assoziiertes Unternehmen

Was ist ein assoziiertes Unternehmen?

Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, an dem eine Muttergesellschaft eine Minderheitsbeteiligung von 20 % bis 50 % hält. Dies unterscheidet sich von einer Tochtergesellschaft, bei der die Muttergesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung besitzt.

Mithilfe der Equity-Methode werden assoziierte Unternehmen in der Gewinn- und Verlustrechnung der Muttergesellschaft erfasst, um Gewinne oder Verluste zu verbuchen. Assoziierte Unternehmen sind eine strategische Möglichkeit für Unternehmen, in neue Märkte einzutreten oder bei Joint Ventures zusammenzuarbeiten. Beispielsweise investierte Microsoft im Jahr 2015 in Uber, um sich eine Beteiligung an der wachsenden Ride-Sharing-Branche zu sichern. Zudem ist Uber stark softwareabhängig, was Microsoft eine weitere Wachstumschance bietet.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein assoziiertes Unternehmen ist eines, an dem eine Muttergesellschaft einen Anteil von 20 % bis 50 % hält.
• Im Gegensatz zu Tochtergesellschaften werden die Finanzdaten assoziierter Unternehmen nicht mit denen der Muttergesellschaft konsolidiert.
• Investitionen in assoziierte Unternehmen können den Zugang zu neuen Märkten ermöglichen und die Diversifizierung des Geschäfts verbessern.
• Die Equity-Methode wird verwendet, um Gewinne und Verluste aus assoziierten Unternehmen im Jahresabschluss der Muttergesellschaft zu erfassen.
• Die Investition in ein assoziiertes Unternehmen ermöglicht den Zugang zu technologischen Fortschritten und Innovationen.
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Die Funktionsweise assoziierter Unternehmen verstehen

Ein assoziiertes Unternehmen kann teilweise im Besitz eines anderen Unternehmens oder einer Gruppe von Unternehmen sein. In der Regel und im Gegensatz zu einer Tochtergesellschaft konsolidiert die Muttergesellschaft (oder die Muttergesellschaften) den Jahresabschluss des assoziierten Unternehmens nicht. Üblicherweise erfasst die Muttergesellschaft den Wert des assoziierten Unternehmens als Vermögenswert in ihrer Bilanz. Sie verwendet die Equity-Methode, um einen Gewinn oder Verlust in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung zu verbuchen.

Der konsolidierte Jahresabschluss ist der zusammengefasste Jahresabschluss einer Muttergesellschaft und ihrer verbundenen Unternehmen oder Tochtergesellschaften. Obwohl in der Regel keine Pflicht zur Konsolidierung der Aktivitäten eines assoziierten Unternehmens besteht, gibt es in den meisten Ländern steuerliche Vorschriften, die bei der Erstellung von Jahresabschlüssen und Steuererklärungen zu beachten sind.

Wichtig

Die Investition in eine Minderheitsbeteiligung an einem assoziierten Unternehmen kann für Unternehmen, die ausländische Direktinvestitionen tätigen möchten, ein einfacher Weg zum Eintritt in einen neuen Markt sein.

Praxisbeispiele für assoziierte Unternehmen

Assoziierte Unternehmen können auch im Rahmen eines Joint Ventures zwischen mehreren verschiedenen Partnern eingesetzt werden, von denen jeder ein anderes Element in die Gruppe einbringt. Beispielsweise kann ein Partner Produktionsstätten besitzen, ein zweiter über die Technologie für ein neues Produkt verfügen und der dritte Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten haben. Zusammen können sie ein neues Unternehmen gründen, das ein assoziiertes Unternehmen aller drei ist, ohne ein Tochterunternehmen eines von ihnen zu sein.

Hier ist ein Beispiel für ein Unternehmen, das in ein assoziiertes Unternehmen investiert: Im Juli 2015 investierte der Softwareriese Microsoft Corp. (MSFT) 100 Millionen US-Dollar in Uber Technologies Inc. (UBER) und verschaffte sich so einen Fuß in der Ride-Sharing-Branche, die nicht zum üblichen Geschäftsfeld von Microsoft gehört. Allerdings ist Uber stark auf Software angewiesen, sodass es sich als Weg zur Diversifizierung und zum Wachstum für Microsoft versprach.

Was ist der Unterschied zwischen einem assoziierten Unternehmen und einer Tochtergesellschaft?

Ein assoziiertes Unternehmen ist eines, an dem eine Muttergesellschaft eine Minderheitsbeteiligung besitzt. Die Muttergesellschaft konsolidiert den Jahresabschluss des assoziierten Unternehmens nicht.

Im Vergleich dazu ist eine Tochtergesellschaft ein Unternehmen, an dem die Muttergesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung hält. In diesem Fall wird die Muttergesellschaft den Jahresabschluss der Tochtergesellschaft häufig konsolidieren.

Welcher Beteiligungsprozentsatz kennzeichnet ein assoziiertes Unternehmen?

Wenn eine Muttergesellschaft zwischen 20 % und 50 % eines anderen Unternehmens besitzt, gilt dieses als assoziiertes Unternehmen. Alles über 50 % macht das Unternehmen zu einer Tochtergesellschaft.

Was ist der Zweck eines assoziierten Unternehmens?

Eine Muttergesellschaft hat erheblichen Einfluss auf ihr assoziiertes Unternehmen, was ihr eine Reihe von Vorteilen verschafft. Allerdings kann auch das assoziierte Unternehmen von der Situation profitieren.

Die Vereinbarung könnte für das assoziierte Unternehmen mehr finanzielle Unterstützung bedeuten, während sie der Muttergesellschaft Zugang zu technologischen Innovationen und Fortschritten verschaffen kann. Darüber hinaus kann das assoziierte Unternehmen dazu beitragen, die Gesamtrentabilität der Muttergesellschaft zu steigern.

Warum investieren Unternehmen in assoziierte Unternehmen?

Steigerung der Rentabilität, Wachstumspotenzial, Diversifizierung und der Zugang zu neuen Märkten und Geschäftsbereichen gehören zu den vielen Gründen für eine Muttergesellschaft, ein assoziiertes Unternehmen zu halten. Wenn eine Muttergesellschaft keine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen erwerben kann, kann der Kauf einer Minderheitsbeteiligung dennoch Vorteile bringen.