Bankakzept

Bankakzept (BA): Definition, Bedeutung und Arten

Was ist ein Bankakzept (BA)?

Eine Bank und nicht ein Kontoinhaber garantiert die Zahlung eines Bankakzepts. Diese Instrumente werden auch als Wechsel bezeichnet. Sie werden von Unternehmen als relativ sichere Zahlungsform für große Transaktionen verwendet.

BAs können auch kurzfristige Schuldtitel sein, ähnlich wie US-Schatzwechsel, die auf dem Geldmarkt mit einem Abschlag zum Nennwert gehandelt werden.

Wichtige Erkenntnisse

BAs werden am häufigsten im internationalen Handel verwendet, um Transaktionen mit relativ geringem Risiko für beide Seiten abzuschließen.
Bankakzepte werden auf dem sekundären Geldmarkt mit einem Abschlag gehandelt.
BAs können wie Schatzwechsel gehandelt werden, in der Regel zu einem reduzierten Preis, und unterscheiden sich damit von einem nachdatierten Scheck.
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Investopedia / Sydney Burns

Verständnis von Bankakzepten

Ein Bankakzept ist eine Möglichkeit für das ausstellende Unternehmen, einen Kauf zu bezahlen, ohne dafür Kredite aufnehmen zu müssen. Der Wechsel ist eine garantierte Zahlungsform für das empfangende Unternehmen. Ein Bankakzept erfordert, dass die Bank dem Inhaber an einem bestimmten Datum einen festgelegten Geldbetrag zahlt.

BAs werden in der Regel 90 Tage vor dem Fälligkeitsdatum ausgestellt, können aber auch zu jedem späteren Zeitpunkt zwischen einem und 180 Tagen fällig werden.1

BAs werden mit einem Abschlag zu ihrem Nennwert ausgegeben. Sie erwirtschaften eine Rendite ähnlich wie eine Anleihe. Sie können auch wie Anleihen auf dem sekundären Geldmarkt gehandelt werden. Es gibt keine Strafe für die vorzeitige Einlösung, außer dem entgangenen Zinsgewinn, der bei Haltung bis zur Fälligkeit angefallen wäre.

Geschichte des Bankakzepts

Bankakzepte gibt es seit dem 12. Jahrhundert. Sie wurden als Methode zur Erleichterung des Handels eingesetzt. BAs begannen im 18. und 19. Jahrhundert in London zu einem aktiv gehandelten Markt zu werden.

Die USA gründeten Anfang des 20. Jahrhunderts die Federal Reserve. Eines ihrer frühen Ziele war es, einen Markt für Bankakzepte zu schaffen, der mit dem von London konkurrieren konnte. Das Ziel der Fed in dieser Angelegenheit war es, den US-Handel zu fördern. Sie erhielt die Befugnis, bestimmte BAs zu kaufen. Die Fed kauft immer noch Staatsanleihen, aber keine BAs mehr.2

Tipp

Suchen Sie eine Bank auf, mit der Sie ein gutes Arbeitsverhältnis haben, wenn Sie ein BA erhalten möchten. Nicht alle Banken bieten diese an.

Bankakzept als Scheck

Bankakzepte sind eine relativ sichere Zahlungsform für beide Seiten einer Transaktion, ähnlich wie bestätigte Schecks. Der geschuldete Betrag wird garantiert an dem auf dem Wechsel angegebenen Datum gezahlt.

Die Verwendung von BAs ist bei internationalen Handelsgeschäften am häufigsten. Ein Käufer mit einem Importgeschäft kann ein Bankakzept mit einem Datum nach dem voraussichtlichen Liefertermin der Sendung ausstellen, und der Verkäufer mit einem Exportgeschäft hat das Zahlungsinstrument vor Abschluss der Sendung in der Hand.

Eine Person, die mit einem Bankakzept bezahlt wird, kann es bis zum Fälligkeitsdatum behalten, um den vollen Wert zu erhalten, oder sie kann es sofort mit einem Abschlag zum Nennwert verkaufen.

Wichtig

Bankakzepte sind eine relativ sichere Zahlungsform für beide Seiten einer Transaktion.

