Aktienmakler

Was ist ein Aktienmakler?

Ein Aktienmakler ist ein Finanzprofi, der Aufträge im Markt im Namen von Kunden ausführt. Aktienmakler werden auch als registrierte Vertreter (RR) oder Anlageberater bezeichnet. Die meisten Aktienmakler arbeiten für eine Maklerfirma und wickeln Transaktionen für mehrere Privat- und institutionelle Kunden ab. Aktienmakler werden oft auf Provisionsbasis bezahlt, obwohl die Vergütungsmethoden je nach Arbeitgeber variieren.

Es gibt zwei Haupttypen von Aktienmaklern: Full-Service-Makler, die Anlageberatung und Portfoliomanagement anbieten, und Discount-Makler, die hauptsächlich Geschäfte zu niedrigeren Gebühren ausführen.

Um Aktienmakler zu werden, benötigen Einzelpersonen in der Regel mindestens einen Bachelor-Abschluss in Finanzen oder einem verwandten Bereich und müssen in den USA Lizenzprüfungen wie Series 7 und Series 63 bestehen. Die Vergütung kann stark variieren, wobei Einkünfte oft aus Provisionen, Gebühren oder Gehältern bestehen, je nach Firma.

In den letzten Jahren haben Technologie und Online-Handelsplattformen die Rolle der Aktienmakler erheblich verändert, indem sie viele routinemäßige Handelsfunktionen auf automatisierte Systeme verlagert und die Handelskosten für Kunden gesenkt haben.

Wichtige Erkenntnisse

• Aktienmakler führen Kauf- und Verkaufsaufträge für Kunden aus und arbeiten oft für Maklerfirmen.
• Online-Discount-Makler haben die Gebühren durch automatisierte Handelsprozesse gesenkt.
• Aktienmakler müssen von Organisationen wie der FINRA lizenziert sein und bestimmte Qualifikationen besitzen.
• Aktienmakler verdienen hauptsächlich durch Provisionen und Gebühren, können aber auch Gehälter und Boni erhalten.
• Während sich Aktienmakler auf Transaktionen konzentrieren, bieten Finanzberater umfassendere Finanzplanungsdienstleistungen an.

Die Rolle und Verantwortlichkeiten eines Aktienmaklers

Um Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie Zugang zu großen Börsen wie der NYSE oder NASDAQ. Der Handel erfordert eine Mitgliedschaft an diesen Börsen oder die Zugehörigkeit zu einem Mitgliedsunternehmen. Mitgliedsfirmen und viele Einzelpersonen, die für sie arbeiten, sind von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) als Makler oder Broker-Dealer lizenziert.

In der Vergangenheit war der Zugang zu Aktienmärkten sehr teuer – nur vermögende und große institutionelle Anleger, wie Pensionsfondsmanager, konnten ihn sich leisten. Sie nutzten Full-Service-Makler und konnten Hunderte von Dollar für die Ausführung eines Handels zahlen.

Kurzer Fakt

Während ein einzelner Anleger Aktien direkt von dem Unternehmen kaufen kann, das sie ausgibt, ist es viel einfacher, mit einem Aktienmakler zusammenzuarbeiten.

Der Aufstieg des Internets ermöglichte es Discount-Maklern, günstigen, schnellen und automatisierten Online-Marktzugang anzubieten. Apps wie Robinhood und SoFi bedienen heute Mikroinvestoren und ermöglichen ihnen den Kauf von Bruchteilsaktien. Die meisten Konten auf den Märkten werden heute von den Kontoinhabern verwaltet und von Discount-Maklern gehalten.

Maklerfirmen und Broker-Dealer-Unternehmen werden oft als Aktienmakler bezeichnet. Dies umfasst Full-Service- und Discount-Makler, die Geschäfte tätigen, ohne persönliche Anlageberatung anzubieten. Die meisten Online-Broker sind Discount-Makler, zumindest auf ihren grundlegenden Servicestufen, bei denen Geschäfte kostenlos oder gegen eine kleine feste Provision ausgeführt werden. Viele Online-Broker bieten Robo-Advisors an, die den Kauf- und Verkaufsprozess automatisieren.

Wie Aktienmakler heute arbeiten

Makler, die bei Discount-Maklerfirmen angestellt sind, können als Telefonagenten (bekannt als Voice Broker) arbeiten, die für kurze Fragen zur Verfügung stehen, oder als Filialleiter an einem physischen Standort. Sie können auch Kunden beraten, die Premium-Stufen des Online-Brokers abonniert haben.

