Ballondarlehen

Was ist ein Ballonkredit?

Ein Ballonkredit ist eine Darlehensart, die über ihre Laufzeit nicht vollständig getilgt wird. Da sie nicht vollständig getilgt ist, ist am Ende der Laufzeit eine Ballonzahlung erforderlich, um den verbleibenden Darlehenssaldo zurückzuzahlen.1

Ballonkredite können für kurzfristige Kreditnehmer attraktiv sein, da sie in der Regel niedrigere Zinssätze haben als Darlehen mit längeren Laufzeiten. Der Kreditnehmer muss sich jedoch des Refinanzierungsrisikos bewusst sein, da die Möglichkeit besteht, dass das Darlehen zu einem höheren Zinssatz neu festgesetzt wird.

Wichtige Erkenntnisse

• Ballonkredite erfordern nach niedrigen monatlichen Zahlungen eine große Abschlusszahlung, was ohne einen soliden Rückzahlungsplan riskant ist.
• Diese Kredite sind aufgrund niedrigerer Zinssätze für kurzfristige Kreditaufnahmen attraktiv, bergen jedoch Refinanzierungsrisiken, wenn die Zinssätze steigen.
• Ballonkredite werden aufgrund ihrer anfänglichen Erschwinglichkeit häufig in Branchen wie dem Baugewerbe und dem Immobilienflipping eingesetzt.
• Kreditnehmer sollten eine Strategie haben, um die Ballonzahlung zu bewältigen, z. B. den Verkauf des Vermögenswerts oder eine Refinanzierung, um einen Zahlungsausfall zu vermeiden.
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• Investopedia / Zoe Hansen

Die Funktionsweise von Ballonkrediten verstehen

Hypotheken, insbesondere Ballonhypotheken, beinhalten oft Ballonzahlungen und dauern in der Regel fünf bis sieben Jahre. Die monatlichen Zahlungen während dieser kurzen Laufzeit sind jedoch nicht darauf ausgelegt, die gesamte Darlehensrückzahlung abzudecken. Stattdessen werden die monatlichen Zahlungen so berechnet, als ob das Darlehen eine traditionelle 30-jährige Hypothek wäre.23

Die Zahlungsstruktur eines Ballonkredits unterscheidet sich stark von einem traditionellen Darlehen. Bis zum Ende dieser Laufzeit hat der Kreditnehmer nur einen Teil des Kapitals gezahlt, der Rest ist auf einmal fällig. Zu diesem Zeitpunkt kann der Kreditnehmer das Haus verkaufen, um die Ballonzahlung zu decken, oder ein neues Darlehen aufnehmen, um die Zahlung zu decken, was einer Refinanzierung der Hypothek gleichkommt. Alternativ kann er die Zahlung in bar leisten.

Wichtig

Ein Zahlungsverzug bei einem Ballonkredit wirkt sich negativ auf die Bonität des Kreditnehmers aus.4

Szenario eines Ballonkredits: Ein anschauliches Beispiel

Nehmen wir an, eine Person nimmt eine Hypothek über 200.000 $ mit einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Zinssatz von 4,5 % auf. Ihre monatliche Zahlung beträgt sieben Jahre lang 1.013 $. Am Ende der siebenjährigen Laufzeit schuldet sie eine Ballonzahlung von 175.066 $.

Besondere Überlegungen zu einem Ballonkredit

Einige fünfjährige Ballonkredite haben eine Rückstellungsoption, die es ermöglicht, den Zinssatz und den Tilgungsplan an die aktuellen Zinssätze anzupassen. Wenn ein Ballonkredit keine Rückstellungsoption hat, erwartet der Kreditgeber, dass der Kreditnehmer die Ballonzahlung leistet oder das Darlehen vor Ende der ursprünglichen Laufzeit refinanziert.

Wenn die Zinssätze hoch sind und der Kreditnehmer plant, bald zu verkaufen, kann ein Ballonkredit sinnvoll sein. Er birgt jedoch ein hohes Risiko am Ende der Laufzeit. Der Kreditnehmer muss für die Ballonzahlung sparen. Hinzu kommt, dass die Zinssätze, wenn sie niedrig sind oder voraussichtlich steigen, zum Zeitpunkt der Refinanzierung durch den Kreditnehmer möglicherweise höher sind.

Vor- und Nachteile von Ballonkrediten abwägen

Ballonkredite bieten für einige Käufer klare Vorteile.

Die monatlichen Zahlungen sind niedriger als bei traditionellen Darlehen, da wenig Kapital getilgt wird, was größere Darlehen ermöglicht.

Hohe Zinssätze haben weniger Auswirkungen, da die Zahlungen aufgrund der begrenzten Kapitalrückzahlung reduziert werden.

Keine Verpflichtung zu jahrzehntelangen Zahlungen zu einem hohen Zinssatz; die Laufzeiten betragen in der Regel fünf bis sieben Jahre, danach kann der Kreditnehmer refinanzieren, möglicherweise zu einem niedrigeren Zinssatz.

Die große Ballonzahlung am Ende ist jedoch ein erheblicher Nachteil.

Kreditnehmer können in Zahlungsverzug geraten, wenn sie keine Finanzierung für die Ballonzahlung arrangieren oder diese selbst finanzieren können.

Unfähigkeit, die Immobilie zu einem ausreichend hohen Preis zu verkaufen, um die Ballonzahlung zu begleichen, und anschließender Zahlungsverzug bei dem Darlehen.

Erfolgreiche Refinanzierung des Ballonkredits, aber zu einem höheren Zinssatz, was die monatlichen Zahlungen in die Höhe treibt (dies gilt umso mehr, wenn das neue Darlehen getilgt wird und die Rückzahlung des Kapitals beinhaltet).

Es besteht auch ein grundlegendes Risiko bei der Entscheidung für einen Ballonkredit. Es ist leicht, sich von der geringen Höhe der ursprünglichen, nur (oder größtenteils) zinsbezogenen monatlichen Zahlung täuschen zu lassen und mehr Geld zu leihen, als eine Person sich bequem leisten kann. Auch dies kann ein Weg in den finanziellen Ruin sein.

Welche Branchen nutzen Ballonkredite?

Ballonkredite sind in der Bauindustrie und bei Hausflickern beliebt. Bauunternehmer oder Immobilieninvestoren nutzen die niedrigen Anfangszahlungen, um Arbeiten an einem Projekt abzuschließen, in der Hoffnung, es vor Fälligkeit der Ballonzahlung zu verkaufen.

Was passiert, wenn Sie Ihre Ballonzahlung nicht leisten können?

Ein Zahlungsverzug bei Ihrer Ballonzahlung ist dasselbe wie ein Zahlungsverzug bei jedem Darlehen – er kann zur Zwangsvollstreckung und zum Besitzentzug der Immobilie führen. Ein Zahlungsverzug ruiniert Ihre Bonität und erschwert künftige Kreditaufnahmen.4

Kann man einen Ballonkredit refinanzieren?

Ja. Viele Menschen planen, einen Ballonkredit vor Fälligkeit der Ballonzahlung zu refinanzieren, um die günstigere anfängliche zinsfreie (bzw. zinsbetonte) Phase zu nutzen, in der Hoffnung, dass die Zinssätze später günstiger sind. Dies ist jedoch riskant – Zinssätze sind volatil, und es kann sein, dass Sie zu einem höheren Zinssatz refinanzieren, als wenn Sie sich von Anfang an für ein Darlehen mit festem Zinssatz entschieden hätten.