Absteigender Kanal

Wichtige Erkenntnisse

• Ein absteigender Kanal ist ein bärisches Chartmuster, das tiefere Hochs und tiefere Tiefs anzeigt.
• Händler können Geschäfte innerhalb eines absteigenden Kanals ausführen, indem sie an der Unterstützung kaufen und am Widerstand verkaufen.
• Ein Ausbruch aus einem absteigenden Kanal kann ein Fortsetzungsmuster oder eine potenzielle Umkehrung signalisieren.
• Absteigende Kanäle helfen Händlern, Ein- und Ausstiegspunkte auf der Grundlage etablierter Preistrends zu identifizieren.
• Envelope-Kanäle integrieren absteigende und aufsteigende Muster und bieten ähnliche Handelsstrategien.

Was ist ein absteigender Kanal?

Ein absteigender Kanal ist ein Chartmuster, das zeigt, wie sich ein Wertpapier in einem Abwärtstrend zwischen zwei parallelen Linien bewegt. Die obere Trendlinie fungiert als Widerstand und die untere als Unterstützung und definiert die Spanne des Kanals. Händler nutzen diese Muster, um potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu erkennen und achten oft auf Ausbruchsbewegungen, die eine Trendwende oder eine Handelsmöglichkeit signalisieren.

Wie absteigende Kanäle funktionieren

Kanäle werden von technischen Händlern häufig verwendet, um die Preistrends von Wertpapieren im Laufe der Zeit zu identifizieren und zu verfolgen. Insbesondere wird ein absteigender Kanal von technischen Analysten verwendet, um einen Abwärtstrend zu bewerten.1

Aufsteigende Kanäle zeigen einen Preistrend, der sich nach oben bewegt. Horizontale Kanäle zeigen einen Preistrend, der sich weder nach oben noch nach unten bewegt, sondern in einer flachen Formation über das Chart verläuft. Sowohl aufsteigende als auch absteigende Kanäle sind primäre Kanäle, die von technischen Analysten verfolgt werden.

Ein absteigender Kanal wird durch das Zeichnen zweier Trendlinien erstellt. Die obere Trendlinie verbindet die Widerstandspunkte (tiefere Hochs) in einer Preisreihe eines Wertpapiers. Die untere Trendlinie verbindet die Unterstützungspunkte (tiefere Tiefs). Diese Linien verlaufen parallel zueinander. Der Raum zwischen den Trendlinien ist der Kanal. Die Preise bleiben innerhalb des Kanals.

Für Händler besteht die Idee hinter dem absteigenden Kanal darin, dass er, sobald er etabliert ist, eine Fortsetzung tieferer Hoch- und Tiefpreise signalisieren kann. Daher können sie ihn verwenden, um potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte für Geschäfte zu optimalen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren.

Effektive Handelsstrategien für absteigende Kanäle

1. Händler, die glauben, dass ein Wertpapier wahrscheinlich in seinem absteigenden Kanal bleibt, können Geschäfte initiieren, wenn der Preis innerhalb der Grenzen des Kanals schwankt. Typischerweise werden Trendlinien verlängert, um eine visuelle Darstellung des erwarteten Pfades zu bieten, den das Wertpapier durchlaufen würde, falls sein aktueller Trend anhält.

So könnte ein Händler einen Auftrag zum Long (Kauf) bei einem erwarteten bevorstehenden tieferen Tief erteilen. Dann würde er planen, einen Gewinn mitzunehmen, indem er einen Auftrag zum Verkauf bei einem erwarteten bevorstehenden tieferen Hoch erteilt, wie im Chart angezeigt.

2. Alternativ könnte ein Händler einen Auftrag zum Short (oder Verkauf) des Wertpapiers erteilen, wenn sein Preis das nächste tiefere Hoch erreicht. Dann würde er einen Auftrag erteilen, um seinen Short (oder Kauf) bei dem erwarteten bevorstehenden tieferen Tief zu decken.

3. Ein stärkeres Signal tritt bei einem Ausbruch auf, wenn der Preis eines Wertpapiers die Grenzen des absteigenden Kanals durchbricht, entweder auf der oberen oder unteren Seite.

