Anwartschaftsbarwert

Wichtige Erkenntnisse

• Die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) misst die Verbindlichkeit eines Pensionsplans, wenn der Plan sofort beendet würde.
• Die ABO berücksichtigt keine zukünftigen Gehaltserhöhungen, im Gegensatz zur projizierten Leistungsverpflichtung (PBO).
• Die ABO ist wesentlich für die Berichterstattung von Pensionsverbindlichkeiten und die Einhaltung von FASB Statement Nr. 87.
• Ein unterdotierter Pensionsplan hat eine ABO, die den Wert seiner Vermögenswerte übersteigt; überdotierte Pläne haben mehr Vermögenswerte als die ABO-Verbindlichkeit.
• Änderungen des Abzinsungssatzes beeinflussen, ob ein Pensionsplan als unterdotiert oder überdotiert eingestuft wird.

Was ist die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO)?

Eine kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) ist der Betrag der Pensionsplanverbindlichkeit eines Unternehmens. Die Annahme ist, dass der Pensionsplan sofort beendet wird, was bedeutet, dass es keine zukünftigen Gehaltserhöhungen geben wird. Die ABO entspricht dem Barwert des zukünftigen Betrags, den ein Pensionsplan voraussichtlich an eine Person während ihres Ruhestands zahlen wird.

Das Statement Nr. 87 des Financial Accounting Standards Board verlangt von Unternehmen, ihre Pensionsverbindlichkeiten und die Leistung ihres Pensionsplans zu messen und zu berichten. Wenn die ABO-Verbindlichkeit größer ist als der Wert der Vermögenswerte des Pensionsplans, dann ist der Plan unterdotiert. Wenn sie kleiner ist als dieser Wert, dann ist der Plan überdotiert. Der Status der Unter- oder Überdotierung kann sowohl durch den verwendeten Abzinsungssatz als auch durch die erwartete Rendite auf die angelegten Vermögenswerte des Plans beeinflusst werden.

Wie die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) funktioniert

Am Ende jeder Rechnungsperiode verlangt das Financial Accounting Standards Board von den Unternehmen, das FASB Statement Nr. 87 einzureichen, das die Pensionsverbindlichkeiten sowie die Finanzlage und Leistung ihrer Pensionspläne quantifiziert und offenlegt. Es gibt drei Methoden, dies zu messen: die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO), die projizierte Leistungsverpflichtung (PBO) und die unverfallbare Leistungsverpflichtung (VBO).

Die kumulierte Leistungsverpflichtung ist der Barwert der Beträge, die ein Pensionsplan voraussichtlich an Mitarbeiter während ihres Ruhestands zahlen wird, basierend auf der angesammelten Dienstzeit und den aktuellen Gehaltsniveaus (d. h. keine zukünftigen Gehaltserhöhungen) zum Zeitpunkt der Messung der Pensionsverbindlichkeit.

Änderungen der jährlichen ABO resultieren hauptsächlich aus Änderungen der Dienstzeitkosten, Zinskosten, Beiträgen der Planteilnehmer, versicherungsmathematischen Gewinnen oder Verlusten, während des Jahres gezahlten Leistungen sowie gegebenenfalls Wechselkursgewinnen oder -verlusten.

ABO und PBO sind ähnlich, aber die ABO sieht keine zukünftigen Gehaltserhöhungen vor, während die PBO dies tut. Daher ist die PBO ein genaueres Maß für die Pensionsverbindlichkeit eines Unternehmens gegenüber seinen Mitarbeitern, da sie Gehaltserhöhungen im Laufe der Zeit annimmt und folglich einen Anstieg der Verbindlichkeiten, die zur Auszahlung bereitgestellt werden müssen.

Beim Vergleich der ABO mit dem Wert der Vermögenswerte des Plans können die Vermögenswerte des Plans entweder überdotiert oder unterdotiert sein. Wenn die ABO höher ist als die Vermögenswerte des Plans, besteht ein Fehlbetrag und der Pensionsplan ist unterdotiert. Wenn die Vermögenswerte des Plans die ABO übersteigen, ist der Pensionsplan überdotiert.

Wichtige Faktoren bei der Berechnung der kumulierten Leistungsverpflichtung (ABO)

Unterdotierte Pläne werden in der Bilanz eines Unternehmens als langfristige Verbindlichkeit ausgewiesen. Da die ABO eine Barwertberechnung ist, gibt es zwei Hauptfaktoren, die bestimmen, ob ein Plan unterdotiert oder überdotiert ist. Die beiden Annahmen sind der bei der Barwertberechnung verwendete Abzinsungssatz und die erwartete langfristige Rendite auf die Vermögenswerte des Plans.

Wenn der angenommene Abzinsungssatz sinkt, steigt der geschätzte Unterdotierungsbetrag (oder ein Überdotierungsbetrag sinkt), wenn alle anderen Faktoren gleich bleiben. Wenn dagegen die angenommene Rendite auf Planvermögen erhöht wird, sinkt ein Unterdotierungsbetrag (oder ein Überdotierungsbetrag steigt), wenn alle anderen Variablen konstant bleiben.

Praxisbeispiel für die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO)

Eine Anmerkung im Finanzbericht der Raytheon Company im 10-K für das Geschäftsjahr 2016 enthält Details zu ABO, PBO und den Beträgen des Planvermögens. Die ABO für inländische Pensionspläne betrug 22,1 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen eine Verbindlichkeit zur Zahlung eines Pensionsbetrags von 22,1 Milliarden US-Dollar an seine Mitarbeiter hatte. Der aktuelle Wert des Pensionsplans betrug 17,8 Milliarden US-Dollar.

Da der Verbindlichkeitsbetrag von 22,1 Milliarden US-Dollar höher war als das Planvermögen von 17,8 Milliarden US-Dollar, war der Plan um 4,3 Milliarden US-Dollar unterdotiert. Dieser Betrag wurde als Teil der "Rückstellungen für Altersversorgungsleistungen und sonstige langfristige Verbindlichkeiten" in der Bilanz des Unternehmens erfasst.