Angemessene Offenlegung

Was ist angemessene Offenlegung?

Angemessene Offenlegung ist ein Rechnungslegungsgrundsatz, der verlangt, dass der Jahresabschluss eines Unternehmens und die dazugehörigen Anmerkungen alle Informationen enthalten, die ein Anleger oder Gläubiger benötigt, um fundierte Entscheidungen über die Finanzen des Unternehmens zu treffen. Angemessene Offenlegung bezieht sich auf die Fähigkeit von Jahresabschlüssen, Fußnoten und ergänzenden Aufstellungen, eine umfassende und klare Beschreibung der finanziellen Lage eines Unternehmens zu liefern.

Wichtige Erkenntnisse

• Angemessene Offenlegung ist ein Rechnungslegungsleitfaden für Unternehmen, um alle wesentlichen Informationen, einschließlich Jahresabschlüsse, den Anlegern zu melden.
• Angemessene Offenlegung schreibt vor, dass Unternehmen einen umfassenden Überblick über die finanzielle Lage eines Unternehmens bieten.
• Die Offenlegung eines Unternehmens kann die jährlichen Finanzergebnisse über einen 10-K sowie die laufenden vierteljährlichen Ergebnisse über einen 10-Q umfassen.

Verständnis der angemessenen Offenlegung

Angemessene Offenlegung in der Rechnungslegungspraxis schreibt vor, dass alle Leser eines Jahresabschlusses Zugang zu relevanten Daten haben, die als wesentlich für das Verständnis der finanziellen Lage einer Einheit angesehen werden.

Die Rechnungslegungsstandards werden von Organisationen wie dem Financial Accounting Standards Board (FASB), dem International Accounting Standards Board (IASB) und dem Government Accounting Standards Board (GASB) festgelegt, die alle Regeln für die Offenlegung von Unternehmen haben.

Regulierungsbehörden wie die Securities and Exchange Commission (SEC) haben Offenlegungspolitiken. Die SEC reguliert die Wertpapiermärkte, um Anleger zu schützen und sicherzustellen, dass Unternehmen die Regeln einhalten. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die Broker und Broker-Dealer reguliert, hat ebenfalls Offenlegungsrichtlinien.

Nachfolgend sind einige der laufenden Offenlegungen aufgeführt, die von Unternehmen gemäß den Vorschriften der SEC verlangt werden. Die Berichte enthalten Gewinn- und Finanzinformationen für börsennotierte Unternehmen an Börsen in den USA.

Jahresbericht über 10-K

Der Jahresbericht über das Formular 10-K sollte einen umfassenden Überblick über die finanzielle Lage eines Unternehmens zusammen mit geprüften Jahresabschlüssen bieten. Unternehmen haben 60 Tage nach Ende ihres Geschäftsjahres Zeit, ihren 10-K einzureichen, wenn sie ausstehende Aktien im Wert von mehr als 700 Millionen US-Dollar haben. Unternehmen mit ausstehenden Aktien im Wert von 75 bis 700 Millionen US-Dollar haben 75 Tage Zeit, um ihren 10-K zu melden.

Neben den Jahresabschlüssen enthält der 10-K eine Beschreibung des Geschäfts, eine Auflistung der Tochtergesellschaften, wie die Einnahmen erzielt wurden und Informationen über das Führungsteam.

Vierteljährliche Berichte über 10-Q

Der 10-Q enthält oft ungeprüfte Jahresabschlüsse und soll den Anlegern einen laufenden finanziellen Ausblick für das Unternehmen im Laufe des Jahres bieten. Der 10-Q muss 40 Tage nach Quartalsende von jedem Unternehmen mit einem ausstehenden Streubesitz oder Aktien von 75 Millionen US-Dollar oder mehr eingereicht werden. Der 10-Q enthält die Finanzergebnisse der letzten drei Monate sowie die kumulierten Zahlen des laufenden Jahres.

8-K-Einreichung

Zusätzlich zu den jährlichen 10-K- und den vierteljährlichen 10-Q-Berichten müssen Unternehmen über ein 8-K alle wesentlichen Ereignisse melden, von denen die Aktionäre wissen sollten. Zu den Ereignissen können der Verkauf oder die Veräußerung von Vermögenswerten, Insolvenz, Veränderungen im Management, Fusionen und Übernahmen gehören.

