Ausgestoppt

Wichtige Erkenntnisse

• Ausgestoppt zu werden bedeutet, einen Stop-Loss-Auftrag auszuführen, um Verluste zu begrenzen, wenn ein Handel einen vorher festgelegten Preis erreicht.
• Dieser Begriff impliziert oft einen Verlust, kann aber auch Gewinne in einem lang laufenden Handel mit einem Trailing-Stop schützen.
• Stop-Loss-Orders helfen, Risiken in volatilen Marktbedingungen zu managen, indem sie Handelsausstiege auslösen.
• Alternativen zu Stop-Loss-Orders sind der Einsatz von Optionen oder anderen Absicherungsstrategien zur Steuerung von Anlagerisiken.
• Trader nutzen manchmal mentale Stops, um während Markt-Whipsaws nicht ausgestoppt zu werden, aber das birgt eigene Risiken.

Was bedeutet ausgestoppt?

Ausgestoppt zu werden bedeutet, dass ein Stop-Loss-Auftrag ausgelöst wird, was zu einem automatischen Ausstieg aus einem Handel führt, um weitere Verluste zu verhindern. Dies ist entscheidend für Trader, die ihre Verluste während Marktschwankungen minimieren möchten. Stop-Loss-Orders können entweder manuell oder automatisch ausgelöst werden und werden in verschiedenen Marktsektoren eingesetzt, einschließlich Aktien und Futures.

Die Funktionsweise des Ausgestopptwerdens verstehen

Der Begriff 'ausgestoppt' bezieht sich auf das Verlassen einer Position. Meistens erfolgt dieser Ausstieg durch die Verwendung eines Stop-Loss-Auftrags. Dieser Auftrag ist ein effektives Werkzeug zur Begrenzung potenzieller Verluste, selbst wenn er unerwartet während Zeiten hoher Volatilität ausgeführt wird. Oft wird der Begriff 'ausgestoppt' negativ verwendet, wenn die Position eines Traders unerwartet verkauft wird, weil er impliziert, dass der Trader einen Verlust erlitten hat.

Trader können ausgestoppt werden, während sie long oder short in jeder Art von Wertpapier sind, für die Stop-Loss-Orders platziert werden können. Solche Orders oder ihre manuellen Äquivalente werden oft von Daytradern an den Aktien-, Options- und Index-Futures-Märkten verwendet.

Trader werden oft ausgestoppt, wenn ein Markt whipsawt, also sich stark in eine Richtung bewegt, bevor er in seinen ursprünglichen Zustand zurückkehrt. Zum Beispiel kann eine Aktie während einer Gewinnmitteilung oder eines anderen marktbewegenden Ereignisses whipsawen.

Wichtige Überlegungen zur Vermeidung des Ausgestopptwerdens

Obwohl Gewinnmitteilungen typischerweise vor oder nach den Handelszeiten stattfinden, kann sich dasselbe Szenario über zwei separate Handelstage abspielen. Viele Trader versuchen, unnötiges Ausgestopptwerden zu vermeiden, indem sie eine oder mehrere Techniken anwenden. Trader haben verschiedene Möglichkeiten, um nicht ausgestoppt zu werden, aber keine ist risikofrei.

Die erste ist die Verwendung eines mentalen Stops, was bedeutet, dass sie einen Stop-Loss-Preis im Kopf behalten, anstatt eine tatsächliche Order zu platzieren. Dadurch kann der Trader vermeiden, während eines Whipsaws ausgestoppt zu werden. Das Risiko besteht darin, dass der Whipsaw nie eintritt und die Aktie weiter in die falsche Richtung läuft. Wenn sie schließlich den Handel verlassen, ist der Verlust schlimmer, als er hätte sein können. In vielerlei Hinsicht heben mentale Stops den gesamten Zweck der Verwendung von Stop-Loss-Punkten zur Risikominderung auf, da es keine Garantie gibt, dass der Trader sich erinnert oder tatsächlich Aktien verkauft.

Eine andere Technik ist die Verwendung von Optionen oder anderen Formen der Absicherung als Alternative zu Stop-Loss-Orders. Durch den Einsatz von Put-Optionen können Trader beispielsweise eine Aktienposition absichern, ohne die Aktien tatsächlich zu verkaufen. Ein Trader, der 100 Aktien eines Unternehmens besitzt, kann eine Put-Option auf diese Aktien mit einem Ausübungspreis kaufen, der dem gewünschten Stop-Loss-Punkt entspricht. Wenn die Aktie whipsawt, würde der Optionshandel vor Abwärtsrisiken schützen, ohne die Aktien vorzeitig zu verkaufen.

Praktisches Beispiel: Wie ein Stop-Loss-Auftrag ausgeführt wird

Angenommen, ein Trader kauft 100 Aktien zu $100 pro Aktie und setzt einen Stop-Loss bei $98 und einen Take-Profit-Auftrag bei $102 vor einer wichtigen Gewinnmitteilung. Nehmen wir auch an, dass die Gewinnmitteilung während des Handelstages stattfand (was heutzutage selten vorkommt). Nach der Gewinnmitteilung, stellen Sie sich vor, fällt die Aktie stark auf $95 und steigt dann schnell wieder auf $103. Unglücklicherweise für den Trader wäre dieser ausgestoppt worden.

Wenn der Aktienkurs einen geordneten Rückgang auf $95 gemacht hätte, Schritt für Schritt, wäre der Trader bei $98 ausgestoppt worden aufgrund des von ihm platzierten Stop-Loss-Auftrags. Wenn der Preis jedoch direkt auf $95 gefallen wäre, wäre der Trader nicht nur ausgestoppt worden, sondern hätte einen Preis von $95 akzeptieren müssen, nicht $98.

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