Apy

Wichtige Erkenntnisse

• Der APY ist die tatsächliche Rendite, die in einem Jahr erzielt wird, wenn Zinsen verzinst werden.
• Zinseszins wird periodisch zum gesamten investierten Betrag hinzugefügt, wodurch der Saldo steigt.
• Je häufiger Zinsen verzinst werden, desto höher ist der APY.
• Der APY ähnelt dem effektiven Jahreszins (APR), aber APR wird normalerweise im Zusammenhang mit Krediten verwendet.
• Der APY auf Giro-, Spar- und Festgeldkonten (CD) variiert je nach Produkt und kann einen variablen oder festen Zinssatz haben.

Was ist der effektive Jahreszins (APY)?

Der effektive Jahreszins (APY) ist der jährlich erzielte Zinssatz, einschließlich Zinseszins, für eine Investition innerhalb eines Jahres. Ein höherer APY ist besser, da Ihre Rendite höher ist. Sie können APYs bei verschiedenen Finanzinstituten vergleichen, um sicherzustellen, dass Sie ein Konto mit der höchstmöglichen Rendite eröffnen.

Investopedia / Julie Bang

Formel und Berechnung des effektiven Jahreszinses (APY)

Der APY standardisiert die Rendite über verschiedene Produkte hinweg, indem er den tatsächlichen prozentualen Wachstumsbetrag angibt, der durch Zinseszins erzielt wird, unter der Annahme, dass das Geld für ein Jahr angelegt wird.¹ Die Formel zur Berechnung des APY lautet:

APY=(1+rn)n−1wobei:r=Nominalzinssatzn=Anzahl der Zinsperioden\begin{aligned}&\text{APY}=\bigg(1+\frac{r}{n}\bigg)^n-1\\&\textbf{wobei:}\\&r=\text{Nominalzinssatz}\\&n=\text{Anzahl der Zinsperioden}\end{aligned}​APY=(1+nr​)n−1wobei:r=Nominalzinssatzn=Anzahl der Zinsperioden​

Was der APY Ihnen sagen kann

Jede Investition wird letztendlich an ihrer Rendite gemessen, sei es ein Festgeldzertifikat (CD), eine Aktie oder eine Staatsanleihe. Die Rendite ist einfach der prozentuale Anstieg einer Investition über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise ein Jahr.

Renditen können jedoch schwer zu vergleichen sein zwischen verschiedenen Anlagen, wenn diese unterschiedliche Zinsperioden haben. Eine verzinst täglich, eine andere vierteljährlich oder halbjährlich.

Der Vergleich von Renditen durch bloße Angabe des prozentualen Werts über ein Jahr führt zu ungenauen Ergebnissen, da die Auswirkungen des Zinseszinses ignoriert werden. Es ist entscheidend zu wissen, wie oft eine Verzinsung erfolgt, denn je häufiger eine Einlage verzinst wird, desto schneller wächst die Investition. Dies liegt daran, dass jedes Mal, wenn Zinsen hinzugefügt werden, der Betrag zum Kapitalsaldo addiert wird und zukünftige Zinszahlungen auf dieser größeren Kapitalsumme berechnet werden.

APY vs. Zinssatz: Vergleich des APY zweier Anlagen

Angenommen, Sie überlegen, ob Sie in eine einjährige Nullkuponanleihe investieren sollen, die 6% bei Fälligkeit zahlt, oder in ein Geldmarktkonto mit hoher Rendite, das ebenfalls 6% zahlt, aber mit monatlicher Verzinsung.

Die Renditen erscheinen auf den ersten Blick gleich, da beide mit 6% angegeben werden. Wenn jedoch die Auswirkungen der Zinseszinsverzinsung einbezogen werden, ergibt die Geldmarktanlage tatsächlich einen höheren APY: (1 + .005)12 - 1 = 0,06168 = 6,17% APY.

Wichtig

Der Vergleich zweier Anlagen anhand ihrer einfachen Zinssätze funktioniert nicht, da er die Auswirkungen des Zinseszinses und die Häufigkeit der Verzinsung ignoriert.

APY vs. APR

Der APY ähnelt dem effektiven Jahreszins (APR), der für Kredite verwendet wird. Der APR spiegelt den effektiven Prozentsatz wider, den ein Kreditnehmer über ein Jahr an Zinsen und Gebühren zahlt.² APY und APR sind beides standardisierte Maße für Zinssätze, ausgedrückt als annualisierter Prozentsatz, werden jedoch für verschiedene Produktarten verwendet.

APY bezieht sich in der Regel auf eine Steigerung Ihres Geldes. APR bezieht sich auf das Geld, das Sie zahlen müssen.

