Anlageeinkommen

Was sind Kapitaleinkünfte?

Kapitaleinkünfte sind Geldbeträge, die aus Zinszahlungen, Dividenden, realisierten Kapitalgewinnen aus dem Verkauf von Aktien oder anderen Vermögenswerten sowie aus Gewinnen einer anderen Anlageform stammen. Zu den Kapitaleinkünften zählen auch Zinsen auf Bankkonten, Dividenden aus Aktien, die von Investmentfonds gehalten werden, und Gewinne aus dem Verkauf von Goldmünzen.¹ Langfristige Kapitaleinkünfte unterliegen einer unterschiedlichen – und oft günstigeren – steuerlichen Behandlung, die je nach Land und Region variiert.

Wichtige Erkenntnisse

• Kapitaleinkünfte sind Gewinne aus Investitionen, z. B. aus Immobilien und Aktienverkäufen.
• Auch Dividenden aus Anleihen sind Kapitaleinkünfte.
• Kapitaleinkünfte werden mit einem anderen Steuersatz besteuert als Arbeitseinkommen.
• Gewinne aus dem Verkauf von Goldmünzen oder edlen Weinen können als Kapitaleinkünfte betrachtet werden.
• Wenn Sie ein Sparkonto haben, gelten die darauf erzielten Zinsen als Kapitaleinkünfte.

Kapitaleinkünfte verstehen

Kapitaleinkünfte beziehen sich ausschließlich auf die finanziellen Gewinne, die über die ursprünglichen Anschaffungskosten der Investition hinausgehen. Die Form, in der die Einkünfte erzielt werden, wie Zins- oder Dividendenzahlungen, ist für die Einstufung als Kapitaleinkünfte unerheblich, solange die Einkünfte aus einer früheren Einlage stammen.

Die meisten Menschen erzielen ihr jährliches Nettoeinkommen in der Regel aus regulärer Erwerbstätigkeit. Diszipliniertes Sparen und Investieren an den Finanzmärkten kann jedoch aus bescheidenen Ersparnissen große Anlageportfolios wachsen lassen, die einem Anleger im Laufe der Zeit ein beträchtliches Jahreseinkommen bescheren. Diese Art von Einkommen kann aus verschiedenen Anlageformen stammen, darunter Sparkonten, Einlagenzertifikate (CDs) und Anleihen.

Unternehmen haben häufig Einkünfte aus Investitionen. In den Gewinn- und Verlustrechnungen börsennotierter Unternehmen wird häufig ein Posten namens „Kapitaleinkünfte oder -verluste“ aufgeführt. Hier gibt das Unternehmen den Teil seines Nettoeinkommens an, der aus Investitionen mit überschüssigen Barmitteln stammt und nicht aus dem normalen Geschäftsbetrieb erwirtschaftet wird. Für ein Unternehmen kann dies all die oben genannten Punkte umfassen sowie Zinserträge oder -verluste aus ausgegebenen Anleihen, Aktienrückkäufe, Unternehmensausgliederungen und Übernahmen.

Kurzer Fakt

Kapitaleinkünfte können als Pauschalbetrag oder in regelmäßigen Zinsraten über einen Zeitraum ausgezahlt werden.

Arten von Kapitaleinkünften

Die auf einem einfachen Sparkonto aufgelaufenen Zinsen gelten als Kapitaleinkünfte. Sie werden zusätzlich zu den ursprünglichen Einlagen – den auf das Konto eingezahlten Beträgen – erzielt, was das Konto zu einer Einkommensquelle machen kann.

Auch Optionen, Aktien und Anleihen können Kapitaleinkünfte generieren. Sei es durch regelmäßige Zins- oder Dividendenzahlungen oder durch den Verkauf eines Wertpapiers zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis. Jeder Betrag, der über die ursprünglichen Anschaffungskosten der Investition hinaus eingenommen wird, gilt als Kapitaleinkünfte.

Auch Immobilientransaktionen können Kapitaleinkünfte darstellen. Einige Anleger kaufen Immobilien, um Kapitaleinkünfte zu erzielen – entweder aus den Cashflows aus Mieteinnahmen oder aus Kapitalgewinnen beim Verkauf der Immobilie. Sobald die ursprünglichen Kosten der Immobilie getilgt sind, gelten die Einkünfte als Kapitaleinkünfte, sofern die erhaltenen Mietzahlungen nicht zur Deckung anderer immobilienbezogener Ausgaben verwendet werden.