Besondere Überlegungen

Interne und externe Prüfungen

Interne und externe Parteien arbeiten daran, sicherzustellen, dass ein berichtendes Unternehmen, sei es ein privates Unternehmen, eine gemeinnützige Organisation oder eine Regierungsbehörde, eine angemessene Offenlegung für Investoren, Gläubiger, Spender, Steuerzahler oder andere Interessengruppen bietet, je nachdem, wie die Informationen verwendet werden.

Intern in einem Unternehmen beispielsweise würden Buchhalter und Aufzeichnungsführer während eines Zeitraums Transaktionsdetails sammeln und mit einem internen Finanzprüfer zusammenarbeiten, um die Berichte zu organisieren.

Wenn es keinen internen Prüfer für diese Funktion gibt, würde das Unternehmen einen externen Prüfer beauftragen, um die Bücher zu organisieren. Eine interne Prüfungsgruppe (nicht zu verwechseln mit einem Finanzprüfer) würde die Integrität des Erstellungsprozesses des Jahresabschlusses überprüfen. Wenn festgestellt wird, dass in einem Bereich eine unzureichende Offenlegung vorliegt, würde der Mangel behoben.

Offenlegung der Rechnungslegungsgrundsätze

Schlüssel für jeden Satz von Jahresabschlüssen im Hinblick auf eine angemessene Offenlegung ist eine Beschreibung, die in der Regel mit „Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze“ betitelt ist. In diesem zusammenfassenden Abschnitt, der am Anfang der Anmerkungen zum Jahresabschluss steht, skizziert ein Unternehmen seine Rechnungslegungsgrundsätze gemäß GAAP, den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen. Der Abschnitt ist für Anleger wichtig, da er erklärt, wie die Rechnungslegungsgrundsätze die vom Unternehmen gemeldeten Finanzergebnisse beeinflussen können.

Die Zusammenfassung der Rechnungslegungsgrundsätze kann die Rechnungslegungspraktiken für eine Vielzahl von Bereichen enthalten, darunter die folgenden:

Grundsätze der Konsolidierung oder der Unternehmen und Tochtergesellschaften unter der Kontrolle der Muttergesellschaft

Bewertungsmethode für Vorräte, einschließlich der Berechnung ihrer Kosten

Verbindlichkeiten, wie z.B. die Bewertung und Erfassung von Schulden und Darlehen

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, einschließlich der Definition dessen, was als Zahlungsmittel gilt, sowie der Laufzeit und Bedingungen von wandelbaren Einlagen wie CDs, die als Zahlungsmittel gezählt werden

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, z.B. wie lange es dauert, bis Forderungen von Kunden eingezogen werden

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen oder kurzfristige Schulden gegenüber Lieferanten und die Zahlungsbedingungen, wann sie zu zahlen sind

Umsatzrealisierungspolitik, z.B. wann Erlöse nach einem Verkauf erfasst werden

Bewertungsmethoden für Sachanlagen (PP&E), z.B. ob sie zu Anschaffungskosten bewertet werden, sowie die Abschreibungsmethoden

Bewertungstests für immaterielle Vermögenswerte, z.B. ein erworbener Vermögenswert und ob er zum Zeitpunkt des Erwerbs zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird

Behandlung der Einkommensteuer und etwaige latente oder fällige Steuern

Bewertungsmethoden für Investitionen, z.B. Wertpapiere oder Joint Ventures

Das Ziel der standardisierten Offenlegungen ist es, Anlegern zu helfen, die Jahresabschlüsse eines Unternehmens zu verstehen und zu analysieren. Mit anderen Worten, die erzielten Einnahmen eines Unternehmens müssen auf die gleiche Weise erfasst werden wie die Einnahmen eines anderen Unternehmens, um die Finanzergebnisse genau vergleichen zu können. Durch einen standardisierten Prozess für Offenlegung und Berichterstattung können Anleger besser informierte Anlageentscheidungen treffen.

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