Akquisitionsdarlehen

Akquisitionskredite verstehen: Arten und Funktionsweise

Wichtige Erkenntnisse

Akquisitionsdarlehen finanzieren den Kauf von Vermögenswerten oder Unternehmensübernahmen mit einem bestimmten, vereinbarten Zweck.
Diese Darlehen erfordern in der Regel Sicherheiten, oft das zu kaufende Vermögensobjekt.
Kreditgeber können aufgrund des materiellen Werts der gekauften Vermögenswerte günstige Konditionen anbieten.
Akquisitionsdarlehen müssen innerhalb eines bestimmten Zeitraums für den vorgesehenen Zweck verwendet werden.
Zu den Arten von Akquisitionsdarlehen gehören Gründungsdarlehen, SBA-Darlehen und Darlehen zur Unternehmenserweiterung.

Was ist ein Akquisitionsdarlehen?

Ein Akquisitionsdarlehen ist ein Darlehen, das einem Unternehmen gewährt wird, um einen bestimmten Vermögenswert zu kaufen, ein anderes Unternehmen zu erwerben oder aus anderen Gründen, die vor der Darlehensgewährung festgelegt werden. In der Regel kann ein Unternehmen ein Akquisitionsdarlehen nur für einen kurzen Zeitraum und nur für den vereinbarten Zweck verwenden.

Die Funktionsweise von Akquisitionsdarlehen verstehen

Ein Akquisitionsdarlehen wird aufgenommen, wenn ein Unternehmen einen Vermögenswert oder ein Unternehmen erwerben möchte, aber nicht über genügend liquides Kapital verfügt. Das Unternehmen kann möglicherweise günstigere Konditionen für ein Akquisitionsdarlehen erhalten, da die zu kaufenden Vermögenswerte einen materiellen Wert haben, im Gegensatz zu Kapital, das für die Finanzierung des Tagesgeschäfts oder die Einführung einer neuen Produktlinie verwendet wird.

Der materielle Vermögenswert kann als Sicherheit für das Darlehen verwendet werden. Wenn der Kreditnehmer mit dem Darlehen in Verzug gerät, kann der Kreditgeber den mit den Mitteln gekauften Vermögenswert zurückfordern und dann liquidieren, um den unbezahlten Teil des Darlehens zu decken.

Wenn ein Akquisitionsdarlehen beantragt und genehmigt wird, muss es innerhalb des festgelegten Zeitraums für den bei der Antragstellung angegebenen Zweck verwendet werden. Andernfalls ist das Darlehen nicht mehr verfügbar. Sobald das Darlehen gemäß dem Zahlungsplan zurückgezahlt ist, sind keine weiteren Mittel mehr verfügbar. Auf diese Weise unterscheidet es sich von einer Kreditlinie.

Akquisitionsdarlehen können auch für den Kauf eines anderen Unternehmens verwendet werden. In diesem Fall muss das übernehmende Unternehmen feststellen, ob die Vermögenswerte des Zielunternehmens ausreichende Sicherheiten für das für den Kauf benötigte Darlehen darstellen. Es muss auch feststellen, ob die zusammengelegten Unternehmen genügend Cashflow generieren können, um das Darlehen (sowohl Kapital als auch Zinsen) zurückzuzahlen. Manchmal, wenn eine Akquisition besonders groß und komplex ist, arbeiten eine Investmentbank, eine Anwaltskanzlei und ein externer Wirtschaftsprüfer zusammen, um die Struktur des Darlehens zu gestalten und sicherzustellen, dass es ordnungsgemäß strukturiert ist.

Die Investmentbank, die den Verkauf abwickelt, könnte dem kaufenden Unternehmen auch Stapelfinanzierung anbieten. Durch die Übernahme des Geschäfts erhält die Bank Gebühren von beiden Parteien.

Erkundung verschiedener Arten von Akquisitionsdarlehen

Da es viele verschiedene Arten von Akquisitionen mit unterschiedlichen Anforderungen gibt, kann es viele verschiedene Arten von Akquisitionsdarlehen geben. Im Folgenden sind einige der häufigsten Akquisitionsdarlehen aufgeführt, die Unternehmen und Einzelpersonen zur Verfügung stehen.

Gründungsdarlehen

Wenn Sie derzeit kein Unternehmen besitzen, aber ein Unternehmen kaufen möchten, können Sie ein Gründungsdarlehen beantragen. Gründungsdarlehen werden von normalen Banken, der Small Business Administration (SBA) und anderen Kreditgebern angeboten. Bevor Sie ein Gründungsdarlehen erhalten, müssen Sie dem Kreditgeber nachweisen, dass Sie über die Fähigkeiten und die Kompetenz verfügen, ein Unternehmen zu führen, und Sie werden möglicherweise gebeten, eine Anzahlung auf das Unternehmen zu leisten.

SBA-Darlehen

SBA-Darlehen werden von der SBA bis zu 85 % des Darlehens unterstützt und gelten daher als weniger riskant, wenn ein Kreditnehmer in Verzug gerät.1 Dies ermöglicht es einem Kreditnehmer, bessere Zinssätze und Zahlungsfristen für das Darlehen zu erhalten. Die SBA verfügt über einen umfassenden Rahmen, um Kreditnehmern zu helfen, den richtigen Kreditgeber sowie alle anderen im Prozess benötigten Unterstützungen zu finden.

Darlehen zur Unternehmenserweiterung

Ein Darlehen zur Unternehmenserweiterung wird an Personen vergeben, die derzeit ein Unternehmen besitzen und führen. Dies ermöglicht es dem Kreditgeber, aus erster Hand zu sehen, wie riskant die Kreditvergabe sein könnte. Es ermöglicht dem Kreditgeber auch, die Fähigkeit des Kreditnehmers zu beurteilen, ein Unternehmen profitabel zu führen und das Darlehen zurückzuzahlen. Darlehen zur Unternehmenserweiterung erfordern oft, dass ein Unternehmen eine bestimmte Zeit lang in Betrieb war, bevor der Kreditgeber bereit ist, eine Finanzierung zu gewähren.

Ausrüstungsfinanzierung

Ausrüstungsfinanzierung ist keine Darlehensart, sondern eine Finanzierung mit bestimmten Auflagen zum Zweck des Kaufs von Ausrüstung für ein Unternehmen. Beispielsweise ist bei der Ausrüstungsfinanzierung der gekaufte Vermögenswert die Sicherheit für das Darlehen. Dies macht oft zusätzliche Sicherheiten oder eine gründliche Bonitätsprüfung überflüssig.

U.S. Small Business Administration. "Terms, Conditions, and Eligibility."

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