 1940 während der vorangegangenen 12 Monate" oder für einen kürzeren Zeitraum wie erforderlich eingereicht wurden. Die Einreichung von SEC Form 12b-25 gewährt eine Verlängerung von fünf oder 15 Kalendertagen, je nach dem zugehörigen Formular.1

Der Einreicher ist auch verpflichtet zu melden, ob "erwartet wird, dass sich eine wesentliche Änderung der Betriebsergebnisse im Vergleich zum entsprechenden Zeitraum des letzten Geschäftsjahres in den Gewinn- und Verlustrechnungen widerspiegelt, die in den betreffenden Bericht aufzunehmen sind." Wenn dies der Fall ist, muss der Einreicher "eine Erläuterung der erwarteten Änderung, sowohl narrativ als auch quantitativ, beifügen und gegebenenfalls die Gründe angeben, warum eine angemessene Schätzung der Ergebnisse nicht möglich ist."1

Das SEC Form 12b-25 muss von einem leitenden Angestellten des Registranten oder einem anderen ordnungsgemäß bevollmächtigten Vertreter unterzeichnet werden und wird in der Regel elektronisch über das EDGAR-System der SEC eingereicht.1

Andere Einreichungen, die SEC Form 12b-25 erfordern

Zusätzlich zu den 10-K- und 10-Q-Berichten gibt es eine Reihe weiterer Dokumente, die von der SEC rechtzeitig eingereicht werden müssen. Wenn diese Einreichungen verspätet erfolgen, muss das Unternehmen ein Formular 12b-25 einreichen. Zu diesen Dokumenten gehören:1

Form 20-F

Form 20-F hilft, die Finanzberichterstattung von Unternehmen mit Sitz im Ausland zu standardisieren, damit Anleger ihre Zahlen richtig analysieren und mit ihren US-amerikanischen Pendants vergleichen können.3

Form N-CSR

Form N-CSR ist ein Formular für registrierte Investmentmanagementgesellschaften, das sie verpflichtet, innerhalb von 10 Tagen nach Veröffentlichung der Jahres- und Halbjahresberichte an die Aktionäre einzureichen.4

Form 11-K

Form 11-K muss von börsennotierten Unternehmen jährlich eingereicht werden. Das 11-K listet Mitarbeiteraktienkäufe und Aktivitäten in Sparplänen sowie Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOPs) auf.5

Form 10-D

Form 10-D ist für bestimmte Unternehmen erforderlich, um Anleger und Aufsichtsbehörden über Dividenden- und Kapitalausschüttungen zu informieren. Dividenden sind in der Regel Barzahlungen, die von Unternehmen an die Aktionäre geleistet werden.6

Vorteile von SEC Form 12b-25

SEC Form 12b-25 wird normalerweise als Warnsignal betrachtet, das darauf hindeutet, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte. Es könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, grundlegende Aufgaben zu bewältigen, oder dass die verspätete Einreichung auf erhebliche finanzielle Probleme des Unternehmens zurückzuführen ist.

SEC Form 12b-25 verlangt von Unternehmen, anzugeben, ob wesentliche Änderungen gegenüber dem Bericht des Vorjahres erwartet werden.1 Es ist entscheidend, dass Anleger diese Einreichung überprüfen, sobald sie davon Kenntnis erhalten.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 12b-25," Seiten 1-2. Abgerufen am 6. Februar 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Exchange Act Reporting and Registration." Abgerufen am 6. Februar 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 20-F," Seiten 1-67. Abgerufen am 6. Februar 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form N-CSR," Seiten 1-15. Abgerufen am 6. Februar 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 11-K," Seiten 1-2. Abgerufen am 6. Februar 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 10-D," Seiten 1-6. Abgerufen am 6. Februar 2021.

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