Eine vergleichsweise geringere Anzahl von Aktienmaklern arbeitet für Investmentbanken oder spezialisierte Maklerfirmen. Diese Unternehmen wickeln große und spezialisierte Aufträge für institutionelle Kunden und vermögende Privatpersonen (HNWI) ab.

Eine weitere aktuelle Entwicklung bei Maklerdienstleistungen ist die Einführung von Robo-Advisors, Programmen, die algorithmische Anlagetechniken über Web- oder Mobile-App-Schnittstellen nutzen. Es gibt nur minimale individuelle Interaktion, was die Gebühren niedrig hält.

Wichtig

Mobile Apps wie Robinhood und SoFi richten sich an Mikroinvestoren und ermöglichen sogar den Kauf von Bruchteilsaktien.

Notwendige Ausbildung für angehende Aktienmakler

Ein Bachelor-Abschluss in Finanzen oder Betriebswirtschaftslehre wird in der Regel für Aktienmakler verlangt. Ein fundiertes Verständnis von Finanzgesetzen und -vorschriften, Buchhaltungsmethoden, Prinzipien der Volkswirtschaftslehre und des Geldwesens, Finanzplanung und Finanzprognosen sind alle nützlich für die Arbeit in diesem Bereich.

Globale Zertifizierungen werden zunehmend als Zeichen von Legitimität und finanziellem Scharfsinn nachgefragt. Beispiele sind die Bezeichnungen Certified Financial Planner (CFP) und Chartered Financial Analyst (CFA).

Kurzer Fakt

Die meisten erfolgreichen Aktienmakler verfügen über außergewöhnliche zwischenmenschliche Fähigkeiten und können starke Vertriebsbeziehungen, Marktkenntnisse und Anlagefähigkeiten aufrechterhalten.

Erforderliche Lizenzen, um Aktienmakler zu werden

In den USA müssen registrierte Makler die FINRA Series 7 und Series 63 oder 66 Lizenzen besitzen und von einer registrierten Investmentfirma gesponsert werden. Floor Broker in den USA müssen auch Mitglieder der Börse sein, an der sie arbeiten.

In Kanada sollten angehende Aktienmakler derzeit bei einer Maklerfirma angestellt sein und müssen den Canadian Securities Course (CSC), das Conduct and Practices Handbook (CPH) und das 90-tägige Investment Advisor Training Program (IATP) absolvieren.

In Hongkong müssen Bewerber für eine lizenzierte Maklerfirma arbeiten und drei Prüfungen des Hong Kong Securities Institute (HKSI) bestehen. Diejenigen, die die Prüfung bestehen, müssen dennoch von der Finanzaufsichtsbehörde genehmigt werden, um eine Lizenz zu erhalten.

In Singapur verwaltet das Institute of Banking and Finance neun verschiedene Module, während das Singapore College of Insurance fünf Module verwaltet. Die Monetary Authority of Singapore (MAS) und die Singapore Exchange (SGX) haben die Lizenzierungsbefugnis.

Im Vereinigten Königreich ist das Wertpapiergeschäft stark reguliert, und Makler müssen Qualifikationen der Financial Conduct Authority (FCA) erwerben. Die genauen Qualifikationen hängen von den spezifischen Pflichten des Maklers und des Arbeitgebers ab.

Was Aktienmakler verdienen: Gehaltseinblicke

Bevor wir auf tatsächliche Zahlen eingehen, lassen Sie uns über die Arten der Vergütung sprechen, die ein Aktienmakler erhalten kann. Eine der wichtigsten Möglichkeiten, wie Aktienmakler Geld verdienen, sind Provisionen. Immer wenn ein Makler Wertpapiere im Namen seiner Kunden kauft oder verkauft, erhält er eine Provision, die in der Regel ein Prozentsatz des Transaktionswerts ist. Zusätzlich zu Provisionen können Aktienmakler verschiedene Gebühren für ihre Dienstleistungen erheben. Dazu können Kontoführungsgebühren, Beratungsgebühren und Gebühren für spezifische Dienstleistungen wie Finanzplanung oder Anlageforschung gehören.

Aktienmakler, die bei größeren Finanzinstituten oder Maklerfirmen angestellt sind, erhalten oft ein Grundgehalt sowie leistungsabhängige Boni. Das Gehalt bietet ein stabiles Einkommen, während Boni von Verkaufszielen, der Gewinnung von Kunden oder dem Erreichen von Leistungszielen abhängen.

