Back-to-Back-Verpflichtung

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Back-to-Back Commitment beinhaltet die Vergabe eines zweiten Kredits zur Ablösung des ersten.
• Diese Strategie mindert das Risiko des Kreditgebers, indem sie die Bedingungen des ersten Kredits als Sicherheit nutzt.
• Üblich in der Bauindustrie, wandelt sie einen Baukredit in eine Hypothek um.
• Die Verpflichtung stellt sicher, dass die Haftung für einen kurzen Kreditzeitraum begrenzt ist, bevor sie übertragen wird.

Was ist ein Back-to-Back Commitment?

Ein Back-to-Back Commitment ist eine Vereinbarung für einen zweiten Kredit, der einem ersten Kredit folgt, und schafft einen reibungslosen Übergang, sobald die Bedingungen des ersten Kredits erfüllt und in die nächste Phase überführt werden. Es ist üblich in der Baufinanzierung, wo Kreditgeber Bedingungen über Phasen hinweg verknüpfen, um Risiken zu begrenzen, und das Verständnis davon kann Kreditnehmern helfen, phasierte Finanzierungen zu verwalten und bessere Konditionen auszuhandeln.

Wie Back-to-Back Commitments in der Kreditvergabe funktionieren

Das beste Beispiel für ein Back-to-Back Commitment ist, wenn eine Bank einen Baukredit zum Bau eines Hauses vergibt. Sobald das Haus gebaut und eine Nutzungsbescheinigung ausgestellt ist, gewährt die Bank einen neuen Kredit, wahrscheinlich eine erste Hypothek, um den Baukredit abzulösen. Die Verpflichtung der Bank legt die Bedingungen fest, die erfüllt sein müssen, damit die Verpflichtung zur Finanzierung des zweiten Kredits gültig ist. Der Begriff „Back-to-Back Commitment“ kann auch verwendet werden, um eine Vereinbarung zum späteren Kauf eines Baukredits zu beschreiben.

Vorteile der Verwendung von Back-to-Back Commitments

Back-to-Back Commitments helfen Kreditgebern, ihr Risiko zu begrenzen. Wenn eine Bank beispielsweise einen Kredit mit der Vereinbarung vergibt, dass eine zweite Bank ihn zu einem späteren Zeitpunkt abkauft, mindert die ursprüngliche Bank das Risiko, indem sie nur für einen kurzen Zeitraum der Laufzeit des Kredits haftet. Die Haftung geht nach einem vorher festgelegten Zeitraum auf die Bank über, die den Kredit abkauft.

Wenn ein Back-to-Back Commitment verwendet wird, um einen Baukredit in eine Hypothek umzuwandeln, mindert der Kreditgeber das Risiko, indem er Zugang zu Sicherheiten erhält, um den Kredit weiter abzusichern, falls der Kreditnehmer in Verzug gerät. Ein Baukredit gibt dem Kreditgeber keinen Zugang zu vielen Sicherheiten. Wenn der Kredit jedoch nach Abschluss der Bauarbeiten in eine Hypothek umgewandelt wird, kann der Kreditgeber die neue Immobilie als Sicherheit nutzen.

Praxisbeispiel für ein Back-to-Back Commitment im Bauwesen

Ein Kreditnehmer erhält einen Baukredit von Bank A zum Bau eines neuen Restaurants. Bank A stimmt dem Kredit unter der Bedingung zu, dass ein Back-to-Back Commitment mit Bank B eingegangen wird, wobei Bank B zustimmt, den Baukredit in einem Jahr abzukaufen.