Badwill

Wichtige Erkenntnisse

• Badwill oder negativer Goodwill tritt auf, wenn ein Unternehmen unter seinem fairen Marktwert erworben wird.
• Dies geschieht oft, wenn das erworbene Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten steckt.
• Badwill wird als immaterieller Vermögenswert in der Bilanz des Erwerbers erfasst.
• Nachdem die langfristigen Vermögenswerte auf null reduziert wurden, stellt der verbleibende Badwill einen außerordentlichen Ertrag dar.
• Die Bilanzierung von Badwill wird durch FASBs SFAS 141 und IFRS 3 geregelt.

Was ist Badwill?

Badwill oder negativer Goodwill tritt auf, wenn ein Unternehmen für weniger als seinen fairen Marktwert gekauft wird, im Gegensatz zu Goodwill, der eine gezahlte Prämie widerspiegelt. Er entsteht oft, wenn das Zielunternehmen in finanziellen Schwierigkeiten steckt und mit einem Abschlag verkauft wird, und wird nach Standards wie SFAS 141 als Gewinn erfasst.

Eingehende Analyse von Badwill

Wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen zu einem Wert erwirbt, der über dem Marktwert der Vermögenswerte und Schulden des Zielunternehmens liegt, erfasst es den überschüssigen Betrag in seiner Bilanz als "Goodwill".

Unternehmen mit starken Marken werden beispielsweise oft zu einem Preis erworben, der über dem Marktwert ihrer Vermögenswerte und Schulden liegt, da ihr Wert als Unternehmen teilweise in ihrem Markennamen und anderen immateriellen Werten liegt, die sie für Kunden attraktiv machen. Der über den fairen Marktwert hinausgehende Wert ist Goodwill, ein immaterieller Vermögenswert.

Unternehmen können auch zu einem Preis erworben werden, der unter ihrem fairen Marktwert liegt. Dies geschieht oft, wenn ein Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten steckt. In diesem Fall erfasst das erwerbende Unternehmen in seiner Bilanz die Differenz zwischen dem fairen Marktwert des Unternehmens und dem gezahlten Preis als negativen Goodwill, auch bekannt als Badwill, der ebenfalls ein immaterieller Vermögenswert ist.

Badwill kann sich auch auf die negativen Auswirkungen beziehen, die ein Unternehmen spürt, wenn Investoren entdecken, dass es etwas getan hat, das nicht mit guten Geschäftspraktiken übereinstimmt. Obwohl normalerweise nicht in einem Dollarbetrag ausgedrückt, kann Badwill zu Umsatzverlusten, Kunden-, Lieferanten- und Marktanteilsverlusten führen und sogar rechtliche Schritte nach sich ziehen.

Wie man Badwill bilanziert

Die buchhalterische Behandlung von Badwill wird durch den Financial Accounting Standards Board's Statement No. 141 (SFAS 141) Business Combination geregelt. SFAS 141 definiert Badwill als die Differenz zwischen dem fairen Marktwert eines Vermögenswerts und dem gezahlten Preis für den Erwerb, wenn der gezahlte Preis niedriger ist als der faire Marktwert.

In den Jahresabschlüssen des Erwerbers wird der Wert des Badwill gebucht, um die Kosten der erworbenen langfristigen Vermögenswerte auf null zu reduzieren. Sobald die langfristigen Vermögenswerte durch den Badwill-Betrag auf null reduziert wurden, wird der verbleibende Badwill als außerordentlicher Ertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Außerhalb der Vereinigten Staaten wird Badwill nach International Financial Reporting Standards (IFRS) 3 erfasst. IFRS 3 behandelt die Bilanzierung von Badwill genauso wie SFAS 141.

Praxisbeispiel für Badwill

Unternehmen ABC erwirbt Unternehmen DEF zu einem Kaufpreis von 700 Millionen Dollar. Zum Zeitpunkt des Kaufs beträgt der faire Marktwert von Unternehmen DEF 900 Millionen Dollar. Unternehmen ABC konnte Unternehmen DEF zu einem günstigen Erwerb kaufen, da der Kaufpreis unter dem fairen Marktwert lag.

Die Differenz zwischen dem gezahlten Preis und dem fairen Marktwert ist der Badwill, der 200 Millionen Dollar beträgt. Fünfzig Millionen Dollar des Badwill werden verwendet, um die langfristigen Vermögenswerte auf null zu reduzieren, und der verbleibende Betrag von 150 Millionen Dollar wird als Gutschrift als außerordentlicher Ertrag ausgewiesen.