Analytiker

Was ist ein Investmentanalyst?

Ein Investmentanalyst ist ein Finanzexperte mit Fachkenntnissen in der Bewertung von Finanz- und Anlageinformationen, typischerweise um Kauf-, Verkaufs- und Halteempfehlungen für Wertpapiere zu geben. Maklerfirmen, Anlageberater und Investmentfondsunternehmen stellen Investmentanalysten ein, um Anlageforschung für verschiedene Zwecke zu erstellen.

Die prestigeträchtigste Zertifizierung, die ein Investmentanalyst erhalten kann, ist die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA). Sie müssen oft eine Vielzahl von Formeln und Methoden anwenden, um Informationen zu identifizieren.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Investmentanalyst ist ein Finanzexperte mit Fachkenntnissen in der Bewertung von Finanz- und Anlageinformationen.
• Buy-Side-Analysten arbeiten für Fondsmanager bei Investmentfonds-Maklern und Finanzberatungsfirmen und identifizieren Anlagemöglichkeiten für ihr Unternehmen.
• Sell-Side-Aktienanalysten arbeiten oft für die großen Investmentbanken und geben Kauf-, Verkaufs- und Halteempfehlungen sowie unternehmensspezifische Forschung heraus.

Die Grundlagen der Arbeit als Investmentanalyst

Ein Investmentanalyst recherchiert wirtschaftliche Bedingungen, Unternehmensinformationen und Markttrends, um Geschäfts-, Sektor- und Branchenempfehlungen für den Kauf oder Verkauf von Aktien oder Investmentfonds zu erstellen. Ein Aktienanalyst bleibt über Entwicklungen in seinem Branchenschwerpunkt auf dem Laufenden und erstellt Finanzmodelle, die zukünftige Ergebnisse für Unternehmen und die Wirtschaft schätzen. Ein Analyst bewertet historische und zukunftsgerichtete Finanzdaten, typischerweise durch fortgeschrittene Finanzmodelle. Sie studieren und integrieren Forschungsergebnisse zu wirtschaftlichen und geschäftlichen Trends für eine bestimmte Branche, geografische Region oder Produktart.

Investmentanalysten gibt es im Großen und Ganzen in zwei Typen: Buy-Side-Analysten und Sell-Side-Analysten. Buy-Side-Analysten arbeiten für Fondsmanager bei Investmentfonds-Maklern und Finanzberatungsfirmen. Sie recherchieren Unternehmen in den Portfolios ihrer Arbeitgeber sowie andere Unternehmen, die profitable Anlagemöglichkeiten darstellen könnten. Basierend auf diesen Recherchen erstellen sie Berichte, die Kauf- und Verkaufsempfehlungen an das Management geben.

Sell-Side-Aktienanalysten arbeiten oft für die großen Investmentbanken, wie Goldman Sachs. Ihre Aufgaben umfassen die Recherche der finanziellen Grundlagen von Unternehmen, die die Bank in Betracht zieht, an die Börse zu bringen, und die Bestimmung, welche das stärkste Potenzial haben, profitabel zu werden.

Für angehende Finanzanalysten ist eine der wichtigsten Entscheidungen, ob sie sich auf einen Aktienanalysten spezialisieren oder eine andere Nische unter dem breiteren Dach der Finanzanalyse verfolgen. Der folgende Vergleich erklärt einige der feinen Unterschiede zwischen einer Karriere als Finanzanalyst und einem Aktienanalysten.

$103,020

Durchschnittliches Grundgehalt für einen Investmentanalysten in den USA im Jahr 2021, laut dem Bureau of Labor Statistics1

Analystenausbildung

Ein Student im Grundstudium studiert typischerweise Finanzen, Informatik, Biologie, Physik oder Ingenieurwesen und belegt Kurse in Betriebswirtschaft, Volkswirtschaft, Rechnungswesen und Mathematik. Ein Master of Business Administration (MBA) wird ebenfalls oft für leitende Investmentanalysten bevorzugt. Investmentanalysten können auch eine Wertpapierlizenz der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) anstreben, die eine Unternehmenssponsoring erfordert. Zu den von Investmentanalysten häufig benötigten Wertpapierlizenzen gehören die Series 7 General Securities Representative License und die Series 63 Uniform Securities Agent License. FINRA-Lizenzen sind typischerweise mit dem Verkauf bestimmter Wertpapiere als registrierter Vertreter einer Firma verbunden. Investmentanalysten können auch die Zertifizierung zum Chartered Financial Analyst (CFA) anstreben.

Analystenpositionen

Fachkenntnisse in der Investmentanalyse werden in zahlreichen leitenden Positionen im Anlagemanagement benötigt. Ein Portfoliomanager wählt Produkte, Branchen und Regionen für das Anlageportfolio eines Unternehmens aus, verwaltet und präsentiert sie. Portfoliomanagement wird für eine breite Palette von Verantwortlichkeiten in der Investmentmanagementbranche benötigt. Portfoliomanager werden von Investmentgesellschaften eingestellt, um alle Arten von Fonds mit verschiedenen Zielen und Fondsstrukturen zu verwalten. Portfoliomanager sind für die Analyse der Marktbedingungen und Anlagewertpapiere sowie für Kauf- und Verkaufsentscheidungen für den Fonds verantwortlich.

Ein Aktieninvestmentanalyst arbeitet entweder auf der Buy-Side oder Sell-Side für ein Unternehmen. Ein Buy-Side-Analyst ist hauptsächlich ein Portfoliomanagement-Analyst, der Anlageforschung und Anlageempfehlungen für Portfolios mit großen Kapitalmengen wie Investmentfonds, Hedgefonds und Versicherungsgesellschaften erstellt. Ein Sell-Side-Analyst berät Finanzdienstleistungsunternehmen über Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen.

U.S. Bureau of Labor Statistics. "Financial and Investment Analysts."

U.S. Bureau of Labor Statistics. "Financial and Investment Analysts."

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