Laut Salary.com betrug das durchschnittliche Gehalt eines Aktienmaklers in den Vereinigten Staaten im Juli 2024 161.399 US-Dollar. Die durchschnittliche Gehaltsspanne liegt zwischen etwa 122.000 und 188.000 US-Dollar pro Jahr. Die oberen 10 % der Aktienmakler verdienten über 213.000 US-Dollar jährlich.

Aktienmakler vs. Finanzberater: Hauptunterschiede

Ein Aktienmakler konzentriert sich hauptsächlich auf den Kauf und Verkauf von Wertpapieren wie Aktien und Anleihen im Namen seiner Kunden. Andererseits bietet ein Finanzberater eine viel breitere Palette von Finanzplanungsdienstleistungen an. Finanzberater unterstützen Kunden bei der umfassenden Finanzplanung, die Altersvorsorge, Steuerberatung, Nachlassplanung, Versicherungsbedarf und Budgetierung umfasst.

Finanzberater verfolgen einen ganzheitlicheren Ansatz zur Verwaltung des finanziellen Wohlergehens eines Kunden. Ein Finanzberater hilft Kunden in der Regel eher, langfristige finanzielle Ziele zu erreichen, während ein Aktienmakler nützlicher ist, wenn es um die Umsetzung kurzfristiger Anlagestrategien geht. Finanzberater erheben in der Regel Gebühren auf der Grundlage des verwalteten Vermögens oder Stundensätze, während die Vergütung von Aktienmaklern anders ist.

Der Hauptunterschied zwischen einem Aktienmakler und einem Finanzberater liegt im Umfang und der Art der Dienstleistungen, die sie erbringen. Während sich Aktienmakler auf bestimmte Transaktionen innerhalb des Marktes konzentrieren, befassen sich Finanzberater mit der gesamten Finanzstrategie und -planung. Beachten Sie, dass ein Aktienmakler ein Finanzberater sein kann (mit den entsprechenden Qualifikationen) und ein Finanzberater auch ein Aktienmakler sein kann (ebenfalls mit den entsprechenden Qualifikationen).

Was machen Aktienmakler?

Aktienmakler fungieren als Vermittler zwischen Märkten (z.B. Börsen) und der investierenden Öffentlichkeit. Makler nehmen Kundenaufträge entgegen und versuchen, diese zum bestmöglichen Preis auszuführen. Im Gegenzug erhalten sie eine als Provision bekannte Gebühr. Heute sind viele Aktienmakler zu Finanzberatern oder -planern geworden, da Online-Brokerage-Plattformen es den Nutzern ermöglichen, ihre eigenen Aufträge über das Web oder eine mobile App einzugeben.

Was ist der Unterschied zwischen einem Discount- und einem Full-Service-Makler?

Traditionell würde ein Discount-Makler nur im Namen der Kunden kaufen und verkaufen. Im Gegensatz dazu würde ein Full-Service-Makler eine breitere Palette an Finanzdienstleistungen wie Research, Beratung, Portfoliomanagement und mehr anbieten. Heute, da Online-Broker die Provisionen auf Null gedrückt haben, haben sich Discount-Makler dadurch ausgezeichnet, dass sie zusätzlich zur reinen Ausführung auch Research und andere Dienstleistungen anbieten.

Wie führen Aktienmakler Geschäfte aus?

Aktienmakler führen Geschäfte aus, indem sie Aufträge im Namen von Kunden über Börsen oder elektronische Handelsplattformen platzieren. Diese Aufträge können Market Orders (sofortige Ausführung zu aktuellen Preisen) oder Limit Orders (Ausführung zu festgelegten Preisen) sein. Der Kunde kann selbst wählen, auf welchem Niveau diese Aufträge platziert werden sollen, oder den Aktienmakler beauftragen, in seinem Namen zu entscheiden.

Haben Aktienmakler Zugang zu Insiderinformationen?

Nein, Aktienmaklern ist es verboten, Insiderinformationen für den Handel zu nutzen, da dies illegal ist und als Wertpapierbetrug gilt. Sie verlassen sich auf öffentlich zugängliche Informationen und Research. Beachten Sie, dass Aktienmakler möglicherweise Zugang zu Insiderinformationen haben, aber davon ausgeschlossen sind, aus diesen Informationen einen Gewinn zu erzielen.