Besteuerung von Kapitaleinkünften

Die meisten (aber nicht alle) Kapitaleinkünfte unterliegen bei ihrer Realisierung einer bevorzugten steuerlichen Behandlung. Der anwendbare Steuersatz hängt von der Haltedauer der Investition, ihrer Art und der Situation des einzelnen Steuerpflichtigen ab.

Beispielsweise unterliegen Altersvorsorgekonten wie ein 401(k) oder ein traditionelles individuelles Rentenkonto (IRA) der Besteuerung, sobald die Gelder abgehoben werden. Bestimmte steuerbegünstigte Anlagen, wie ein Roth IRA, werden nicht auf berechtigte Gewinne aus einer qualifizierten Ausschüttung besteuert.²³ Langfristige Kapitalgewinne und qualifizierte Dividendeneinkünfte unterliegen hingegen einer jährlich angepassten maximalen Bundessteuer.

Kapitaleinkünfte können auch in Verbindung mit dem Erwerbseinkommen einer Person genutzt werden, um Steuergutschriften zu erhalten. Beispielsweise ist eines der Kriterien für die Bewertung von Personen im Rahmen des Earned Income Tax Credit (EITC) das Einkommen aus einem Kleinunternehmen und die Tatsache, dass die Kapitaleinkünfte eine bestimmte Einkommensschwelle nicht überschreiten.

Beispiel für Kapitaleinkünfte

Angenommen, ein Anleger kauft Aktien des Unternehmens ABC für 50 $. Zwei Wochen später verkauft der Anleger sie für 70 $ und erzielt einen Gewinn von 20 $. Es handelt sich um eine kurzfristige Anlage, daher wird der Gewinn mit dem regulären Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert (das Bundessteuergesetz definiert eine kurzfristige Anlage als eine Anlage, die weniger als ein Jahr gehalten wird).⁴

Angenommen, dieselbe Person investiert 500.000 $ in eine Immobilie. Der Anleger verkauft die Immobilie 10 Jahre später für 1,5 Millionen $. Die Investition wird als langfristiges Kapitaleinkommen eingestuft und mit dem Steuersatz für langfristige Kapitalgewinne besteuert.⁴ Der Steuerprozentsatz hängt vom Gesamteinkommen des Steuerpflichtigen ab.

Was sind Einkünfte aus einer Kapitalanlage?

Einkünfte aus einer Kapitalanlage sind alle Gewinne, die auf einen Kapitalbetrag erzielt werden. Die Gewinne werden zu Einkünften, wenn sie realisiert werden – durch Verkauf mit Gewinn oder durch Abhebung von dem Konto, auf dem sie sich befinden.

Wie berechnet man Kapitaleinkünfte?

Im Allgemeinen addieren Sie alle Zinsen, Dividenden, Mieten, Zahlungen und Lizenzgebühren, die Sie in einem Jahr erhalten haben, um Ihre Kapitaleinkünfte zu ermitteln.

Was betrachtet der IRS als Kapitaleinkünfte?

Der IRS betrachtet jeden Wertzuwachs eines Vermögenswerts als Kapitaleinkünfte, wenn der Eigentümer diesen Gewinn erhält. Angenommen, Sie besitzen eine Aktie seit drei Monaten und ihr Wert ist in dieser Zeit um 10 $ gestiegen. Diese 10 $ sind nur dann Einkünfte, wenn Sie die Aktie verkaufen und einen Nettogewinn erzielen.

Kann jemand vor dem Ruhestand von Kapitaleinkünften leben?

Dies hängt von mehreren Faktoren ab, darunter Ihrem Alter, Ihren Zielen sowie der Größe und dem Umfang Ihrer Anlagen. Auch Ihr Lebensstandard, Ihre Ausgaben und Ihr Lebensstil spielen dabei eine Rolle. Sie könnten vor dem Ruhestand von Ihren Anlagen leben, wenn Sie diszipliniert sind und richtig planen. Ein diversifiziertes Portfolio mit dividendenstarken Aktien, Real Estate Investment Trusts (REITs), Immobilienanlagen, Anleihen und Geldmarktfonds könnte Ihnen beispielsweise ausreichende Kapitaleinkünfte bieten. Es ist immer ratsam, mit einem Finanzexperten zu sprechen, wenn Sie beabsichtigen, von Ihren Anlagen zu leben, um sicherzustellen, dass Sie die richtige Entscheidung treffen.