Wenn dieser Ausbruch über die untere Trendlinie (in die festgelegte Richtung des bestehenden Abwärtstrends) erfolgt, würde der absteigende Kanal ein Fortsetzungsmuster zeigen. Wenn der Ausbruch nach oben über die obere Trendlinie erfolgt, kann die Bewegung darauf hindeuten, dass der absteigende Kanal ein Vorspiel zu einer Umkehrung war.

Der Preis eines Wertpapiers kann sich schnell und stark in die Richtung dieses Ausbruchs bewegen. Ein Händler hat also einige Wahlmöglichkeiten:

Wenn der Preis aus dem absteigenden Kanal nach oben ausbricht, kann der Händler das Wertpapier kaufen, wenn er glaubt, vielleicht in Verbindung mit anderen Indikatoren, dass eine Umkehrung begonnen hat.

Wenn der Preis aus dem absteigenden Kanal nach unten ausbricht, kann der Händler das Wertpapier verkaufen, wenn er glaubt, dass sich das Wertpapier in einem Fortsetzungsmuster befindet. Sie können es dann kaufen, wenn der Preis ein niedrigeres Niveau im Kanal erreicht.

4. Suchen Sie nach einem Wertpapier mit niedriger bis moderater Volatilität, das seine Preisbewegung eingeschränkt hält. In einem solchen Fall kann das Kaufen und Verkaufen innerhalb eines etablierten absteigenden Kanals besonders ertragreich sein.

5. Der Handel mit einem absteigenden Kanal kann auch profitabel sein, nachdem der Preis eines Wertpapiers eine Umkehrung und einen Ausbruch zeigt, dem in der Regel eine Reihe von Runaway-Gaps und ein Erschöpfungsgap in die gleiche Richtung folgen.1

Tipp

Je mehr Punkte eine Trendlinie verbindet, desto besser entwickelt ist der absteigende Kanal und desto besser kann er als Indikator für einen Trend sein.

Envelope-Kanäle als Alternative erkunden

Envelope-Kanäle sind eine weitere beliebte Kanalformation, die sowohl absteigende als auch aufsteigende Kanalmuster integrieren kann.

Ein Envelope-Kanal umfasst obere und untere Trendlinien oder Bänder, die die Preisbewegungen eines Wertpapiers einschließen. Diese Bänder werden mit einer Kombination aus gleitenden Durchschnitten und einem festgelegten Abstand über dem oberen Band und unter dem unteren Band festgelegt.

Envelope-Kanäle können Handelsstrategien verwenden, die denen ähneln, die bei absteigenden Kanälen verwendet werden. Ihre Handelsanalyse basiert in der Regel auf der Preisbewegung eines Wertpapiers über einen längeren Zeitraum.

Wie hilft ein absteigender Kanal Händlern?

Ein absteigender Kanal hilft Händlern und Anlegern, die ein etabliertes Muster von Preisbewegungen handeln möchten. Sobald die Trendlinien solide und verlängert sind, können Händler ein Gefühl für die Unterstützungs- und Widerstandspunkte bekommen. Dies, zusammen mit anderen technischen Indikatoren, die die Fortsetzung des Abwärtstrends bestätigen können, kann sie in die Lage versetzen, Positionen mit Zuversicht einzugehen und zu verlassen.1

Wie unterscheidet sich ein absteigender Kanal von einem horizontalen Kanal?

Wenn Sie sich einen absteigenden Kanal in einem Chart ansehen, werden Sie feststellen, dass er eine abwärts geneigte Form hat. Dies zeigt an, dass die Preise eines Wertpapiers fallen. Ein horizontaler Kanal bewegt sich quer über das Chart, anstatt nach unten. Das zeigt an, dass die Preise des Wertpapiers nicht tendenziell steigen oder fallen, sondern über einen Zeitraum innerhalb statischerer oberer und unterer Grenzen bleiben.

Sind absteigende Kanäle bullisch oder bärisch?

Ein absteigender Kanal ist ein bärisches Zeichen, das tiefere Hochkurse und tiefere Tiefkurse für ein Wertpapier anzeigt.