Akkumulationseinheit

Was ist eine Akkumulationseinheit?

Eine Akkumulationseinheit ist eine Messgröße für den Wert, der während der Ansparphase in ein variables Rentenkonto investiert wird, oder eine Art von Anlage, bei der die Erträge eines Investmentfonds wieder in den Fonds angelegt werden.

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Akkumulationseinheit misst den Wert eines Beitrags zu einer Anlage in einem strukturierten Vehikel, wie einer Rente.
• Ertragseinheiten und Akkumulationseinheiten sind zwei verschiedene Dinge.
• Akkumulationseinheiten repräsentieren den Wert der Beiträge bis zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wenn ein Anleger Ausschüttungen vornehmen möchte, wandelt er seine Akkumulationseinheiten in Ertragseinheiten um.

Wie eine Akkumulationseinheit funktioniert

Eine Akkumulationseinheit kann sich auf eines von zwei Dingen beziehen:

1) Im Falle einer variablen Rente ist sie eine Messgröße für den Wert, der während der Ansparphase des Vertrags auf das Konto eingezahlt wird. Wenn ein Anleger mehr Gelder auf ein Rentenkonto einzahlt, sammelt er mehr Einheiten an. Diese Einheiten dienen dann als Grundlage für Ausschüttungen, wenn der Anleger mit Abhebungen beginnen möchte.

2) Im Falle eines Investmentfonds ist eine Akkumulationseinheit eine Art von Anlage, bei der die Erträge des Fonds nicht als Bargeld an den Anleger ausgezahlt, sondern direkt wieder in den Fonds reinvestiert werden.

Akkumulationseinheiten werden im Falle einer variablen Rente verwendet, um den Wert der Beiträge des Rentenempfängers genau zu messen. In Zeiten, in denen die Anlagen der variablen Rente fallen, kauft ein festes Finanzierungsniveau mehr Akkumulationseinheiten als wenn die Wertpapiere höher bewertet sind – genau wie Anleger mit dem gleichen Geldbetrag mehr Aktien einer billigeren Aktie kaufen können als einer teureren.

Akkumulationseinheiten innerhalb eines Investmentfonds können in den Fonds reinvestiert werden, indem der Einheitenpreis erhöht wird oder indem zusätzliche Einheiten an die Anleger ausgegeben werden. In beiden Fällen kann der Anleger seinen Gewinnanteil wieder in den Fonds anlegen.

Akkumulationseinheit vs. Ertragseinheit

Wenn ein Rentner Investmentfonds in Betracht zieht, hat er zwei Optionen: eine Ertrags- oder eine Akkumulationsversion des Fonds. In diesem Szenario prüft ein Anleger die Option von Ertragseinheiten im Vergleich zu Akkumulationseinheiten. Ertragseinheiten bieten dem Anleger direkt Zins- oder Dividendeneinnahmen, oft in regelmäßigen Abständen. Akkumulationseinheiten hingegen sind darauf ausgelegt, den Wert des Fonds zu steigern, sodass alle erzielten Erträge direkt in den Fonds reinvestiert werden.

Anleger sollten ihre Ziele berücksichtigen, wenn sie sich zwischen Akkumulations- oder Ertragseinheiten entscheiden. Dazu gehört die Feststellung, ob die Anleger sofort Einkommen benötigen oder ob der Zinseszinseffekt ihnen in Zukunft besser dienen wird.

Anleger können von einer Einheitenart zur anderen wechseln und tun dies auch häufig. Wenn man sich beispielsweise dem Ruhestand nähert und eventuelle Rentenzahlungen aufbessern muss, kann es sinnvoll sein, von Akkumulations- zu Ertragseinheiten zu wechseln. Allerdings können mit Änderungen Gebühren verbunden sein, daher ist es ratsam, vor einer Änderung einen Berater zu konsultieren.

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