Aufeinanderfolgender Selbstbehalt

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Back-to-back-Selbstbeteiligung deckt den gesamten Versicherungsbetrag ab.
• Diese Policen werden oft als Fronting-Policen bezeichnet.
• Back-to-back-Selbstbeteiligungen werden von Captive-Versicherungsgesellschaften zur Selbstversicherung genutzt.
• Captive-Versicherungen ermöglichen es Muttergesellschaften, Risiken zu managen und gleichzeitig von Steuervorteilen zu profitieren.
• Versicherungsunternehmen bewerten Risiken und bieten dem Versicherungsnehmer eine professionelle Risikoanalyse.

Was ist eine Back-to-back-Selbstbeteiligung?

In der Versicherungsbranche bezeichnet der Begriff „Back-to-back-Selbstbeteiligung“ eine Versicherungspolice, bei der die Selbstbeteiligung dem vollen Versicherungsbetrag entspricht. Versicherungsverträge mit Back-to-back-Selbstbeteiligung werden als Fronting-Policen bezeichnet: Policen, die es dem Versicherungsnehmer ermöglichen, sich selbst zu versichern. Die versicherte Partei ist verantwortlich für die Deckung etwaiger Schäden, die unter dem Vertrag auftreten könnten, auch wenn sie technisch gesehen von einem Versicherer gedeckt sind.

Wie Back-to-back-Selbstbeteiligungen in der Versicherung funktionieren

Selbstbeteiligungen sind ein normaler Bestandteil der meisten Versicherungsverträge, insbesondere bei Krankenversicherungen, Kfz-Versicherungen sowie Sach- und Unfallversicherungen. Diese Selbstbeteiligungen sind die Ausgaben, die der Versicherungsnehmer aus eigener Tasche zahlen muss, wenn er einen Schaden meldet.

Wenn ein Versicherungsnehmer beispielsweise einen Schaden in Höhe von 4.000 $ meldet und eine Selbstbeteiligung von 1.000 $ hat, müsste er 1.000 $ aus eigener Tasche zahlen, und sein Schaden würde nur den verbleibenden Betrag von 3.000 $ abdecken. Unter sonst gleichen Bedingungen führen höhere Selbstbeteiligungen zu niedrigeren Versicherungsprämien und umgekehrt.

Im Wesentlichen ist eine Back-to-back-Selbstbeteiligung einfach ein Versicherungsvertrag, bei dem die Selbstbeteiligung dem vollen Deckungsbetrag entspricht. In unserem früheren Beispiel hätte die Police eine Back-to-back-Selbstbeteiligung, wenn die Selbstbeteiligung 4.000 $ statt 1.000 $ betragen würde. In diesem Szenario müsste der Versicherungsnehmer den gesamten Schaden aus eigener Tasche bezahlen, obwohl er technisch gesehen eine Versicherung abgeschlossen hat.

Auf den ersten Blick mag es seltsam erscheinen, dass jemand eine Versicherung mit einer Back-to-back-Selbstbeteiligung abschließt. Es gibt jedoch Umstände, unter denen dies wirtschaftlich sinnvoll sein kann. Zunächst einmal zeichnet der Versicherer – auch als Fronting-Gesellschaft bezeichnet – den Versicherungsvertrag und stellt die Fähigkeit des Versicherungsnehmers sicher, etwaige Schäden zu bezahlen, wenn jemand eine Police mit einer Back-to-back-Selbstbeteiligung abschließt.

Das bedeutet, dass der Versicherungsnehmer von der Risikoanalyse profitieren kann, die vom Versicherungsunternehmen durchgeführt wird. In anderen Fällen werden Back-to-back-Selbstbeteiligungen im Umgang mit Captive-Versicherungsgesellschaften verwendet.

Reale Anwendungen von Back-to-back-Selbstbeteiligungen

Einer der Hauptbereiche, in denen Back-to-back-Selbstbeteiligungen verwendet werden, ist in Verbindung mit Captive-Versicherungsgesellschaften. Diese Versicherer sind hundertprozentige Tochtergesellschaften eines größeren Mutterkonzerns und oft damit beauftragt, die Versicherungsbedürfnisse ihrer Muttergesellschaft zu erfüllen. Das Mutterunternehmen ist bereit, sein eigenes Kapital zu riskieren, und nutzt die Captive-Versicherungsgesellschaft möglicherweise einfach als eine Möglichkeit, sich selbst zu versichern, während es gleichzeitig die staatlichen Versicherungsvorschriften einhält.

Anstatt beispielsweise einfach Bargeld als Notgroschen zurückzulegen, könnte ein Mutterunternehmen eine Versicherungspolice bei seiner Captive-Versicherungsgesellschaft abschließen und in die Police eine Back-to-back-Selbstbeteiligung aufnehmen. Auf diese Weise hat das Unternehmen technisch gesehen eine Versicherung von einem Dritten erhalten, ohne ein finanzielles Risiko auf die Captive-Versicherungsgesellschaft zu übertragen.

Die Nutzung von Captive-Versicherungsgesellschaften zur Selbstversicherung kann Muttergesellschaften auch in steuerlicher Hinsicht zugutekommen. Zum einen sind die von der Muttergesellschaft an ihre Captive-Versicherung gezahlten Prämien oft steuerlich absetzbar. Darüber hinaus werden diese Captive-Versicherungsgesellschaften häufig in überseeischen Steueroasen gegründet, in denen Gewinne mit einem viel niedrigeren Steuersatz besteuert werden, als dies im Inland möglich wäre.