Allerdings berücksichtigt APY den Zinseszins, während APR dies nicht tut. Darüber hinaus bezieht die Gleichung für APY keine Kontogebühren ein, sondern nur Zinsperioden. Das ist eine wichtige Überlegung für einen Anleger, der alle Gebühren berücksichtigen muss, die von der Gesamtrendite einer Anlage abgezogen werden.

Beispiel für APY

Wenn Sie 100 $ für ein Jahr zu 5% Zinsen anlegen und Ihre Einlage vierteljährlich verzinst wird, hätten Sie am Ende des Jahres 105,09 $. Sie hätten 105 $ gehabt, wenn Sie einfache Zinsen erhalten hätten.

Der APY wäre (1+.054)4−1=.05095=5,095%.\begin{aligned}\text{Der APY wäre } \bigg(1+\frac{.05}{4}\bigg)^4 - 1 = .05095 = 5,095\%.\end{aligned}​

Das ergibt 5,095% bei 5% pro Jahr mit vierteljährlicher Verzinsung. Wenn Sie die 100 $ vier Jahre lang liegen lassen und sie vierteljährlich verzinst würde, wäre Ihre ursprüngliche Einlage auf 121,99 $ angewachsen. Ohne Zinseszins wären es 120 $ gewesen. Das ist nicht allzu dramatisch, da es sich um einen kleinen Betrag handelt, aber der Unterschied wird bei größeren Salden und zusätzlichen Einlagen erheblich.

X=D(1+rn)(ny)=$100(1+.054)16=$100(1.21989)=$121,99wobei:X=EndbetragD=Anfangseinlager=Nominalzinssatzn=Anzahl der Zinsperioden pro Jahry=Anzahl der Jahre\begin{aligned}X&= D\bigg(1+\frac{r}{n}\bigg)^{(ny)}\\&=\$100\bigg(1+\frac{.05}{4}\bigg)^{16}\\&=\$100(1.21989)\\&=\$121,99\\&\textbf{wobei:}\\&X=\text{Endbetrag}\\&D=\text{Anfangseinlage}\\&r=\text{Nominalzinssatz}\\&n=\text{Anzahl der Zinsperioden pro Jahr}\\&y=\text{Anzahl der Jahre}\end{aligned}​

Wie Zinseszins funktioniert

Die Grundlage des APY liegt im Konzept der Zinseszinsverzinsung. Zinseszins ist der finanzielle Mechanismus, der es Anlagerenditen ermöglicht, selbst Renditen zu erwirtschaften.

Stellen Sie sich vor, Sie investieren 1.000 $ zu 6% mit monatlicher Verzinsung. Sie haben zu Beginn Ihrer Investition 1.000 $. Nach einem Monat hat Ihre Investition einen Monat lang Zinsen in Höhe von 6% verdient. Ihre Investition ist jetzt 1.005 $ wert (1.000 $ * (1 + .06/12)). Wir haben zu diesem Zeitpunkt noch keine Zinseszinsen gesehen.

Nach dem zweiten Monat hat Ihre Investition einen zweiten Monat lang Zinsen zu 6% verdient. Diese Zinsen werden jedoch sowohl auf Ihre ursprüngliche Investition als auch auf die 5 $ Zinsen des letzten Monats erzielt.

Ihre Rendite in diesem Monat wird daher höher sein als im letzten Monat, da Ihre Anlagebasis höher ist. Ihre Investition ist jetzt 1.010,03 $ wert (1.005 $ * (1 + .06/12)). Beachten Sie, dass die in diesem zweiten Monat verdienten Zinsen 5,03 $ betragen, was mehr ist als die 5,00 $ vom letzten Monat.

Nach dem dritten Monat wird Ihre Investition Zinsen auf die 1.000 $, die 5,00 $ aus dem ersten Monat und die 5,03 $ aus dem zweiten Monat verdienen. Dies demonstriert das Konzept des Zinseszinses: Der monatlich verdiente Betrag wird kontinuierlich steigen, solange der APY nicht sinkt und das Anlagekapital nicht reduziert wird.

Kurzer Fakt

Banken in den USA müssen den APY angeben, wenn sie für ihre verzinslichen Konten werben, damit potenzielle Kunden genau wissen, wie viel sie verdienen, wenn Geld für 12 Monate eingezahlt wird.³ Dies erleichtert den Vergleich von hochverzinslichen Sparkonten, CDs, Geldmarktkonten und anderen Produkten.

Variabler APY vs. fester APY

Sparkonten und Girokonten können entweder einen variablen oder einen festen APY haben. Ein variabler APY kann von der Finanzinstitution jederzeit geändert werden. Sie schwanken normalerweise mit den makroökonomischen Bedingungen. Ein fester APY ändert sich nicht (oder ändert sich viel seltener).

