Assoziierteperson

Was ist eine assoziierte Person im Finanzwesen? Wichtige Rollen erklärt

Wichtige Erkenntnisse

Assoziierte Personen im Futures-Handel sind Personen, die im Vertrieb oder in der Aufsicht tätig sind und sich bei Aufsichtsbehörden registrieren müssen.
Diese Fachleute haben Zugang zu nicht öffentlichen Auftragsflussinformationen, dürfen diese jedoch nicht zum persönlichen Vorteil nutzen.
Eine korrekte Registrierung und Einhaltung der Vorschriften gewährleisten die Marktintegrität und das Vertrauen in den Futures-Handel.

Was ist eine assoziierte Person?

Im Futures-Handel bezeichnet der Begriff „assozierte Person" bestimmte Personen, die bei einem Broker oder Händler angestellt sind und Vertrieb oder Aufsicht über den Vertrieb ausüben. Schreib- und Verwaltungsangestellte sind nicht eingeschlossen.

Eine assoziierte Person unterliegt je nach ihrer spezifischen Rolle und/oder Funktion bestimmten regulatorischen Standards, einschließlich der Registrierung bei Aufsichtsbehörden. Auch das ethische Verhalten in Bezug auf den Auftragsfluss wird überwacht. Diese Rollen sind wichtig für die Aufrechterhaltung von Marktgerechtigkeit und Transparenz.

Die Rolle einer assoziierten Person verstehen

Assoziierte Personen unterliegen den Regeln und Vorschriften verschiedener Futures-Börsen und Aufsichtsbehörden. Diese Stellen regulieren Personen in bestimmten Rollen, um sicherzustellen, dass ein ungleicher Informationsfluss, selbst wenn er natürlicherweise auftritt, Anleger nicht in ihren Handels- und Forschungsaktivitäten behindert oder betrügt. Eine separate Registrierung bei der National Futures Association (NFA) ist für Personen, die bereits als Folgendes registriert sind, nicht erforderlich:1

Futures Commission Merchant (FCM)

Introducing Broker (IB)

Floor Broker (FB)

Commodity Pool Operator (CPO) oder eine mit diesem assoziierte Person

Commodity Trading Advisor (CTA) oder eine mit diesem assoziierte Person

Registered Representative der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

Warum die Unterscheidung assoziierter Personen wichtig ist

Finanzmärkte werden reguliert, um sicherzustellen, dass sie für alle Teilnehmer fair sind, unabhängig von deren Größe, Einfluss oder Erfahrung. Dies umfasst den Fluss von Informationen, Aufträgen und anderen Faktoren, die es jeder qualifizierten Person ermöglichen, an den Märkten teilzunehmen.

Indem von Einzelpersonen und Firmen, die mit Kundengeldern umgehen, verlangt wird, sich bei der FINRA und/oder der NFA als assoziierte Personen zu registrieren, falls sie nicht bereits in anderen Funktionen registriert sind, unterliegen die Teilnehmer Regeln und Vorschriften, die faire Märkte fördern.

Darüber hinaus haben die Aufsichtsbehörden die Befugnis, Teilnehmer zu bestrafen, mit Geldstrafen zu belegen oder auszuschließen, wenn sie diese Regeln und Vorschriften nicht befolgen.2 Die Registrierung schafft auch Methoden, einschließlich Schiedsverfahren, um Streitigkeiten zwischen den Parteien beizulegen.3

Daher haben Kunden eine Schutzschicht, die sicherstellt, dass ihr Marktzugang fair ist und ihre Gelder nur zu ihrem Vorteil verwendet werden. Der gleiche Schutz gilt für die Informationen, die durch die Aktivitäten des Kunden generiert werden. Beispielsweise darf eine assoziierte Person keine persönlichen Aufträge vor Kundenaufträgen platzieren und keine Informationen über die Aufträge ihrer Kunden anderen Kunden oder externen Parteien zugänglich machen.4 Assoziierte Personen stimmen auch zu, dass ihre Geschäfte und Kontostände überwacht werden dürfen.

Assoziierte Personen, einschließlich FCMs und IBs, müssen Mindeststandards erfüllen für:5

Mindest-Nettokapital

Kundengelder (nur FCMs; IBs halten keine Kundengelder)

Offenlegungs- und andere Anforderungen für Kunden

Finanzielle und andere Einreichungen

Dies schützt den Kunden vor dem Marktrisiko bei der Handelsausführung sowie vor dem Risiko, dass das Unternehmen in Konkurs geht und möglicherweise Kundengelder mitnimmt. Es verhindert auch Interessenkonflikte, obwohl assoziierte Personen (und Firmen) nicht unbedingt Treuhänder sind. Während sie ethische Geschäftspraktiken anwenden müssen, müssen sie nicht die höheren Treuhandstandards erfüllen, die Anlageberater erfüllen müssen.

National Futures Association. „Registrierung als Associated Person (AP)"

National Futures Association. „Compliance-Regeln"

National Futures Association. „Schiedsverfahren"

National Futures Association. „Interpretive Notices: 9061 - NFA Compliance Rule 2-4: Missbrauch von Geschäftsgeheimnissen und vertraulichen Informationen"

National Futures Association. „Abschnitt 1. Finanzielle Anforderungen für Futures Commission Merchant"

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