Im Gegensatz zu einem regulären Scheck beruht ein Bankakzept auf der Bonität des Bankinstituts und nicht auf der des ausstellenden Unternehmens oder der Einzelperson. Die Bank verlangt, dass der Aussteller ihre Bonitätsanforderungen erfüllt, in der Regel einschließlich einer ausreichenden Einlage, um das Bankakzept zu decken.

Bankakzept als Investition

Banken und institutionelle Anleger handeln Bankakzepte vor ihrer Fälligkeit auf dem Sekundärmarkt. Die Strategie ähnelt der beim Handel mit Nullkuponanleihen. Das BA wird unter dem Nennwert mit einem Abschlag verkauft, der sich nach der verbleibenden Zeit bis zum Fälligkeitsdatum richtet.

Bankakzepte gelten als relativ sichere Anlagen, da sowohl die Bank als auch der Kreditnehmer für den bei Fälligkeit fälligen Betrag haften.

Vor- und Nachteile eines Bankakzepts

Einer der wichtigsten Vorteile eines Bankakzepts ist, dass es von einem Finanzinstitut abgesichert ist und somit vor Zahlungsausfall der anderen Partei schützt. Dies gibt dem Verkäufer Sicherheit in Bezug auf die Zahlung. Käufer erhalten die Möglichkeit, Einkäufe zeitnah zu tätigen und müssen sich keine Sorgen über Vorauszahlungen machen.

Das Hauptrisiko für die Bank besteht darin, dass das Finanzinstitut die versprochene Zahlung leisten muss, wenn der Käufer in Verzug gerät. Die Bank kann vom Käufer verlangen, Sicherheiten zu hinterlegen, um sich dagegen abzusichern, oder hohe Kreditstandards anwenden.

Es bietet dem Verkäufer Sicherheit gegen Zahlungsausfall oder Nichtzahlung des Käufers.

Der Käufer muss nicht im Voraus bezahlen oder Anzahlungen für Waren leisten.

Es ermöglicht den zeitnahen Kauf und Verkauf von Waren.

Es hat relativ niedrige Kosten im Vergleich zur Absicherung oder dem gebotenen Vorteil.

Die Bank kann vom Käufer verlangen, vor Ausstellung eines Bankakzepts Sicherheiten zu hinterlegen.

Der Käufer kann in Verzug geraten, was das Finanzinstitut zur Zahlung zwingt.

Wie funktioniert ein Bankakzept?

Der Importeur sucht den Kauf bei einem Exporteur, in der Regel in einem anderen Land. Der Exporteur möchte Zahlungssicherheit, der Importeur aber auch die Sicherheit, dass der Verkäufer liefern kann. Ein Bankakzept ist eine von einer Bank abgesicherte Zahlungsform, die transaktionsbezogene Risiken für sowohl Importeur als auch Exporteur beseitigt.

Ist ein Bankakzept ein Geldmarktinstrument?

Bankakzepte sind Geldmarktinstrumente. Sie sind relativ sicher und liquide wie die meisten Geldmärkte, insbesondere wenn die zahlende Bank über eine gute Bonität verfügt.

Was ist der Bankakzept-Satz?

Bankakzepte gelten als sichere Anlagen, da sie von der Bank abgesichert sind, daher werden sie oft mit einem Abschlag zum Nennwert gehandelt. Der Bankakzept-Satz ist der Marktsatz, zu dem diese Instrumente gehandelt werden. Es ist die Rendite, die ein Anleger erhält, wenn er heute kauft und bis zum Zahlungstermin hält.

Was ist der Unterschied zwischen Bankakzept und Commercial Paper?

Commercial Paper ist ein Schuldschein, der einen festen Zinssatz zahlt. Er ist unbesichert und kann für wenige Tage oder Jahre sein. Commercial Paper wird in der Regel zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten wie der Kosten eines neuen Projekts oder kurzfristiger Forderungen verwendet. BAs sind ebenfalls kurzfristige Schuldscheine, haben jedoch die unbedingte Garantie einer Bank und werden oft für den Handel verwendet.