Eine Art von APY ist nicht unbedingt besser als die andere. Während es verlockend klingt, sich auf einen festen APY festzulegen, könnte dies auch bedeuten, höhere Zinsen zu verpassen, wenn die Federal Reserve die Zinsen erhöht und die APYs steigen. Aber wenn die Zinsen fallen, könnte es klug sein, sich beispielsweise auf eine langfristige Festzins-CD festzulegen.

Die meisten Spar-, Geldmarkt- und Girokonten haben variable APYs, obwohl einige Werbekonten oder Bankkonto-Boni möglicherweise einen höheren festen APY bis zu einer bestimmten Einlagenhöhe haben. Beispielsweise kann eine Bank auf die ersten 500 $ Einlagen 5% APY gewähren und danach 1% APY auf alle weiteren Einlagen.

APY und Risiko

Anleger erhalten in der Regel höhere Renditen, wenn sie größere Risiken eingehen oder Zugeständnisse machen. Gleiches gilt für den APY von Giro- und Sparkonten sowie Festgeldzertifikaten.

Wenn ein Verbraucher Geld auf einem Girokonto hält, verlangt er, dass sein Geld jederzeit zur Bezahlung von Ausgaben verfügbar ist. Sie müssen möglicherweise jederzeit Lebensmittel kaufen oder andere Ausgaben bezahlen, indem sie von ihrem Konto abheben. Girokonten haben aus diesem Grund oft die niedrigsten APYs. Es gibt kein Risiko oder Opfer für den Verbraucher.

Wenn ein Verbraucher Geld auf einem Sparkonto hält, hat er möglicherweise keinen sofortigen Bedarf daran. Sparkonten bieten in der Regel einen höheren APY als Girokonten, da Verbraucher das Geld in der Regel länger darauf lassen, sodass die Bank es verleihen und Zinsen verdienen kann.

Wenn Verbraucher ein Festgeldzertifikat halten, stimmen sie zu, Liquidität und Zugang zu Geldern zu opfern, um einen höheren APY zu erhalten. CDs haben in der Regel eine Vorfälligkeitsentschädigung, sodass Verbraucher einen Anreiz haben, das Geld für die gesamte Laufzeit unberührt zu lassen.⁴ CDs bieten in der Regel höhere APYs, weil Sie mehr verdienen, wenn Sie Ihr Geld für längere Zeiträume binden.⁵

Was ist APY und wie funktioniert es?

Der APY ist der effektive Jahreszins, der den tatsächlichen Gewinn einer Anlage wie Geld auf einem Sparkonto über ein Jahr zeigt. Er berücksichtigt die kontinuierliche Verzinsung der Zinsen, die jedes Jahr auf Ihre ursprüngliche Investition erzielt werden, im Vergleich zu einfachen Zinssätzen, die keine Verzinsung widerspiegeln.

Was ist ein guter APY-Zinssatz?

APY-Zinssätze schwanken oft, und ein guter Zinssatz zu einem Zeitpunkt kann später nicht mehr gut sein. Der effektive Jahreszins (APY) auf Einlagekonten steigt in der Regel, wenn die Federal Reserve die Zinsen erhöht. APY-Zinssätze auf Sparkonten sind daher in der Regel besser, wenn die Geldpolitik straff ist oder sich verschärft. Es gibt oft kostengünstige, hochverzinsliche Sparkonten, die dauerhaft wettbewerbsfähige APYs bieten.

Wie wird APY berechnet?

Der APY standardisiert die Rendite. Dies geschieht, indem der tatsächliche prozentuale Wachstumsbetrag angegeben wird, der durch Zinseszins erzielt wird, unter der Annahme, dass das Geld für ein Jahr angelegt wird. Die Formel zur Berechnung des APY lautet (1 + r/n)ny, wobei r der Periodenzinssatz, n die Anzahl der Zinsperioden und y die Anzahl der Jahre ist.

Wie kann APY einem Anleger helfen?

Jede Investition wird letztendlich an ihrer Rendite gemessen, sei es ein Festgeldzertifikat, eine Aktie oder eine Staatsanleihe. Der APY ermöglicht es einem Anleger, verschiedene Renditen für verschiedene Anlagen auf einer vergleichbaren Basis zu vergleichen, was fundiertere Entscheidungen ermöglicht.

Was ist der Unterschied zwischen APY und APR?

APY wird normalerweise verwendet, um Geld zu beschreiben, das Sie verdienen, wie bei Sparkonten. Er berechnet den Zinssatz, der in einem Jahr verdient wird, wenn Zinsen verzinst werden, und liefert eine genaue Darstellung der tatsächlichen Rendite. APR wird normalerweise verwendet, um Geld zu beschreiben, das Sie schulden, wie bei Krediten. Er enthält alle Gebühren oder zusätzlichen Kosten, die mit der Transaktion verbunden sind, berücksichtigt jedoch nicht die Verzinsung innerhalb eines bestimmten Jahres. Es handelt sich um einen einfachen Zinssatz.