Abtretung von Forderungen

Was ist die Abtretung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen?

Die Abtretung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist eine Kreditvereinbarung, bei der der Kreditnehmer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an das Kreditinstitut abtritt. Im Austausch für diese Abtretung von Forderungen erhält der Kreditnehmer einen Kredit in Höhe eines Prozentsatzes, der bis zu 100 % der Forderungen betragen kann.

Der Kreditnehmer zahlt Zinsen, eine Bearbeitungsgebühr für den Kredit, und die abgetretenen Forderungen dienen als Sicherheit. Wenn der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt, berechtigt die Vereinbarung den Kreditgeber, die abgetretenen Forderungen einzuziehen.

Wichtige Erkenntnisse

• Die Abtretung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist eine Methode der Fremdfinanzierung, bei der der Kreditgeber die Forderungen des kreditnehmenden Unternehmens übernimmt.
• Diese Form der alternativen Finanzierung wird oft als weniger wünschenswert angesehen, da sie für den Kreditnehmer recht teuer sein kann, mit effektiven Jahreszinsen von bis zu 100 % annualisiert.
• In der Regel nutzen neue und schnell wachsende Unternehmen oder solche, die keine traditionelle Finanzierung finden, diese Methode.
• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gelten als liquide Vermögenswerte.
• Wenn ein Kreditnehmer seinen Kredit nicht zurückzahlt, schützt die Abtretungsvereinbarung den Kreditgeber.

Verständnis der Abtretung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Bei einer Abtretung von Forderungen behält der Kreditnehmer das Eigentum an den abgetretenen Forderungen und trägt daher das Risiko, dass einige Forderungen nicht zurückgezahlt werden. In diesem Fall kann das Kreditinstitut eine direkte Zahlung vom Kreditnehmer verlangen. Diese Vereinbarung wird als „Abtretung von Forderungen mit Rückgriff“ bezeichnet. Die Abtretung von Forderungen ist nicht mit der Verpfändung oder der Forderungsfinanzierung zu verwechseln.

Eine Abtretung von Forderungen war typischerweise teurer als andere Formen der Kreditaufnahme. Oft nutzen Unternehmen, die keine kostengünstigeren Optionen erhalten können, diese Methode. Manchmal wird sie von Unternehmen verwendet, die schnell wachsen oder anderweitig zu wenig Barmittel für ihren Betrieb haben.

Neue Startups im Fintech-Bereich, wie C2FO, adressieren dieses Segment der Lieferkettenfinanzierung, indem sie Marktplätze für Forderungen schaffen. Liduidx ist ein weiteres Fintech-Unternehmen, das durch die Digitalisierung dieses Prozesses und die Vernetzung von Finanzierungsanbietern Lösungen bereitstellt.

Tipp

Finanziers sind möglicherweise bereit, Forderungsfinanzierungsvereinbarungen auf verschiedene Weise mit verschiedenen möglichen Bestimmungen zu strukturieren.​

Besondere Überlegungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AR oder einfach „Forderungen“) beziehen sich auf die ausstehenden Salden von Rechnungen eines Unternehmens, die an Kunden gestellt, aber noch nicht bezahlt wurden. Forderungen werden in der Bilanz eines Unternehmens als Vermögenswert ausgewiesen, in der Regel als kurzfristiger Vermögenswert mit Rechnungszahlungen, die innerhalb eines Jahres fällig sind.

Forderungen gelten als relativ liquide Vermögenswerte. Daher sind diese geschuldeten Mittel für Kreditgeber und Finanziers von potenziellem Wert. Einige Unternehmen betrachten ihre Forderungen möglicherweise als Belastung, da sie zwar voraussichtlich bezahlt werden, aber Inkasso erfordern und nicht sofort in Bargeld umgewandelt werden können. Daher kann die Abtretung von Forderungen für bestimmte Unternehmen attraktiv sein.

Der Prozess der Abtretung von Forderungen wird zusammen mit anderen Formen der Finanzierung oft als Factoring bezeichnet, und die darauf spezialisierten Unternehmen werden Factoring-Unternehmen genannt. Factoring-Unternehmen konzentrieren sich in der Regel stark auf das Geschäft der Forderungsfinanzierung, aber Factoring ist im Allgemeinen ein Produkt eines jeden Finanziers.

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